Comunicado sobre la actividad regulada de las EAFIs

En la actualidad, en España existen 147 EAFIs registradas en la CNMV, asesorando un total de 21.000 millones de euros. Si estas empresas sufrieran algún deterioro, podría surgir un problema en cuanto al crecimiento de las mismas y al inversor en si. 

Para evitar que surjan problemas, el Consejo General de Economistas y ASEAFI señala:

• Entre Economistas Asesores Financieros (EAF) y ASEAFI, representan a más del 90% de las 147 empresas de asesoramiento financiero registradas en la CNMV.

• Las EAFI son Empresas de Servicios de Inversión (ESI) y las reglas de autorización, constitución, funcionamiento y actividad están reguladas por la Ley 24/1988 del Mercado de Valores y disposiciones legales complementarias.

• La principal actividad de las EAFi es el asesoramiento financiero en materia de inversión (tanto a personas físicas como jurídicas, incluyendo IIC como Fondos de inversión o SICAV). 

• Por asesoramiento financiero en materia de inversión se entiende la emisión de recomendaciones ajustadas a la idoneidad, al máximo nivel de concreción: clase y nombre del activo financiero, identificador (ISIN), acción a efectuar, etc.

• Las EAFI no están autorizadas a la gestión discrecional de carteras ni de IIC, a diferencia de otras ESI que sí pueden hacerlo de acuerdo con su programa de actividades.

• Al nombrar a una EAFI como Asesor de una IIC, se incluye en el DFI/KIID de la misma.

• No cabe “gestión encubierta” alguna cuando una EAFI asesora a una IIC.

• Las EAFI no pueden designar agentes o representantes al no tenerlo permitido por Ley, a diferencia de otras ESI. Por lo tanto, nadie puede ejercer la actividad de asesoramiento en nombre de una EAFI, puesto que es indelegable y debe ser ejercida necesariamente por el personal de la EAFI.

• La posible existencia de personas o entidades implicadas de forma indebida o ilegal en la gestión de IIC es completamente ajena a las EAFI, cuya única actividad principal por reserva de Ley se limita al asesoramiento en materia de inversión.

• El asesoramiento financiero de forma habitual y remunerada no puede realizarse sin la autorización de la CNMV (sería incumplimiento muy grave de la Ley de Mercado de Valores).

Lamentablemente, desde ambas instituciones constatamos un elevado nivel de intrusismo en el sector del asesoramiento financiero, circunstancia que venimos denunciando y seguiremos haciendo en defensa del inversor y del profesional, la EAFI, que cumple con la legalidad.

Creemos necesario ser firmes en la defensa del buen hacer de las EAFI y no tolerar ninguna insinuación que incite a dudar de su actuación, ceñida estrictamente a la actividad que les ha sido autorizada.

¿Qué os parece?