Autor: Miguel Ángel Rodríguez
Doble castigo del mercado
Tras unos resultados decepcionantes en el tercer trimestre, Seagate Technology comunicó que el último no iba a ser tan bueno como se preveía. Después del anuncio, la acción de Seagate cayó un 16.83% y creíamos que todo había terminado.
El martes 25 de julio, media hora antes de abrir Wall Street, Seagate presentaba los resultados del cuarto trimestre y del ejercicio fiscal de 2017 y estos no gustaron nada a los inversores, cayendo en la misma sesión un 16.50%, de tal forma que los accionistas de la tecnológica estadounidense han visto como en poco más de tres meses, sus títulos han perdido más de una tercera parte de su valor.
Seagate vuelve a decepcionar
Al igual que en los otros trimestres del ejercicio, los resultados de este último han superado a los del año anterior obteniendo un beneficio de 114 millones de dólares en lugar de 70. Sin embargo, tal y como ocurrió en el tercero, Seagate ha decepcionado con sus resultados, obteniendo un beneficio por acción non-GAAP de 0.65 dólares frente a los 0.98 estimados por el consenso. Ajustado a las reglas internacionales de contabilidad el beneficio trimestral ha sido de 0.384$.
Por otro lado, si hacemos una comparación inter-trimestral, sus últimos tres BPA han sido de 0.997, 0.647 y 0.384$, es decir, cayendo un 35% en el tercero y un 41% en el cuarto trimestre. De esta forma comienza a confirmarse que lo sucedido en el tercer trimestre no fue un bache y que los beneficios de la tecnológica americana podrían continuar reduciéndose.
Los beneficios actuales compensan la cotización actual
Observando los últimos acontecimientos, en TheLogicValue bajamos la tasa de crecimiento anual a largo plazo de Seagate Technology PLC a -0.66%, lo que unido a un BPA para 2018 de 3.00$, obtenemos un precio objetivo de 41.85$, superior a su cotización actual.
Seagate Technology PLC
- Cotización
- 32.10 USD
- Target
- 41.85 USD
- Estimación BPA
- 3.00
- Deuda/Market Cap
- 16.69%
- Prima Riesgo Mercado
- 2.74%
- Tasa Libre de Riesgo
- 3.10%
- Beta Sectorial
- 1.16
- Crec. BPA a L/P
- -0.66%
Actualización (27/11/2017)
La cotización de Seagate ha llegado a 40.33$ y hemos realizado un nuevo análisis.
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