Hoy les hablaremos, entre otras cosas, de los avances en las negociaciones sobre el techo de deuda en EE. UU.
Pero antes, echémosle un vistazo a los datos de hoy.
Estos son los datos más importantes que se espera sean publicados en los mercados durante los próximos días:
EUROPA
- Jueves: Confianza del consumidor alemán de GfK, PIB alemán, discurso del presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, y discurso del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.
- Martes: Encuestas sobre el clima empresarial y la confianza del consumidor en la zona euro.
- Miércoles: Desempleo en Alemania, índice de precios de consumo armonizado alemán y análisis de la estabilidad financiera de la eurozona.
- Jueves: Ventas al por menor en Alemania, PMI manufacturero de HCOB en Alemania, España e Italia, PMI manufacturero de HCOB de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado subyacente de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado de la zona euro, tasa de desempleo de la zona euro y cuentas de la reunión de política monetaria del BCE.
REINO UNIDO
- Jueves: Discurso de Jonathan Haskel, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.
- Viernes: Ventas al por menor.
- Lunes: Los mercados permanecen cerrados por festivo.
- Jueves: PMI manufacturero de S&P Global/CIPS.
EE. UU.
- Jueves: PIB, índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, solicitudes iniciales y continuas de subsidio de desempleo, gastos básicos de consumo personal, precios de los gastos de consumo personal y ventas pendientes de viviendas.
- Viernes: Índice de precios del gasto en consumo personal básico, pedidos de bienes duraderos, pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, índice de precios del gasto en consumo personal, renta personal, gasto personal, índice de confianza del consumidor de Michigan y expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la Universidad de Michigan.
- Lunes: Los mercados permanecen cerrados por el Día de los Caídos.
- Martes: Índice de precios de la vivienda, índice de precios de la vivienda de S&P/Case-Shiller y confianza del consumidor.
- Miércoles: Índice de gestores de compras de Chicago, ofertas de empleo de JOLTS y Libro Beige de la Reserva Federal.
- Jueves: Cambio de empleo de ADP, productividad no agrícola, peticiones iniciales de subsidio de desempleo, peticiones continuas de subsidio de desempleo, costes laborales unitarios, PMI manufacturero de S&P Global, índice de empleo manufacturero de ISM, nuevos pedidos manufactureros de ISM, PMI manufacturero de ISM y precios pagados manufactureros de ISM.
En lo que a indices bursátiles respecta, en EE. UU. durante el último mes los mercados se han movido de la siguiente forma: el Dow Jones Industrial Average ha caído un 3,06%, el Nasdaq 100 ha crecido un 2,7% y el S&P 500 ha perdido un 0,57%.
Con respecto a los mercados europeos, el CAC 40 ha caído un 3,18%, el DAX un 0,50% y el FTSE 100 un 3,09%.
Con respecto a las materias primas:
- Los futuros del oro hasta los 1.979,40 $ la onza.
- Los futuros de la plata hasta los 23,06 $ la onza.
- El crudo West Texas Intermediate hasta los 74,34 $ el barril.
- El crudo Brent hasta los 78,36 $ el barril.
Los inventarios estadounidenses de crudo y destilados cayeron la semana pasada al disminuir las importaciones, de acuerdo con la Administración de Información Energética. Los inventarios de crudo cayeron en 12,5 millones de barriles en la semana hasta el 19 de mayo. La OPEP+ ha advertido esta semana que los especuladores deberían "tener cuidado", señal de que la OPEP+ podría seguir recortando la producción. "Sigo advirtiéndoles (a los especuladores) que se van a quejar, ya se quejaron en abril, no tengo que enseñar mis cartas, no soy un jugador de póquer... pero les diría que tengan cuidado", declaró el príncipe Salmán bin Adbulaziz, ministro de Energía, en una conferencia celebrada el pasado 23 de mayo.
¿De qué se está hablando en los mercados?
Dinámica divisiva de la deuda. A pesar de que el presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, ha declarado que cree que todavía hay tiempo para llegar a un acuerdo, Fitch Ratings ha puesto la calificación crediticia AAA de Estados Unidos en vigilancia negativa. Estados Unidos recibió una rebaja de la calificación crediticia en el año 2011 tras unas prolongadas y turbulentas negociaciones sobre el techo de la deuda, y fue colocado en vigilancia negativa en 2013. "Las tensiones sobre el techo de la deuda, la incapacidad de las autoridades estadounidenses para abordar de manera significativa los retos fiscales a medio plazo y la creciente carga de la deuda señalan riesgos a la baja para la solvencia de Estados Unidos", dijo Fitch en su comunicado del miércoles. A tan solo una semana de que EE. UU. entre en suspensión de pagos, se espera que la Casa Blanca y los republicanos del Congreso reanuden hoy las negociaciones.
El problema del modelo del Banco de Inglaterra. La inflación del Reino Unido se situó en el 8,7% en abril, por encima de la previsión del Banco de Inglaterra (BoE) del 8,4%. A pesar de que se trata de un descenso significativo con respecto a la inflación general de marzo del 10,1%, la rigidez indica que el banco tendrá que seguir subiendo los tipos, especialmente teniendo en cuenta que la inflación subyacente pasó del 6,2% en marzo al 6,8% en abril. De acuerdo con el Financial Times, los mercados de swaps prevén tres o posiblemente cuatro subidas más de los tipos de interés, hasta alcanzar un máximo del 5,4% en diciembre, lo que supone un fuerte aumento desde el 4,8% previsto a finales de la semana pasada. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha admitido ante el Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes que el Banco de Inglaterra tiene "grandes lecciones que aprender" a la hora de fijar la política monetaria, después de que el banco central fracasara a la hora de prever el aumento y la persistencia de la inflación y de que el propio modelo de previsión del banco no ofreciera resultados precisos, por lo que el comité había reducido su papel a la hora de fijar los tipos de interés. Este ha dicho: "La razón por la que no seguimos el modelo es porque hay efectos asimétricos... Hemos tomado la decisión consciente de apuntar fuera [del modelo]". Este ha dicho que es probable que la inflación caiga más gradualmente hacia el objetivo del 2% de lo que el modelo ha predicho y que en lugar de utilizar los resultados del modelo, el BoE ahora tiene que pensar en "cómo operamos la política monetaria frente a shocks muy grandes". El BoE ha subrayado que la mayor parte de la inflación ha procedido de las fuertes subidas del precio del gas y los alimentos, que el Reino Unido importa y sobre los que el banco central no tiene control. Sin embargo, el aumento de los alquileres y otros costes domésticos, incluidos los salarios, indican que el banco central sí tiene cierto control y que deberá seguir actuando.
¿Sorpresas electorales? España acude a las urnas el próximo 28 de mayo para celebrar elecciones locales y regionales, justo seis meses antes de que España tenga que elegir un nuevo gobierno nacional. De acuerdo con Euronews, los sondeos indican que ninguno de los dos partidos mayoritarios obtendrá suficientes escaños para formar un gobierno mayoritario.
En su lugar, estos tendrán que contar con el apoyo de partidos más pequeños, incluidos partidos separatistas y de extrema derecha, para alcanzar el poder. Los resultados de las votaciones regionales de mayo ofrecerán la idea más clara hasta ahora sobre si el gobierno socialista minoritario de España sobrevivirá, o si el conservador Partido Popular (PP) formará gobierno con el ultraderechista VOX. También mostrará, según Politico, si Podemos, un partido político fundado en 2015, será capaz de sobrevivir. Como socio menor del Partido Socialista Obrero (PSOE) del presidente Pedro Sánchez en un Gobierno de coalición, este ha sufrido un declive electoral que amenaza con convertirse en una crisis en toda regla.
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