Yo te daré mi análisis honesto de la compañía para que también lo tengas en cuenta.
Con lo que tenemos, novavax vale 2B (que es su valor intrínseco en base a su producto) que sería un precio de 16$ por acción, más o menos es lo que le dan los analistas de precio objetivo.
El mayor problema de novavax era su falta de influencia, cosa que moderna lo tenía gracias a pfizer y esto nvax lo ha solventado con sanofi detrás.
Desde aquí hay 2 escenarios, que novavax vaya dando buenos resultados en su combo (las fases etc), lo que le daría un precio de 20-30$ por acción para final de año/inicios del siguiente (3-4B de market cap) o que siga en su línea haciendo el canelo y la compren a unos 15$ por acción.
Que consigue sacar el combo? Pues ahí ya lo que venda, pero unos beneficios netos de 500-600 millones sería algo correcto (restando lo que se lleve sanofi, costes, etc) en que se traduce eso? En un market cap de 10B-12B de dólares con un PER moderado de hasta 20.
Son castillos en el aire? Si la compañía no miente con sus fases, no, no lo son hasta cierto punto. A novavax le hacía (y le hace) falta dinero e influencia, sanofi le aporta las 2.
Si consigue sacar la vacuna que pasará? Que ya meterá sanofi la suficiente presión a los políticos para que la comercialicen. Cosa que novavax sin ese respaldo se la comían las demás, al final es una mota de polvo para esos gigantes de 100/150B de dólares.
Entonces, es ser optimista un precio de acción de 100$? Mucho. Pero no es tan descabellado sabiendo que supone unos 600M de beneficio neto para como suelen cotizar las compañías, ya que hay que tener muy en cuenta que una cosa es cotizar a 14B y otra muy distinta generar 14B ya que una se espera que a futuro genere y valga eso y otra que ya lo esté generando.
Pero pienso que si hacen bien las cosas para finales de 2025 inicio de 2026 si sacan el combo un precio de 50$ por acción es correcto.
Una compañía puede estar a PER 30, tener derrepente una mala perspectiva por cambios en el mercado y te la bajan a PER 10-15 que sería su valor más o menos correcto.
Yo sigo en mi operativa a largo plazo, si hacen cosas raras yo me piro de la acción y pista, como se tiene que hacer, pero mientras vayan por buen camino y fondos como SHAH les vayan parando los pies me puedo quedar tranquilo e ir comiendo palomitas mientras leo en investing al yoyo soltando improperios y tonterías, que la verdad que las discusiones de los fotos son graciosas.
