¿Es el banco malo la solución?

En los últimos días se ha hablado mucho sobre la creación de un banco malo para resolver los problemas del sistema financiero español, pero ¿Qué es un banco malo? Un banco malo consiste en englobar en un único lugar todos los activos tóxicos, de forma que los balances de los bancos quedan limpios.

Transfiriendo los activos inmobiliarios a un banco malo se ha de producir una reducción en los precios de las viviendas, dando salidas al stock existente. Pero de está forma los bancos han de reconocer perdidas y esto no lo les gusta ni a Santander ni a BBVA.

Con los balances limpios los bancos tendrán acceso a los mercados de financiación internacionales y a un menor coste, haciendo correr de nuevo el crédito por España.

Pero el problema es ¿Cómo se financia un banco malo? ¿Quién paga?

La primera opciones es que el estado, el FGD por ejemplo, adquiera los activos tóxicos a precio de balance, de está forma los balances de los bancos no se verían debilitados por el reconocimiento de las perdidas. Esto no quiere decir que los bancos no vayan a pagar, se les puede obligar aumentar sus aportaciones al FGD y compartir gastos con la administración. ¿Pero puede el estado hacer frente a este gasto? Seguramente debería endeudarse para poder frente a tal inversión.

Otra opción es adquirir los activos tóxicos a precio de mercado, de forma que los bancos reconocen las pérdidas desde el primer momento. Pero no todos los bancos tienen capacidad para soportar las posibles pérdidas, lo que podría poner en otro aprieto al sector financiero con la única solución de nuevas inyecciones de dinero público acompañadas de nuevas fusiones. ¿Serán estas las fusiones de las que habla Rajoy?

Parece que se cree como se cree el banco malo al final la administración tendrá que inyectar dinero en el sistema financiero para resolver sus problemas.

Una alterativa a la creación de un banco malo para sanear el sistema bancario, es obligar a la banca que aumente las provisiones para los activos tóxicos, de forma que les sea mas rentable venderlos, aún con fuertes reducciones de precio que seguir manteniéndolos en balance. El problema de está medida es que se tendría que aplicar progresivamente y supondría limpiar los balances poco a poco, y quizás ya no nos quede tiempo.

¿Qué opciones creéis más acertada para solucionar el problema?

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A mí me parece todo el análisis muy acertado, pero recuerdo cómo esos mismos bancos cuyos balances supuestamente hay que sanear ahora con dinero público aumentaban hace no mucho un 40 ó un 50 por ciento sus beneficios cada año sobre el precedente, y en ningún momento se habló de la creación de un "banco bueno" en el que situar esas ganancias para luego socializarlas.

Si hubiese que llegar al extremo de pagar con dinero público un posible saneamiento del sistema bancario, todo lo que no sea mediante la conversión de ese dinero público en acciones de los bancos, con las que tener tanto el control político derivado de la tenencia por parte del estado de esas acciones como para obtener sus correspondiebntes dividendos, será sencillamente un ROBO a los ciudadanos; la enésima privatización de los beneficios y la enésima +1 socialización de las pérdidas.

Mientras los bancos se estén financiando al 1% del BCE y puedan ganar un 4, un 5 o un 6 por ciento simplemente comprando deuda pública con ese dinero, sencillamente no darán créditos porque les resultan mucho más arriesgados.

Me gustaría que el BCE (o el organismo europeo que sea) nos diga dentro de un año cuántos de los más de 489.000.000.000€ que les han prestado esta misma mañana a los bancos al 1% habrá servido por entonces para financiar al sector privado y cuánto al público.

La primera opción, la de comprar los activos a precio de balance,queda descartada.Primero,por las consecuencias sociales.Indignación. Luego,no implica que se reduzca el precio de las viviendas. El banco malo, tendría que aguantar esos activos hasta que se recuperara el mercado,porque si los vende por debajo de precio d ebalance,se le hace boquete al Banco Malo,igual a deficit.
Comprarlos a precio de mercado, casi todas las entidades caen fulminadas,por el boquete que les haces en sus balances. A rescatar entidades y no encontrariamos el dinero.

Si el SAN y BBVA no quieren entrar,es muy importante. Yo creo que por eso,finalmente no se hará. Apunto mas a una progresiva aceptación de esas perdidas,aumento de las provisiones,rescate progresivo.

Problema de lo anterior.Que la limpieza sera mas lenta,la recuperación mas lenta, y el mercado inmobiliario no se dinamiza.

Desde luego espero que la primera opción no se de, por lo menos que parezca que los bancos pagan la crisis(digo parecer porque al final la administración paga). Ellos realizaron operaciones con riesgo, ha salido mal y han de pagar.

El problema de que se produzca mas lenta la limpieza es que corremos el peligro de que se eternice (Ejemplo Japón).

¿ Conociendo ya los ministros donde creéis que puede ir ?

Tienes razón, da la sensación de si los 500000 millones de € no van acompañados de alguna medida mas, el crédito no va a llegar a la sociedad. Desde luego el nuevo gobierno tiene ante si todo un papelón.

¿Y qué más da pagar entre todos un banco malo (más burócratas con privilegios) que pagar entre todos la morralla de todos los bancos? Además, ¿sabemos cuanta basurilla queda por enterrar en esa cosa y si podemos asumirla?

Pues no, no veo eso como solución, sobre todo si dejamos el control en manos de los que han descontrolado. Veo mejores soluciones que marear la perdiz. Si la pagamos entre todos, si la engordamos entre todos, si la rescatamos entre todos, si la volvemos a rescatar entre todos... ¿por qué sigue en manos privadas?

Habrá que ir pensando en el modo de vivir sin deudas que comprometan nuestra salud, es insensato llegar a ese extremo al que hemos ido a parar por el buen hacer de quienes nos han gobernado en los últimos treinta años.

A protejer a la Banca e intentar que el precio de los pisos baje lo menos posible.
Limpieza mas lenta,dinamización mas lenta.

Todos los politicos son, en general, unos pisitofilos, así que como no quieren que sus activos se deprecien harán lo necesario para que se mantengan los precios. Un banco malo es la solución de donde aparcar todos esos inmuebles para que no salgan al mercado y, por inundación de la oferta, lo hagan caer como una piedra. La suerte está echada, la crisis será a la japonesa.