Seguimiento de Logista (LOG)

Esto es mitad banco mitad distribuidora XD. Ahora con los tipos al 4% el complemento al dividendo va a ser jugoso, sin embargo no es que su negocio haya avanzado tan significativamente por lo que tarde o temprano, cuando los tipos caigan volveremos a donde estábamos. A disfrutarlo mientras dure

año pasado logista  fue de cine , este año se lo ha tomado con tranquilidad y esta despertando de  su siesta , siguamos la fiesta, aumento de dividendo siguiente ejercicio quizas si o no. . a 16 euros esta infravalorada , ahora esta su precio real.

Lo de los tipos de interés es curioso, si preguntamos a inversores conservadores nos dirán que irán bajando, seguramente rápido; si preguntamos a un ciudadano con hipoteca a tipo variable nos dirá que se quiere cambiar a la fija porque puede durar mucho, y si preguntásemos a un inversor conservador -de nuevo- pero de hace veinte años, nos diría que tipos al 0 son una barbaridad insostenible y que no tiene sentido que vuelva a pasar.

Yo creo que la mejor manera de abordar esto es valorando Logista en base a escenarios, porque no tenemos demasiada idea (uno con tipos al X, otro al Y y otro al Z %), y trabajar con el rango de valoración.

 El precio justo de la compañía ha experimentado un aumento del 11% desde el primero de enero, cuando el mercado valoraba sus títulos en los 25,5 euros. Sólo en los últimos días, tres firmas de análisis elevan su precio objetivo. Estas son JB Capital, que pasa de los 24 euros a los 29,50 actuales; Barclays, de 29 a 31 euros, y BNP Paribas, que sube el precio de Logista de los 27 euros anteriores a 27,5 euros 
 El precio justo de la compañía ha experimentado un aumento del 11% desde el primero de enero, cuando el mercado valoraba sus títulos en los 25,5 euros. Sólo en los últimos días, tres firmas de análisis elevan su precio objetivo. Estas son JB Capital, que pasa de los 24 euros a los 29,50 actuales; Barclays, de 29 a 31 euros, y BNP Paribas, que sube el precio de Logista de los 27 euros anteriores a 27,5 euros 
el economista dia 26 de abril

 

Logista obtuvo un beneficio neto de 125,8 millones de euros en su primer semestre fiscal (de octubre de 2022 a marzo de 2023), cifra un 43,2% superior a la del mismo periodo del ejercicio anterior, según ha informado este viernes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El grupo de distribución ha destacado que sus resultados semestrales presentan crecimientos en las principales magnitudes pese a haberse desarrollado en un contexto macroeconómico y geopolítico "complejo", afectado por presiones inflacionistas, la guerra en Ucrania y las turbulencias financieras.

Los resultados de Logista de su primer semestre fiscal de 2023 incorporan sus adquisiciones del 60% de Transportes El Mosca, del 100% de Carbó Collbatallé y del 70% de Speedlink Worlwide Express.

Los ingresos de Logista crecieron un 8,8% en su primer semestre fiscal, hasta los 5.935,4 millones de euros, mientras que sus ventas económicas (ingresos ordinarios sin aprovisionamientos) totalizaron 833,8 millones de euros, un 39,6% más, con mejoras generalizadas en todos los negocios y geografías.

El beneficio de explotación (Ebit) del grupo aumentó un 13,8% en su primer seimestre fiscal, hasta los 146,1 millones de euros, mientras que el Ebit ajustado ascendió a 183,1 millones de euros, un 22,6% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior.

Tras estos resultados y ante la estimación de variación de inventarios registrados hasta la fecha, Logista ha actualizado al alza su previsión al cierre del ejercicio 2023 a un crecimiento de alrededor del 14% del Ebit ajustado sobre el obtenido en el ejercicio 2022.

"Este crecimiento esperado considera la previsible contribución de los negocios adquiridos y que la variación de valor del inventario se encuentra ya registrada en su mayoría durante el primer semestre", precisa la compañía.

Asimismo, y en línea con su estrategia de aportar crecimiento adicional y diversificación al negocio, el grupo "continúa buscando oportunidades de adquisición de empresas complementarias y sinérgicas".

En todo caso, Logista ha afirmado que el mantenimiento de la política de dividendos seguirá siendo "una prioridad" para la compañía.

LAS VENTAS DE LOGISTA EN IBERIA SE DISPARAN UN 62,3%

En Iberia (España, Portugal y Polonia), las ventas económicas de Logista totalizaron 547,8 millones de euros en su primer semestre fiscal, un 62,3% más respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.

La compañía ha atribuido esta evolución al aumento de los precios del tabaco, la subida de tarifas, y a la mayor distribución de productos de conveniencia, entre otros factores.

Por actividades, las ventas económicas de tabaco y productos relacionados crecieron en Iberia un 19,1% respecto al ejercicio anterior, hasta los 190,5 millones de euros.

En cuanto a las ventas económicas en el transporte, Logista logró duplicarlas, hasta situarlas en 336,4 millones de euros, impulsadas por la incorporación de las nuevas adquisiciones.

En el negocio de distribución farmacéutica, sus ventas se elevaron un 4,2%, hasta los 46,4 millones de euros, mientras que en sus otros negocios se mantuvieron más o menos estables, con un total de 8,7 millones de euros.

En Italia, las ventas económicas de Logista avanzaron un 13,2%, hasta los 176,9 millones de euros, mientras que en Francia crecieron un 5,4%, hasta los 111,3 millones de euros 

 Resumen de la cuenta de resultados consolidada • Ingresos de 5.935M€, +9% vs. el año anterior con incrementos registrados, en general, en todos los negocios en Iberia e Italia y en la distribución de productos de conveniencia en Francia. • Ventas Económicas1 de 834M€, + 40% vs. el año anterior con mejoras en general, en todos los negocios y geografías. • El Beneficio de Explotación Ajustado1 de 183M€, + 23% vs. el ejercicio anterior, registrando mejoras en todas las geografías. • El margen Beneficio de Explotación Ajustado sobre Ventas Económicas1 ha sido del 22% frente al 25% del mismo periodo en 2022. Esta reducción del margen se ha debido principalmente a la incorporación de las nuevas adquisiciones. • Los cambios en la valoración de inventarios por los cambios en impuestos y precios del tabaco durante el semestre en España, Francia e Italia han tenido un impacto estimado neto positivo de + 24M€, vs. + 7M€ en el ejercicio anterior. • Costes de reestructuración1 de 12M€, vs. 3M€ en el mismo periodo del ejercicio anterior, incluyendo una provisión de 10M€ en Francia, principalmente para el cierre de un centro de distribución regional, siguiendo la estrategia de optimización de los negocios. • Plusvalías por importe de -98k€, € por la venta de activos varios, frente a los 5,8M€, del primer semestre del ejercicio 2022 por la venta de dos almacenes en España. • Beneficio de Explotación de 146M€, + 14% vs. el año anterior. • Resultados Financieros de 25M€, vs. 8M€ el año anterior gracias a la subida de los tipos de interés durante el periodo. • Reducción del tipo impositivo al 25,6% frente al 26,8% en los seis primeros meses del ejercicio 2022. • El Beneficio Neto aumentó un 43% hasta los 126M€. 
fuente , logista

 Las actuales circunstancias del mercado y la estimación de variación de inventarios registrados hasta la fecha, nos permiten actualizar al alza nuestra previsión al cierre del ejercicio 2023, a un crecimiento de alrededor del 14% del Beneficio de Explotación Ajustado1 sobre el obtenido en el ejercicio 2022. Este crecimiento esperado considera la previsible contribución de los negocios adquiridos y que la variación de valor del inventario se encuentra ya registrada en su mayoría durante el primer semestre. 1 Véase el apéndice “Medidas Alternativas de Rendimiento” Contacto Relación con Inversores: [email protected], + 34 91 481 9800 12 Resultados Primer Semestre 2023 En línea con el plan estratégico de Logista, cuyo foco esencial es aportar crecimiento adicional y diversificación a la base actual de negocios, el Grupo continúa buscando oportunidades de adquisición de empresas complementarias y sinérgicas. En todo caso, el mantenimiento de la política de dividendos seguirá siendo una prioridad para Logista. 

los que son mas sabios , pueden analizar las cuentas de estos resultados para mi son excenlentes y creo que habra proximo año otro aumento de dividendo.