Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Estoy totalmente de acuerdo con el artículo, Besugo. Incluso aunque gran parte del dinero que imprime la FED sea absorvido por los bancos para restaurar sus balances a medida que vencen las deudas y los derivados financieros... está claro que una parte de ese dinero se está distribuyendo por medio planeta, generando grandes tensiones inflacionistas y, también, graves conflictos sociales de difícil resolución (por ejemplo, en todos los países de la Primavera Árabe, en el Sahel, en Latinoamérica, etc). Y es más, muchos de esos países emergentes cuyos bancos están financieramente mejor que los occidentales, están imprimiendo por doquier para "rebotarle" a Estados Unidos la inflación que les exporta.
Con tanta liquidez, no es extraño que las bolsas suban... porque el dinero se devalúa. Pero lo están haciendo mucho más allá de los fundamentales de la economía. Tarde o temprano; sea para ajustarse a la realidad o para defender la rentabilidad de los bonos, o porque las Sociedades no van a soportar tanta pobreza... o por todas esas cosas a la vez, la Bolsa se va a pegar un buen castañazo.
De momento los venezolanos acaban de devaluar su divisa la friolera de un 46% respecto al dólar. De golpe y porrazo... Ya sé que es una "república bananera"; pero lo que hacen no deja de sorprenderme. Fueron los primeros en repatriar su oro, camino que luego ha tomado Alemania, Austria y, muy probablemente, tomarán otros Bancos Centrales (como Suiza, la Índia, Turquía y demás). Devalúan su divisa y, mientras tanto, el precio del petróleo se pone por las nubes. Dólares e inflación para pagar las deudas no les va a faltar... Otra cosa muy distinta, es como utilicen esa liquidez y si la sociedad será capaz de soportarla. El mismo camino podrían tomarlo los países árabes del petrodólar o los chinos (aunque de otra manera).
Es una situación muy complicada y la mayoría de mortales no nos damos cuenta... porque el La Tierra gira a toda velocidad por la galaxia, pero nosotros nos mantenemos aprisionados por la gravedad y no lo notamos. Desde luego, ya no escucho a toda la purria de analistas que vociferan -para defender sus intereses y su palmito-, que todo va bien y que la crisis ha terminado.
Y si estoy equivocado, pues genial. Porque estaremos saliendo de ésta y seremos más felices.
Un abrazo!!

Veo el mismo problema que con Guanchinerfe. Pensáis que las bolsas están en control de la situación y que el objetivo es desplumar a los 4 pringados que están entrando ahora.

No sé si os habéis enterado de que se ha desatado una guerra de divisas. Ese es el campo de batalla y las bolsas van a ser una víctima colateral de esa guerra. Más que nada porque están pidiendo a gritos caerse muertas tras cuatro años de subidas. Solo están a la espera del detonante.

El que ha escrito ese artículo tampoco se entera de lo que está pasando. Al oro se lo van a llevar a la tapia del cementerio y lo van a fusilar antes de que comiencen los combates en serio para que no moleste.

Si estáis esperando que papá Bernanke venga a salvar vuestras acciones, tengo malas noticias. Papá Bernanke va a estar muy ocupado con cosas de mayores y no va a tener tiempo para jueguecitos de bolsas.
-«¿Cómo van a dejar caer las bolsas? Sería inconcebible.»
Eligiendo el dólar y los bonos que son mucho más importantes.

A donde hay que estar mirando ahora mismo es al Forex, que es de donde viene todo. La bolsa se limita a seguir el guión.

¿Y el EUR/USD? Vaya, ha cambiado de tendencia y ya está a 1,337. Quien lo iba a decir. Con lo fuerte que se le veía camino del 1,40 y el discurso tan bueno que dio Draghi. Europa haciendo lo correcto y el EUR cayendo. Inexplicable ¿no?

Si te remontas a una año atras o algo más incluso recuerdo que no te creías vaticinios de que el SP-500 estaría en 1.500 por estas fechas, ahora ya lo ves, al final el tiempo pone a cada uno en su sitio.

Segun va subiendo el nivel del índice tu pronostico catastrofista de caidas se va incrementado.

Evidentemente alguna vez acertarás con el techo a partir del cual comienza la fase bajista mayor que puede producir un desplome considerable, pero de momento sigue subiendo, hablo de la bolsa USA y no de la Europea que va a su propia bola.

Creo que aun veremos el 1700 o el 1800 en el SP-500 antes de que se de la vuelta.

En cuanto al dolar no cantes victoria, cuando vaticinaste recientemente su caida, a los pocos dias remonto a 1´36 y ahora se ha dado la vuelta pero no te quepa duda de que el dolar lo acabarás viendo desvalorizado dado que la impresion de billetes es masiva con Bernanke presidiendo la Impresora de la FED.

La capacidad de los inversores de invertir en renta variable en unas condiciones espantosas que garantizan unos retornos a largo plazo ínfimos y unas pérdidas a medio plazo considerables, excede con mucho mi imaginación.

Participar en este mercado en estas condiciones implica unos riesgos que poca gente es capaz de comprender. Independientemente hay multiples indicios de que el techo ha sido ya y que el final es ahora y no dentro de seis meses o un año. El S&P no llega al verano sin pasar por el cubil de los osos, y los 1.700 son para partirse de risa.

El dólar es cuestión de timing como todo. Es seguro que acabará desvalorizado, pero antes lo veremos lo suficientemente alto como para tumbar todos los demás mercados. El EUR/USD pronto a 1,30, después a 1,25 y luego ya veremos, quizá más abajo o quizá entonces el USD inicie su declive definitivo. El EUR por su parte acaba muerto antes que el USD porque su estructura no le va a permitir combatir eficientemente en la guerra de divisas y cuando se acumulen las bajas se romperá. Está del lado de los perdedores de la guerra desde antes de que empezara.

Mucho antes que la inflación llega la deflación. El desapalancamiento es inevitable, y como Japón ha demostrado durante 23 años, la capacidad del estado de apalancarse no puede compensarlo porque se vuelve insolvente a toda pastilla. Tuviste tu momento de gloria porque los excesos monetarios han conseguido prolongar lo que debió caer el año pasado un año más y convertirlo en una trampa aún más gigantesca para los inversores. Pero eso se ha acabado, los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo del que uno considera posible, pero como el perro de Kostolany, siempre acaban volviendo con la economía.

Si quieres predicciones para el 2013 con más visos de cumplirse que el link que tú has puesto, aquí tienes estas:

http://www.saladeinversion.es/mercados/10-predicciones-mercado-sorprendentes-2013-saxo-bank/

Hola know, no acabo de entender por que pones como mal escenario para europa que el dolar se revalorice contra el euro. No se supone que lo que buscan los bancos centrales es devaluar su moneda para ser mas competitivos?

El mal escenario para el Euro (no Europa) es que no puede encontrar una política monetaria adecuada para todos sus miembros. Lo demostró con la política de tipos de interés la década pasada, que sacó a Alemania de su recesión disparando burbujas inmobiliarias en España, Irlanda y Grecia, y lo va a demostrar en esta época donde no va a ser capaz de encontrar una valoración adecuada para los países que exportan fuera de la zona euro con respecto a los que importan de fuera de la zona euro y exportan dentro.

El euro es o una mala idea o un mal momento. El que el dólar se revalorice o se desvalorice son tendencias de medio/largo plazo que terminan por invertirse, las debilidades y problemas del euro son constantes hasta que no retorne el crecimiento, quien por el momento ni está ni se le espera.

Hola Know, unas cuestiones...

¿ como se detecta que se está produciendo una distribución, es decir, como saber que "el dinero listo" está saliendo poco a poco para ser substituido por "el dinero tonto" ? Hay alguna gráfica que lo manifieste de alguna manera ?

Otra cosa, estoy aprendiendo poco a poco como funciona la macro y las finanzas...con respecto al mercado de bonos o renta fija, yo nunca le he dado demasiada importancia y no me he interesado por conocer sus mecanismos pero por lo que leo y en un contexto como el actual es muy importante...
¿ podrías dar unas nociones en lenguaje sencillo a los neófitos de como funciona ?
es decir, por ejemplo, en el caso del bono USA, ¿que relación tiene con la cotización del dólar y con los tipos que implementa la FED ?
¿que tensiones le pueden afectar y porqué ?
¿que es lo que puede causar un aumento o bajada en su rentabilidad ?
¿su relación con la bolsa ? (que favorece a uno y perjudica al otro...)... pon lo que tu creas oportuno para entenderlo mejor...

Muchas gracias !!!

Known si con todo lo que ha caido en Europa el pasado año, Grecia, Italia, España etc. el euro dolar no ha bajado de 1`24.

¿De verdad esperas como algunos gurus americanos que en alguna ocasion se produzca la equivalencia 1 dolar - 1 euro.

Cuidado no llegue en un momento dado al 1`50 - 1´60 que ya lo rondó no hace mucho.