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USDCHF o los motivos para usar StopLoss, de la teoría a la práctica

4 recomendaciones

Ayer fue un día muy importante. El BNS decidió dar un vuelco a los mercados y eliminar la relación del franco suizo respecto al euro y ahí se desató la tormenta.

He de decir que era una tormenta que me pillaba en medio y que el stop, a pesar de tener un deslizamiento en la ejecución, como mínimo evitó una catástrofe bastante dolorosa. ¿Y todo esto por qué?

Suiza ya no quiere que su franco suizo tenga un cambio mínimo de 1,20 con el EUR y esto tiene impactos importantes, por un lado el EURUSD se resiente y sobretodo el USDCHF que es uno con los que yo iba en largos.

De ganar a quedarme en breakeven prácticamente en una posición pequeña pero muy cuidada desde hacía un tiempo, día a día, mimando la posición y balanceándola con un cortos en el EURUSD y el GBPUSD. Sea como fuere, el daño pudo ser mucho mayor y eso me recuerda muchas cosas de las que aquí hablamos.

Me recuerda que siempre hay que operar con stops, días como los de ayer te enseñan mucho sobre de qué va esto del trading, sobre que esto va de lo que puedes perder y sobre la importancia de defender antes de atacar. Te hace ser mejor a pesar de perder el trabajo de hace unos meses.

Un recorrido de 1900 pips en unas horas no lo había visto nunca, sería el sueño de un contratendencial pero son las típicas operaciones que las intentas casi hasta el infinito y nunca llegarían.

Y vuelvo a los stops para recordar a aquellos que dicen que no sirven de nada y que sólo roban dinero, en una operación como esta hay que dar las gracias por tener un stop.

Estas cosas pasan, más de las que creemos y son las típicas cosas que antes de que pasen tu sistema es del 99% de fiabilidad y de pronto tienes una única operación que si no la tienes cubierte te cruje la cuenta.

Y respecto a no usar stops y usar coberturas entre pares o bien entre índices, pues aquí es el momento en el que las coberturas no sirven. USDCHF y EURUSD son dos instrumentos que tenían una correlación perfecta y que en el día de ayer se rompió la baraja, sin un stop, la cobertura no serviría de mucho. Veamos el gráfico porque es fascinante:

Como vemos en unos minutos se recorre la vela que tenemos aquí representada en gráficos diarios, el barrido de un gráfico que cubre más de dos años es impresionante y ante estas cosas no hay mucho que hacer, stop, stop, stop (e incluso aceptando que se ejecuten con deslizamiento claro).

Y esto produce movimientos en las bolsas, obviamente. La bolsa de suiza ayer se dejó bastantes lágrimas en el camino y no dudo que en muchas otras haya también consecuencias. Estas cosas pasan, siempre pasan, pero filtran las cuentas que deben seguir de las que no deben.

Stop, Stop, Stop, no hay dudas, la realidad enseña más que cualquier discurso bonito. A Rob Booker un día le escuché "debes trabajar preparando lo peor, esperando lo mejor" y tiene mucha razón.

  1. en respuesta a Futurama
    #12
    investingh

    Hola

    Ademas muchos fondos lo usaron como moneda refugio durante la crisis financiera y eso ha hecho que su exposición sea muy grande.

    Creo que es una crisis que aunque no haya sido titular en muchos diarios es mas gorda de lo que muchos piensan.

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  2. en respuesta a investingh
    #11
    Futurama

    Personalmente nunca entro en Forex a un amigo que estaba en un broker minoritario alucinarias porque miro el grafico del granco suizo y no bajo un -30% tenia una vela del -90% si te pillan con este broker a uno le fulminan. Yo estoy cancado que se meta en el broker mas grande como IB y se deje de comisiones gratis y brokers de no se donde pero por desgracia no me hace caso y ahora veremos si le devuelven el capital porque el broker creo que tiene serios problemas con lo del franco suizo.

  3. en respuesta a Futurama
    #10
    investingh

    Hola Lizpiz,

    Efectivamente a muchísimos no se les ha respetado la orden de stop y más después de la noticia. En ese caso pierdes las garantías y el broker asume que debe cortar tu operación tomando esas garantías, no más.

    Normalmente en los contratos te dice claramente que si las posiciones son negativas las cubres o tú o el broker. Si las cubre el broker no hay más, si las cubres tú entonces tienes un problema importante ya que le debes dinero al broker.

    Si las cubre el broker tampoco el problema se acaba ya que si entra en quiebra como le pasa a Alpari hay que ver en qué momento te devuelve tu dinero. Si está regulado por la UE las garantías deberían ser todas de que te devuelve el dinero que tienes con él (hay que ver cuándo).

    De todo esto es importante siempre acordarse que si vas muy apalancado te pueden pasar cosas así (creo que hacía 4 días escribía un post sobre la paradoja del apalancamiento que recordaba el daño que puede tener), es mejor operaciones más pequeñas y con menos apalancamiento, obviamente (aunque en 3 meses todos lo olvidarán, seguro).

    Referente a los stops, está claro que cuando hay gaps o bien hay una falta de liquidez total, como era el caso, da igual donde lo pongas ya que en ese momento si estás cubierto por tu contrato tu stop son las garantías. Pero está claro que es más fácil defenderte habiendo puesto un stop y defenderte del broker que no lo ha ejecutado bien.

    Si no pones stops esto aún puede ser peor. Si por arte de magia el jueves durante el día hubieran podido cazar tu orden con otra para sacarte estarías fuera, habrías perdido lo que hayas perdido y ya está. Si no tienes stop, la orden sería a mano si la lanzas y a saber en qué momento la pondrías (imagina que ese día no miras tu posición, te vas a cenar y de fiesta y vuelves con este percal). Los stops no son milagrosos en estos casos pero sí que dan ventajas.

    De todas formas tiene tela el Forex y los bandazos de los bancos, a mí me ha hecho mucho reflexionar sobre este mercado. En Julio de 2014 ya decidí concentrar mis estrategias y operaciones al 90% en acciones y recudir mi presencia en forex ante movimientos similares y este día me refuerza a concentrarme ya al 100% en acciones y dejar el Forex para quien le guste la droga dura.

    Estuvo bien y divertido pero me voy a mercados que me resultan algo más "fáciles" (está puesto con comillas, por si no se ven bien lo recalco).

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  4. #9
    Futurama

    Son muy bonitos los Stops pero como tegamos un gran hueco los Stops se los salta que da gusto.

  5. #8
    Lizpiz

    Puff siempre pongo el stop loss,creo que debían de adaptarse las plataformas y las ordenes para poder poner primero el stop y luego la orden de entrada,pero,abro una posición larga en eur/dolar y me veo bajar el euro en picado y empezar a perder dinero.....menos mal que estoy aprendiendo y ha sido en una microcuenta con un 0.01 lote y solo han sido 12 euros,porque sino,el roto en mi cuenta,me hubiera destrozado.
    He leído por ahí,que a algunos no se han respetado los stoploss,que en cuentas de 400 euros ahora se deben 4000,en fin,esto no es un juego,y tienes que saber donde te metes,lo que estas haciendo,y eso,protegerte de los cisnes negros,por que los hay poquitos,pero como pican....
    S2

  6. #7
    Darío Corral

    Hola,

    Ha sido increíble lo que ha ocurrido. A mi no me ha pillado en USDCHF porque por suerte cerré mis posiciones largas hace pocos días, (por supuesto siempre uso Stop Loss).

    Pero estoy acojonado porque estoy con OANDA, no dicen que han perdido y me veo yendo a Londres a reclamar mi dinero.

    Me pregunto cuantos habrán palmado....Como dices serán aquellos que hacen trading de pares o Stat arb entre EURUSD y USDCHF sin stop loss porque dicen que "cubren" posiciones. No sé como se puede cubrir esto la verdad.

    Un saludo y buen trading

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  7. en respuesta a David Snchz
    #5
    investingh

    Ohhhhhhh my god! Great! sin palabras.......esa sensación es brutal.... y lo peor es luego ver una recuperación del 100% de la vela mientras te ha saltado tu stop por 1 puñetero pip en la mecha y que se vaya al lado contrario en un jueves a las 14h30.

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  8. en respuesta a Seguidor tendencias
    #4
    investingh

    Sí y por eso se podía aprovechar su correlación con el EURUSD, por ejemplo, para que actuara como cobertura o incluso aprovechando las fases de descorrelación entre ambos.

    El tema es saber que ayer estos señores se iban a cargar el suelo del 1,20, si alguien lo sabía ahora estará nadando en millones entiendo.

  9. #3
    oinoko

    Tuviste suerte,
    Ayer cuando se rompio el 1,20 en el EURCHF habia tantos stoploss ejecutandose simultaneamente, que no había ordenes de compra para pararlos a todos, y esas ordenes entraron ya cerca de minimos.
    Hay autenticas tragedias por esos foros de Dios, de gente que va a perder mucho más de lo que tiene.

    Un saludo.

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  10. #2
    Seguidor tendencias

    Todos sabíamos que el Franco estaba ligado al euro por una actuación del BCS, en su dia represento el mismo efecto pero en senso contrario.

  11. #1
    David Snchz

    Hola investingh! Los cisnes negros ocurren con más frecuencia de la que nos gustaría... y cuando pasan las correlaciones sirven de bien poco como has comentado. Opino igual que tú, los stops loss, a un nivel retail, hay que utilizarlos si o sí, también es cierto que hay que saber situarlos y ajustarlos a la volatilidad del mercado, no se pueden poner al tuntún.

    Cuando hablo de este tema hay un vídeo que me gusta recordar: https://www.youtube.com/watch?v=dj6aovMOKMs&feature=youtube_gdata_player

    Un saludo!

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