F&C Real Estate Equity Long/Short Fund: fondo long short para épocas volátiles

Buenos días,

Os presento un fondo más de la gestora BMO Global Asset Management a ver qué os parece. El fondo es F&C Real Estate Equity Long/Short Fund. 

Esta estrategia tiene una baja volatilidad (históricamente por debajo del 3%) y mantiene un formato neutral respecto al mercado que trata de eliminar el riesgo direccional. Cabe señalar que hubo un cambio de gestor en el año 2013.

El objetivo de rentabilidad neta es del 5% al 7% y la estrategia se basa en una inversión ascendente (bottom-up) de estrategia de pares o grupos de homólogos para aprovechar la dispersión de la rentabilidad de las acicones. La máxima caída es del 0,85% desde el año 2013. 

¿En qué invierte F&C Real Estate Equity Long/Short Fund?

El fondo lo que hace es invertir de manera neutral, dado que es un fondo market neutral (no tiene direccionalidad con el mercado) que está diseñado para que pase lo que pase con los mercados, el fondo genere rentabilidad o no caiga demasiado.

El fondo invierte de manera neutral en sociedades inmobiliarios cotizadas (SOCIMIS) a nivel europeo. Los REIT en los que puede invertir son aquellos que tienen un 75% de sus beneficios vía alquileres. 

Características principales de F&C Real Estate Equity Long/Short Fund?

Como señalo es un fondo market neutral. La exposición neta del fondo está entre -10% y +10% y actualmente el fondo tiene aproximadamente 30 posiciones en corto y 30 en posiciones largas.

Puede ser una buena alternativa a la renta fija para protegerse de las caídas de la renta variable. 

Posicionamiento de F&C Real Estate Equity Long/Short Fund

A continuación, podemos ver una imagen con el proceso de formación de la cartera del fondo. 

Anelia puedes dar el isin y si se comercializa en renta 4
Gracias

Una pequena apreciacion: un fondo MN trata de eliminar el riesgo direccional (no discreccional) del mercado.
Salu2,
DR

Sí, cierto! Lo acabo de cambiar. Gracias Diego! :)

Hola Juangarr,

Pregunta por este ISIN: IE00B7V30396 en Renta 4. 

Un saludo,

Gracias Anelia

Bankinter si que lo comercializa.

Pues viendo que el F&C Real Estate Equity Long/Short lleva un -5,49% en lo que llevamos de 2016 podría parecer que no es una buena opción incorporarlo en cartera. Sin embargo, son varias las voces que apuntan a que nos encontramos en un buen momento para entrar en el mercado inmobiliario, y que la desconfianza ha llegado a su fin.

Así que viendo que este fondo invierte principalmente en sociedades inmobiliarias cotizadas (SOCIMIS) a nivel europeo (recordemos que después de la ampliación del QE por parte del BCE estas empresas pueden salir beneficiadas) y que ha tenido un inicio de año totalmente bajista, puede ser un buen candidato a la remontada.

He de admitir que nunca me he fiado demasiado del inmobiliario, pero puede que nos encontremos en un buen momento para el sector.

No sé si creéis que se trata de un buen candidato, pero sí hay que tener en cuenta que desde hace un mes su rentabilidad es positiva (1,99%), por lo que podríamos encontrarnos ante un cambio en la tendencia bajista que ha seguido desde inicio de año.

Un saludo!

Buenas,

Comentaros que el fondo está cerca de conseguir los 365 milllones de euros por lo que se va a cerrar aceptando suscripciones solo de carteras discrecionales a partir de hoy mismo. 

Aquí tenéis los fondos de  la gestoras BMO Global Asset Management. 

Un saludo,