Recomendaciones/analisis de mi cartera ultraconservadora para aprox. 500.000€
Dudaba si abrir el hilo por la cantidad, y por saber que la primera respuesta va a ser que deje la gestión en manos de un gestor profesional.
El caso es que como eso ya lo he hecho, y después de presentarles un listado de 15-20 fondos que me podrían "gustar", algunos ni los conocían, y me han "sugerido" que lo haga yo, Santander Private Banking es la gestora.
Os pongo en antecedentes. El dinero es de mi familia, como muchos aqui, y hasta ahora lo vienen teniendo en distintos fondos "de mierda" comercializados por el director de turno de la oficina del SAN y Caixa, También tienen algún depósito al 0,3%, al 0,1%.... en fin, os imaginais...
Decir que ellos son mayores, y que para ellos sólo existen 2 bancos en el mundo mundial, que son esos, es decir, que renta4, bankinter, Ing, mediolanum etc....... son para ellos únicamente chiringuitos financieros donde les van a robar su dinero.
Con todo el tema catalán, pues quieren sacar de Caixa todo lo posible, y además, lo que tienen es muy malo (hace años que les digo que lo quiten, pero es que "el chico de la oficina les cae bien").
El caso es que, con el SAN como única alternativa posible, la cantidad es suficiente para acceder a su servicio de Banca Privada. Otro mundo desde luego...... en apariencia, porque en realidad es lo mismo, pero con mejor decoración, mejor café....
Yo llevo como 5 o 6 años gestionando mi propia cartera de fondos (menos cantidad) y no me va mal, teniendo en cuenta que es una cartera bastante conservadora (no tanto), llevo cerca de un 5% de rentabilidad anual.
En su caso la premisa es una y solo una NO PERDER DINERO.
Ya les he explicado que es imposible, que nadie pueda garantizar eso, pero en cualquier caso, que lo que se haga, tendrá una volatilidad mínima, y que en ningún caso van a perder la totalidad de la inversión. Me ha costado tiempo que entendieran esto, y que viesen la diferencia con las participaciones preferentes que les vendió el chico ese tan majo del banco, y en las que tuvieron mas de 300k "sin riesgo" según ellos. Afortunadamente, por una alineación planetaria en forma de fusión bancaria, salieron bien de aquello, sacando además una gran rentabilidad, y sin ser conscientes nunca del riesgo real que llegó a correr su dinero alla por 2009-2010.
Tener en cuenta que hace poco menos de 3 años, en mayo de 2015 (cima del ciclo anual en RV de ese año) pasaron un deposito del SAN a un fondo "de mierda" de oficina, con la mala suerte de que la RV sufrió una caida ese año y principios de 2016 (lo recordareis), llegaron a "perder" un 3,5% de lo invertido, unos 12k €, y era un sinvivir diario diciendome que lo iban a vender y yo tratando de evitar que lo hiciesen, noches que no dormían....un drama. El fondo, le ha costado recuperar, pero ya lo ha hecho.
Entonces, he seleccionado 6-7 fondos de los mas de 40 que he mirado, con ese perfil, ultraconservador, pero intentando que al menos puedan sacar una rentabilidad anual decente, y que se defiendan bien en posibles caídas.
Por eso, como premisa he establecido fondos cuya volatilidad no supere en ningún caso el 5%, y con un ratio de sharpe alto. He tratado de evitar fondos con poco historial, no porque fuesen malos, sino porque me he fijado mucho también en como han afrontado momentos complicados o "cisnes negros" como el brexit, o crisis de verdad, como la iniciada en 2008.
También he tratado de evitar fondos de bonos de RF, y por supuesto High Yield, por la posible burbuja en ciernes, lo cual no quita para que haya incluido algún fondo que realiza gestión ACTIVA de RF, es decir, que no está atado a posiciones con vencimientos a 30 años , sino que obtiene su rentabilidad mediante cupones variables etc....
Sin mas, dejo los fondos seleccionados, para vuestra valoración. Por supuesto, cualquier sugerencia, o alternativa es bienvenida.
GAM Star Fund plc - GAM Star Credit Opportunities (EUR) Class Ordinary EUR Accumulation
Fondo de RF de gestión activa. Precisamente esa es la característica que me hace seleccionarlo, ya que principalmente obtiene su rentabilidad mediante cupones variables. Igual demasiado vinculado a UK, aunque no solo centra su inversión alli. Volatilidad: 4,72% Ratio de Sharpe: 1,80% Peso en la cartera: 20%
Mixto Defensivo de amplísima y contastada trayectoria. Ha superado todas las crisis con solvencia, incluida la de 2008, donde apenas perdó capitalización. No se si es contratable, sino es este, será su gemelo FII, que es igual. Volatilidad: 3,33% Ratio de Sharpe: 1,09% Peso en la cartera: 15%
Mixto defensivo de Gestion alternativa, domiciliado en Dinamarca. Fondo que tengo en mi cartera desde hace unos años, y que creo que se comporta muy bien soportando caidas. Con amplia trayectoria. El tema es que no se si es aun contratable, puesto que en R4 ya no aparece. Volatilidad: 3,33% Ratio de Sharpe: 1,06% Peso en la cartera: 15%
Englobado dentro de la categoria de mixtos flexibles, aunque realmente cuenta con poca volatilidad. Tryectoria contrastastada, no obstante, es quizas el mas “arriesgado” de los seleccionados. Volatilidad: 4,21% Ratio de Sharpe: 2,50% Peso en la cartera: 15%
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Inc
Un clásico de los mixtos defensivos, con un tamaño enorme. Poco que decir. No me gustó mucho su comportamiento en 2015, pero ha recuperado, y es un fondo bastante estable en caidas. Volatilidad: 3,62% Ratio de Sharpe: 0,98% Peso en la cartera: 15%
Barings European Loan Fund Tranche
Fondo de RF, pero con gestión activa, y vencimientos a corto plazo, por lo que tiene capacidad de adaptación . Señalar que desde su inicio (2014) nunca ha tenido un trimestre en negativo, excepto el primero (un -0,03%) Volatilidad: 2,13% Ratio de Sharpe: 2,34% Peso en la cartera: 10%
BlackRock Strategic Funds - Fixed Income Strategies Fund X2
Otro fondo de RF a corto plazo, concretamente de arbitraje de deuda, con gestión activa. Solo 3 trimestres ligéramente negativos en sus casi 7 años de trayetoria. Volatilidad: 1,48% Ratio de Sharpe: 1,86% Peso en la cartera: 10%
Otros que se han quedado fuera:
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000LPOD
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04F94
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04DHM
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04MTF (puede reemplazara cualquiera de RF corto plazo)
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000407F
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000IZWT
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000NP1S (este me gusta mucho, mercado neutral)
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000O7WA
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000MF6L
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04DV6
Os animo a que me digais vuestra opinión en todo, desde los fondos seleccionados, pasando por el peso de los mismos en la cartera, y proponer alternativas que os gusten mas.
Me ayudaría mucho. Muchas gracias, y perdon por el tocho.