Pulso de Mercado: Intradía

Revertir la tendencia no pero genera miedo ponerse largos y en velas de M5 yM15 te metan 1 figura en 1 lote con el nominador USD y el denominador JPY supone pérdida de 920 USD 

En Octubre del año 2022 se iniciaron las intervenciones a niveles de 148 y finalizaron en Enero del año 2023 a 127 mucha caída

  Para intervenir una divisa el Banco Central necesita comprar o vender divisa extranjera a cambio de su propia divisa. Este procedimiento es lo que influye sobre los tipos de cambio de la divisa 

Rentabilidad del Bono a 10 años japonés hoy 0,886% la horquilla es tan estrecha al ser establecida por el BOJ que casi no se nota , es logico el BOJ es el emisor de la deuda y la compra de ella y cuando vence la vuelve a recomprar , no quiero dar ideas pero con EUROBONOS  se podía hacer algo similar en la UE , la cuestión que el circo que se montaría sería digno de la estatuilla de Hollywood  , sin EUROBONOS el caos actual en la UE impresionante 

Buenas noches.
Cierra Wall Street ligeramente alcista: SPX +0.32%, NDX +0.36%, Dow +0.38%, Russell +0.70%.
El día de hoy arrancó una semana cargada de datos importantes, con el anuncio del QRa, que finalmente fue superior a lo esperado. No provocó grandes movimientos en bonos, pero sí una caída momentánea en renta variable, que llevó al SPX momentáneamente a terreno negativo.
SPX logró cerrar arriba de los 5100 puntos, impulsado especialmente por el rebote de TESLA del día de hoy después de que China eliminara las restricciones a sus coches, al pasar los requisitos de seguridad de datos y aumentaran las expectativas de que la conducción autónoma completa (FSD) de Tesla pronto estaría disponible en China.
Todo ello sumado al mayor interés corto en tres años recuerde… Parece que se ha producido un cierre de cortos masivo que se ha llevado por delante a 5500 millones. Los rendimientos cerraron abajo el día, pero a 10 años por arriba del 4.6%.
El dólar cayó un 0.46% ante rumores de una intervención en el JPY, pero sin confirmación… Es MUY PROBABLE que el Ministerio de Finanzas de Japón vendió reservas en dólares y compró la moneda japonesa por primera vez desde finales de 2022.
El oro y Bitcoin no tuvieron grandes cambios en el día. El petróleo WTI ligeramente abajo, cerró en 82.4$.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenas noches.
Necesidades de financiación del TSY: para el Q2, 243.000 millones de dólares frente a 202.000 millones de dólares y para el Q3… 847.000 millones frente a los 1.200.000 millones esperados
Finalmente, McEligott y otros analistas esperaban un dato menor de lo esperado y no ha sido así… Tampcoo ha habido grandes movimientos en los bonos.
El rendimiento americano cae ligeramente pero se mantiene por encima de 4.6% previo a conocer el QRA
Los vendedores en corto de Tesla pierden 5.500 millones de dólares en 4 días, según S3 (Reuters)
La FCC multa a AT&T, T-Mobile, Sprint y Verizon con 200 millones de dólares por compartir ilegalmente datos de ubicación de clientes. Los acarreadores lo hicieron sin obtener consentimiento. La FCC dice que las empresas continúan haciéndolo sin salvaguardias razonables. Fox Business
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Cierro plata, abro corto usdjpy espero intervencion de boj em unos minutos, veremos

https://cincodias.elpais.com/companias/2024-04-30/caixabank-gano-1005-millones-en-el-primer-trimestre-un-17-mas.html

La entidad financiera disparó casi un 30% su margen de intereses en el arranque del año hasta 2.781 millones

Javier García Ropero

 

CaixaBank finalizó el primer trimestre del ejercicio de 2024 alcanzando un beneficio neto de 1.005 millones de euros, un 17,5% más que en el mismo periodo del año anterior, tras elevar su margen de intereses casi un 30% hasta rozar los 2.800 millones. La comparativa con el primer trimestre de 2023 está influida por los mayores tipos de interés con los que se han desarrollado los tres primeros meses del 2024, del 4,5% tras la última subida acometida por el Banco Central Europeo (BCE) en octubre, mientras que en el arranque del año pasado estos se situaban todavía en el entorno del 3%. La entidad apunta a que el BCE “empezará a recortar los tipos de interés en junio”, “una vez que haya constatado avances en la “última milla” hacia el objetivo de inflación del 2%”, a la que seguirán tres bajadas más a lo largo del año para cerrar en el entorno del 3%, y en un 2,25% en 2025.

CaixaBank explica el alza del resultado “gracias a su fortaleza financiera y comercial”, con un crecimiento generalizado de márgenes que “refleja la fortaleza de la entidad y una buena dinámica del negocio, con incrementos en la nueva producción de crédito y con suscripciones netas positivas en productos de ahorro, en un contexto de contención de los tipos de interés”. El margen de interés se elevó un 27,4% hasta 2.781 millones, lo que “recoge el impacto de la nueva producción y el entorno de tipos”, mientras que el margen bruto lo hizo un 12,7% hasta los 3.496 millones.

El banco destaca el “buen ritmo” de la actividad comercial, acelerada desde el último trimestre del pasado año, “con crecimientos relevantes en la nueva producción de créditos a particulares”. El nuevo crédito hipotecario crecía en el primer trimestre un 24,1% más, hasta 2.790 millones, y el nuevo crédito el consumo lo hacía un 15%, hasta 3.029 millones. 

CaixaBank subraya que su volumen de negocio se acerca al billón de euros, con unos recursos de clientes que se elevan a 636.490 millones, un 1% más, y un crédito sano en 344.438 millones. Los recursos en balance se mantienen en los 463.505 millones de euros y los activos bajo gestión alcanzan los 168.688 millones.

“En un contexto en el que la economía española sigue mostrando fuerte resiliencia, en CaixaBank iniciamos el año 2024 con buena actividad comercial, mejoras generalizadas de cuotas de mercado y manteniendo unos sólidos niveles de rentabilidad y eficiencia”, destaca su consejero delegado, Gonzalo Gortázar, en una nota de prensa.

En ella, Gortázar subraya que el banco abonó 493 millones de euros por el impuesto a la banca, un 32% de lo pagado en el mismo periodo de 2023, con una factura tributaria total de 1.135 millones, “una cifra que supera el beneficio obtenido en este periodo”.

A 31 de marzo, el ratio de morosidad de CaixaBank se situaba en el 2,8%, ligeramente por encima del 2,7% de cierre de 2023, “después de aplicar un criterio más estricto en la clasificación de dudosos dentro del marco prudencial, gracias a una gestión rigurosa y prudente del riesgo de crédito”. Por ello, los saldos dudosos aumentan hasta 10.794 millones de euros “sin que se haya apreciado un deterioro en la evolución orgánica de las exposiciones crediticias”.

Por otro lado, la ratio de cobertura se situó en el 71% a la conclusión del trimestre, mientras que el ratio de liquidez LCR llegaba al 193%. El ratio de capital CET1 estaba en un 12,3%, ligeramente por debajo al porcentaje de un año antes, “tras el impacto de la nueva recompra de acciones de 500 millones que se inició en marzo y que se deduce ya en su totalidad”.

Por otra parte, CaixaBank ha trasladado esta mañana a la CNMV su decisión “irrevocable” de amortizar totalmente una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones de la sociedad por un total de 1.000 millones de euros, con un saldo vivo actual de 395 millones, y que se puso en marcha en junio de 2017.

https://cincodias.elpais.com/companias/2024-04-30/banco-santander-logra-su-mejor-inicio-de-ano-gana-2852-millones-hasta-marzo-un-11-mas.html

El grupo mantiene los costes estables mientras eleva sus ingresos a doble dígito

Madrid - 30 abr 2024 - 07:11 CEST

Banco Santander suma y sigue con la cosecha de ganancias récord. El grupo que preside Ana Botín obtuvo un beneficio de 2.852 millones de euros entre enero y marzo, un 10,9% más que en el mismo periodo del ejercicio pasado. Se trata del resultado más abultado de la entidad en un inicio de año, según ha comunicado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), gracias al tirón de los ingresos a doble dígito, con una mejora en todas las áreas de negocio.

El sector financiero español ha logrado alargar el buen momento vivido en un 2023 histórico. Entonces, los bancos nacionales se vieron impulsados por el viraje de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y las continuas alzas de tipos fijadas desde mediados de 2022. En el caso del Santander, esto se tradujo en un repunte de los ingresos en Europa, que compensó el retroceso experimentado tanto en Brasil como en Estados Unidos el año pasado. Y el arranque de este ejercicio mantiene la tendencia al alza: el margen de intereses escaló hasta los 11.983 millones, un 17,7% más, mientras las comisiones contribuyeron en 3.240 millones, un 6,5% más. “Hemos tenido un muy buen comienzo de año, con crecimiento del 10% de los ingresos, manteniendo los costes estables frente a trimestres previos”, ha destacado Botín en un comunicado.

Así, el grupo mantiene el pie en el acelerador, con una reducción mínima del ritmo de crecimiento de beneficios respecto al año pasado. Es decir, consolida un resultado histórico e incluso encara una mejora a pesar de aumentar el abono del impuesto extraordinario a la banca, por el que ha pagado este trimestre los 335 millones que le corresponden en el ejercicio. Cabe recordar que en 2023 ganó 11.076 millones de euros, un 15% más que el año anterior, superando por primera vez en su historia la barrera de los 10.000 millones.

Pese al impacto en las cuentas del gravamen a la banca en España, los márgenes del negocio recurrente subieron a doble dígito entre enero y marzo: el margen bruto aumentó un 10,4% hasta los 15.380 millones de euros. Eso sí, la mayor parte de los préstamos variables, principalmente las hipotecas, ya han actualizado su cuota al nuevo entorno de tipos de interés, por lo que el repunte por eta vía se agota. Más si cabe cuando se produzcan las bajadas previstas.

Sobre los gastos de explotación, el Santander se anotó un repunte del 6,5%, hasta los 6.547 millones, por la fuerte presión de la inflación en los mercados en los que opera. Un encarecimiento importante, aunque por debajo de la mejora de los ingresos. Un diferencial que se refleja en la ratio de eficiencia se redujo hasta el 42,6% (mejor cuanto más baja), en línea con el objetivo marcado por el banco de mantenerla por debajo del 43%. De hecho, los expertos consideran que un banco empieza a ser eficiente cuando este indicador está por debajo del 50%.

Una de las dudas que se habían planteado el año pasado por parte de los supervisores giraba en torno a la idea de la sostenibilidad de los resultados cosechados en 2023. Es decir, si las entidades serían capaces de mantener ese nivel de generación de ingresos o beneficios una vez que se agote el empuje derivado de las abruptas alzas de tipos. Por el momento, la banca española está demostrando que sí y todos, casi sin excepción, prevén un 2024 histórico. “La sostenibilidad de estos resultados también se sustenta en el éxito de nuestra transformación digital, que nos permite ofrecer una experiencia de cliente de mayor calidad y mejorar la eficiencia, que se sitúa en el 42,6%, de las mejores entre nuestros comparables”, ha destacado Botín en el comunicado.

Por mercados geográficos, España volvió a ser el país que aportó un mayor beneficio al grupo y se consolida como el principal territorio para el banco con 772 millones, un 65,5% más que en los tres primeros meses del año pasado y supone un tercio del total de las ganancias (sin tener en cuenta el efecto negativo del centro corporativo). Supera así a Brasil, donde cosechó 561 millones, un 20% más. En el tercer escalón queda México, que generó 411 millones de euros, casi un 15% más.

Así, Europa es el motor del grupo, ya que en el Viejo Continente ganó seis de cada diez euros cosechados entre enero y marzo de 2024. En total, el Santander ganó en territorio comunitario 1.541 millones, casi un 30% más, gracias al tirón de España y Portugal que compensó el retroceso del Reino Unido (-23%). Le sigue Sudamérica, donde obtuvo 796 millones de beneficios, prácticamente plano respecto al primer trimestre del año anterior. Aquí Brasil fue la que compensó las caídas de Chile y Argentina. Mientras que Norteamérica generó 644 millones, casi un 3% más, con México al alza pero EE UU en retroceso (-7%). Por último, Digital Consumer Bank se anotó unas ganancias de 229 millones, un 6% menos.

Sobre el rendimiento, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de la entidad avanzó hasta el 11,9%, mientras que el retorno sobre el capital tangible (ROTE) se situó en el 14,9% (si se anualiza el pago del gravamen extraordinario, este retorno escalaría al 16,2%). Y en solvencia, la ratio CET1 fully loaded, el capital de máxima calidad, aumentó hasta el 12,3%, en línea con los objetivos fijados por el grupo. 

Por su parte, la morosidad se situó en el 3,1%. Una métrica que se mantiene en niveles históricamente bajos, aunque el Gobierno ha ampliado la red de seguridad para los hipotecados en apuros de forma preventiva, por si la situación económica empeora. Pese a ello, las dotaciones por insolvencias aumentaron un 7% respecto a marzo de 2023 por la “esperada normalización en el negocio de consumo”, dice el grupo. 

Por otro lado, los recursos de clientes crecieron un 5%. Los depósitos aumentaron un 3%, donde además se ha producido un fuerte repunte en los depósitos a plazo del 24% dado “el actual contexto de tipos de interés más elevados y el aumento de cinco millones de clientes”, resalta el grupo. Los préstamos se mantuvieron estables en 1,02 billones de euros, aunque con diferencias por área: en banca comercial se anotó una caída del 2% y en banca de inversión del 1% por los menores volúmenes anotados en España y Brasil. Sin embargo, el grupo compenso estos retrocesos con el avance del 4% en consumo, gracias en gran parte al negocio automovilístico en Europa y Brasil, la subida del 4% en gestión patrimonial y del 7% en el negocio de pagos.

En la última junta de accionistas del Santander se aprobó un dividendo en efectivo (con cargo a los resultados de 2023) de 9,5 céntimos de euro por acción que se pagará este jueves. “El dividendo total con cargo a 2023 es de 17,60 céntimos de euros por acción, un incremento de aproximadamente el 50% con respecto al año anterior”, explica el grupo en su nota. Este pago en efectivo se complementa con dos programas de recompra de acciones por unos 2.800 millones, el último de ellos todavía en marcha que finalizará en junio. “Si el grupo alcanza todos sus objetivos de 2024, de acuerdo con la actual política de remuneración al accionista, el dividendo en efectivo y las recompras con cargo a los resultados de 2024 superarían los 6.000 millones de euros”, insiste el banco. Es decir, mantiene su previsión de rebasar en este ejercicio los 12.000 millones de euros de beneficio y fijar un nuevo techo histórico.

Las dos noticias anteriores hacen que esta otra se entienda mucho, MUCHÍSIMO MEJOR.

https://www.elsaltodiario.com/banca/grandes-bancos-reciben-7000-millones-dinero-publico-pagan-mil-impuesto-banca

Los altos tipos de interés que asegura el Banco de España a entidades financieras les generan siete veces más dinero que el impuesto que pagaron por sus beneficios extraordinarios en 2023

Martín Cúneo

30 abr 2024 06:00

La lluvia de beneficios extraordinarios de los grandes bancos españoles está lejos de ver el final. En 2023, los cinco grandes ganaron 38.922 millones de euros, una cifra nunca vista. Y estos resultados amenazan con repetirse e, incluso, aumentar en 2024. En los primeros tres meses de este año, el BBVA ha obtenido un beneficio de 2.200 millones de euros, un 19% más que en el mismo periodo de 2023, un año considerado milagroso para la banca española a pesar del tan criticado impuesto a los beneficios.

Desde el área económica de Sumar, dirigida por el diputado Carlos Martín Urriza, rechazan que este aumento de beneficios extraordinarios se deba a “una gestión más eficaz” o a un aumento de préstamos concedidos, algo que no se ha producido. Apuntan en una dirección bien distinta: los beneficios récord no son más que “beneficios caídos del cielo” —o, con más precisión, caídos “del bolsillo de los hogares y de los contribuyentes”— causados por la subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) desde 2022.

Esta subida del precio del dinero, diseñada en teoría para contener la inflación, dio origen a distintas oportunidades de negocio para las entidades financieras en un mercado bancario con escasa regulación y que funciona como un “cartel” oligopólico, según explicaba Martín Urriza a El Salto. 

Entre estas oportunidades de negocio, un informe realizado por el equipo de este sindicalista y economista destaca la “transferencia desde el erario público a los bancos” de 7.860 millones de euros en 2023. 

Los altos tipos de interés ofrecidos por el BCE a entidades financieras privadas —pasó de cifras cercanas al 0% durante una década al 2% en enero de 2023 y al 4% en septiembre de ese año— hizo que los grandes bancos se volcaran en toda Europa a colocar sus depósitos en estos bancos centrales nacionales, donde los usuarios particulares tienen vedada su entrada. 

A lo largo de todo 2023, la rentabilidad de estos depósitos se tradujo en 7.860 millones de euros de beneficio para la gran banca española. El dinero que el Banco de España (BdE) traspasó en concepto de intereses a los grandes bancos españoles en 2023 resultó seis veces superior a la de 2022. Esta cifra supone también 6,5 veces más dinero que el que recibió el Estado por el impuesto a la banca, unos 1.214 millones en 2023. Según critica Sumar, esta transferencia desde el BdE a los bancos privados tiene graves consecuencias en el patrimonio del Estado al “recortar los ingresos públicos”.

La transferencia de dinero público del BdE a la gran banca solo explica una parte de los beneficios extraordinarios de Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter y Sabadell desde 2022.  

La subida de los tipos de interés del BCE se ha convertido en una oportunidad única: el contexto permite a los bancos obtener altos rendimientos por el dinero que prestan en créditos e hipotecas, mientras que ninguna legislación les obliga a aumentar la remuneración que ofrecen a sus clientes por el dinero depositado.

La subida de cuatro puntos del Euribor permitió a los bancos obtener una media de 300 euros más al mes —unos 3.600 euros al año— por cada hogar hipotecado. Todo esto en un país donde el 70% de las hipotecas se rige por créditos variables atados al Euribor.

El llamado margen de intereses hizo el resto de la magia: mientras las entidades financieras ofrecían en 2023 por sus depósitos corrientes un 0,15% de media a las familias y un 0,70% a las empresas, cobraban más del 8% por el dinero que les prestaban, según datos del BdE.

El impuesto temporal a la banca intenta contener estos ingresos “caídos desde los bolsillos” de la población española, pero con un alcance limitado, como demuestran los datos. Este impuesto, además de las comisiones, grava el 4,8% de los ingresos obtenidos por estos márgenes de intereses.

El traspaso de dinero público hacia la banca gracias a los altos tipos de interés oficiales ofrecidos por el BCE y los bancos centrales nacionales ya fue objeto de crítica en enero, cuando un grupo de economistas y miembros del Parlamento Europeo denunció las “ganancias extraordinarias” de la banca. Según denunciaban, la “discrepancia” entre la alta rentabilidad de los depósitos que ofrecen los bancos centrales a entidades financieras y las exiguas tasas que estos brindan a particulares “no solo socava la confianza pública en la política monetaria del BCE, sino que también exacerba la división entre el sector financiero y el público en general”. Sin olvidar, por supuesto, que las pérdidas causadas por estos trasvases se convierten en deuda pública. Solo en 2023, el BCE ha trasladado a la banca privada europea a través de este mecanismo un total de 146.000 millones de euros, según este informe.

Este grupo de expertos liderado por el economista belga Paul De Grauwe propuso entonces una serie de medidas para atajar esta problemática, entre ellas un aumento de hasta el 10% de las reservas mínimas no remuneradas de los bancos en el BCE. Una recomendación en la que coinciden los gobernadores de los bancos centrales de Alemania y Austria, pero cuyas competencias superan el ámbito español.

Otra forma de “recuperar para la comunidad los beneficios extraordinarios de la banca” originados por el alza de los tipos sería elevar los colchones de capital de las entidades financieras. Este 28 de abril, el grupo parlamentario de Sumar presentaba una iniciativa en este sentido, una decisión que depende, según afirman, de la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera (AMCESFI), por lo que burlaría la compleja trama de competencias económicas del sistema financiero europeo. 

Esta proposición no de ley busca reducir estas transferencias públicas a la banca, defienden en el texto legislativo, y asegurar la estabilidad del sistema financiero ante “la distorsión existente entre los niveles de reservas y beneficios”. Según el texto, el colchón de capital se debería aumentar en el mismo porcentaje que aumentan los beneficios extraordinarios obtenidos por la banca a través de sus depósitos en el BdE. Actualmente existen cinco tipos de colchones de capital. Entre ellos, defiende el informe de Sumar, son el Colchón de Riesgo Sistémico o el Colchón Anticíclico los que deberían subir más.

En esta proposición no de ley Sumar pide también garantizar la transparencia del Banco de España sobre las transferencias de dinero público a las entidades bancarias que se aprovechan de los altos tipos de interés.

Además de elevar los colchones de capital, desde Sumar defendían en el informe presentado que el impuesto a la banca pase a ser permanente, presionar para que el BCE baje los tipos de interés, limitar el reparto de dividendos e impedir la recompra de acciones, así como elevar las reservas obligatorias no remuneradas que la banca tiene en el BCE.

Buenos días, jejejeje, todo sigue de cine, no? Salvo SAN, por ahora. Han ofrecido beneficio para los que entraron cortos ayer y después de ese gap bajista tocará up, up, up. Así, los peques, no pillamos ni lo uno ni lo otro. Habrá que ir pensando en un negocio distinto. Saludos.