Rentabilidad de la cartera VAL_10 del año 2019: 26,81%
Sin lugar a dudas un año que le despedimos muy alegres al haber sido tan generoso.
La cartera ha sido algo retocada en el 4 trimestre después de 5 años sin sufrir modificación alguna. Tres razones me han llevado a retocar la cartera en cuanto a elección/sustitución de algún nuevo PRODUCTO, algún pequeño retoque/ajuste de PONDERACIÓN de cartera, dada la nueva generación de productos en mercado: más baratos y permitiendo una menor volatilidad a mismas expectativas de rentabilidad.
Lo que sorprendente éste año es la evolución tan positiva de cada factor de prima de riesgo (todos y cada uno de los productos que componen la cartera han tenido correlación positiva, con rentabilidades que van desde el 18% al 37%. Simplificando un poco los resultados (rentabilidades en Euros del año completo 2019):
Aportaciones de rentabilidades a cartera
Small Value: 30%
Real Estate: 24%
Momentum: 31%
Inflation Protection Equities: 37%
Emerging Markets: 20%
Dividend Apreciation: 30%
Eurozone Equities: 24%
Saludos y suerte en éste nuevo año,
Valentin