Rentabilidad Financiero-Fiscal

Rentabilidad Financiero-Fiscal

Es abundante la información que solemos recibir, y de ella deducimos lo siguiente:

1. Que la rentabilidad de las letras del tesoro baten actualmente a la inflación.
Véase: Blog de Alfonso Ballesteros https://www.rankia.com/blog/2006/10/las-letras-ya-son-rentables.html

2. Que esta rentabilidad supera a las cuentas de alta remuneración, pero que en algún caso, se encuentra por debajo de la rentabilidad de los depósitos a plazo de un año, como el de Uno-e por poner un ejemplo.

3. Por otra parte, se nos informa, que a partir del año que viene se nos avecina la nueva fiscalidad en la que se tributará al tipo de interés fijo del 18%.
Véase: Chanquete https://www.rankia.com/foro/mensaje.asp?mensaje=63736

Sin embargo, en algún momento hay que poner esta información en práctica para que pueda ser utilizada por el pequeño inversor. Si el primer paso es la información, el segundo es el análisis de dicha información, para que nos proporcione una toma de decisión.

La toma de decisión debe solucionar casos como el siguiente:
¿qué me ofrece una mayor rentabilidad Financiero-Fiscal, invertir hoy en un depósito a un año al 4% TAE, o invertirlo en letras del tesoro al 3,65% ?, es decir, teniendo en consideración el impacto de la fiscalidad del año que viene.

Mientras el pequeño inversor no sepa responder a esta pregunta, la información tendrá puro carácter informativo, pero no será capaz de tomar una decisión que le permita obtener mayores beneficios sobre la información presentada.

Opino que sería importante dar el segundo paso. ¿qué opináis al respecto?

Un saludo
Valentin

Respondiendo a tu pregunta, creo que si no tiene obligación de hacer la declaración le son más rentables las letras; en caso contrario, el depósito.

¿Por qué?

Pues porque las letras no llevan retención fiscal y los depósitos sí.

Tienes razón... Habría que hacer una encuesta para saber quién sabe cual es su tipo marginal o tipo de gravámen, además, también ver a qué cantidad se aplica, pues si conseguimos desgravar (por ejemplo aportando a un plan de pensiones), al pasar de esa cantidad, el porcentaje baja para todo lo que exceda de ahí.

De todas formas, poniendo todos los activos al 18% fijo todo esto se simplifica.

Hola Rafa,

Es muy probable que en los próximos meses haya movimiento de capital, de fondos FIAM y RFCP a otros activos de la misma categoría, como Letras del Tesoro, Cuentas de alta remuneración y Depósitos.

Es por lo que plateo, que deberíamos comezar a hacer números. Dejando de lado de momento el tema de la desgravación por planes de pensiones, todo lo simplificaríamos un poco. No hay necesidad hacer ninguna encuesta en lo relativo al tipo marginal de cada inversor, y podríamos realizar una pequeña tabla en función de distintos tipos marginales.

Es decir, lo que planteo es que deberíamos plantearnos obtener los resultados de un análisis sobre la comparativa de rentabilidades Financiero Fiscales a 1 año de los activos mencionados que lo podemos catalogar como de una misma categoría.

1. Fondos de inversión FIAM
2. Cuentas de alta remuneración a plazo de 1 año.
3. Cuentas corrientes de alta remuneración con vistas a 1 año, y
4. Depósitos a plazo fijo a 1 año.

¿Cual es vuestra opinión al respecto?

Me parece muy interesante tu reflexión Valentín, a veces, nos quedamos en la reseña de la noticia, bien por falta de tiempo o bien porque lo damos por sabido.

Seria muy interesante hacer el análisis que comentes, según yo entiendo, simplemente seria usar las rentabilidades que ofrecen esos productos y restarles el 15 % ya que todos son anuales. ¿para que necesitáis los marginales?

Saludos

Con la reforma va a dar igual, pero actualmente las cuentas corrientes y los depósitos tributan al tipo marginal... Con el cambio, pasan a tributar igual que los fondos, por lo que antes podía interesarte tener un fondo que te diese menos rentabilidad financiera si tu tipo marginal era más alto.