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Re: Tabla de Depósitos de Monillo
Analicemos Trade Republic:
- Quiebra del custodio: FGD del banco custodio cubre hasta 100k.
- Quiebra limpia de Trade: FGD no necesita cubrir nada. El dinero sigue segregado en el banco custodio.
- Fraude de Trade: Gemini:
-----------------------------
Si ocurre un fraude interno o malversación en Trade Republic, la situación cambia radicalmente porque ya no hablamos de una quiebra ordenada donde los apuntes contables son reales, sino de un delito.
- Fraude de Trade (Malversación o falsedad contable)
El riesgo en este escenario es que la aplicación te muestre una pantalla con un saldo virtual (ej. 40.000 €), pero que los directivos o un agujero en sus sistemas hayan desviado o gastado ese dinero de la cuenta ómnibus del banco custodio sin tu autorización. Es el "escenario Wirecard" o el "escenario Madoff".
- Quiebra del custodio: FGD del banco custodio cubre hasta 100k.
- Quiebra limpia de Trade: FGD no necesita cubrir nada. El dinero sigue segregado en el banco custodio.
- Fraude de Trade: Gemini:
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Si ocurre un fraude interno o malversación en Trade Republic, la situación cambia radicalmente porque ya no hablamos de una quiebra ordenada donde los apuntes contables son reales, sino de un delito.
- Fraude de Trade (Malversación o falsedad contable)
El riesgo en este escenario es que la aplicación te muestre una pantalla con un saldo virtual (ej. 40.000 €), pero que los directivos o un agujero en sus sistemas hayan desviado o gastado ese dinero de la cuenta ómnibus del banco custodio sin tu autorización. Es el "escenario Wirecard" o el "escenario Madoff".
Ante este supuesto, la protección opera a través de dos capas bien diferenciadas en Europa Occidental:
Capa A: El Sistema de Indemnización de los Inversores (EdW en Alemania)
Dado que Trade Republic Bank GmbH es una entidad de servicios de inversión de matriz alemana y supervisada por la BaFin, todos sus clientes (incluidos los españoles) están cubiertos por la EdW (Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen).
- ¿Cuándo se activa? Se activa específicamente cuando la BaFin declara que una entidad financiera no está en condiciones de devolver los fondos o valores de los clientes debido a un fraude, malversación o conducta delictiva.
- La cobertura: La ley alemana (y la directiva europea 97/9/CE) cubre el 90% de los fondos asignados, con un límite máximo de 20.000 € por cliente.
- La cruda realidad: Si tienes 50.000 € y se demuestra que el dinero desapareció de la cuenta ómnibus por un fraude interno de Trade Republic, la EdW te indemnizará con el 90% de tu saldo hasta el tope de 20.000 €. Los 30.000 € restantes se perderían o tendrías que ir a pelearlos al proceso penal/concursal en Alemania como acreedor común.
Capa B: La responsabilidad solidaria del Banco Custodio
Aquí es donde entra en juego la potencia de las cuentas fiduciarias ómnibus en bancos de primer nivel (como Deutsche Bank o JPMorgan).
- Los bancos custodios no son meras "cajas fuertes" ciegas. Bajo la normativa MiFID II, tienen la obligación legal de supervisar y conciliar diariamente que los movimientos que ordena Trade Republic coinciden con la operativa real de sus clientes.
- Si el dinero se evapora porque Trade Republic dio órdenes falsas y el banco custodio (ej. Deutsche Bank) las ejecutó sin verificar la legitimidad o saltándose los controles de blanqueo y custodia, el banco custodio puede ser declarado responsable civil subsidiario o solidario por negligencia grave. En ese caso, la reclamación judicial iría contra el balance del propio banco, que sí tiene músculo financiero para responder por la totalidad del dinero.
Tabla completa Depósitos Monillo https://acortar.link/CvLJ4L
