Blog Posición de ventaja

En esta primera carta de 2022 voy a analizar los resultados recientes de Avantage Fund, y a comentar las compras y ventas en la cartera del fondo en el segundo semestre de 2021, que a partir de ahora también aplicarán al nuevo fondo Avantage Pure Equity.Como comentamos en la VII conferencia anual...

Durante el tercer trimestre del año, Avantage Fund se ha revalorizado un 2,1%. En el mismo período de tiempo, el Ibex 35 ha obtenido un -0,3% y el Euro Stoxx 50 un -0.4%. El rendimiento acumulado en 2021 asciende al 17,9% y la rentabilidad anualizada o CAGR (Compound Annual Growth Rate) desde su...

Avantage Fund sigue obteniendo excelentes resultados. En el primer trimestre de 2021 se ha revalorizado un 11,0%, lo que compara positivamente con el 6,3% del Ibex 35 y el 10,3% del Euro Stoxx 50 en el mismo período. Destacamos que el fondo obtiene estos resultados con una volatilidad...

En octubre el Ibex 35 y del Euro Stoxx 50 han bajado un 3,9% y un 7,4% respectivamente. Ese ese período, Avantage Fund lo ha hecho significativamente mejor y ha descendido solamente un 1,7%. En los últimos 12 meses, la rentabilidad del fondo es del +6,9%, lo que compara con el -30,3% del Ibex 35...

Las inversiones del fondo se siguen adaptando a la situación que ha generado el parón de la actividad económica a causa del covid 19. En el entorno actual, hemos detectado que la cotización de muchas compañías no se corresponde con la evolución de sus negocios.

Los mercados bursátiles acumulan tres semanas de fortísimas caídas debido al temor causado por la rápida propagación del coronavirus en Europa y Estados Unidos.

El martes 15 de octubre a las 19:00h tendrá lugar la V Conferencia anual de inversores en el Club Financiero Génova. En la conferencia informaré sobre las decisiones de inversión tomadas en el último año, los resultados obtenidos y sus perspectivas de futuro.

En el primer semestre de 2019 los principales índices bursátiles han registrado alzas significativas. Sin embargo, Avantage Fund no ha tenido el mismo comportamiento. Entender la bajada de rentabilidad este semestre no es sencillo. Por ello, esta carta será un poco más extensa de lo habitual.

En el primer trimestre de 2019 los principales índices bursátiles han recuperado gran parte de lo perdido durante 2018. Sin embargo, Avantage Fund no ha tenido el mismo comportamiento. En esta carta quiero explicar los motivos de la evolución reciente del fondo.

Siguiendo nuestra política de transparencia, informamos que se han producido cambios relevantes en la cartera de Avantage Fund. Durante las bajadas recientes de los mercados el fondo ha ido incrementado poco a poco su nivel de inversión en renta variable neta hasta alcanzar el 81% del patrimonio.

En agosto la rentabilidad del fondo ha subido un 0,4%. Ese mes el Ibex 35 y el Euro Stoxx 50 han obtenido rendimientos negativos del 4,8% y del 3,8% respectivamente. El foco del mercado sigue centrado en la situación de las economías emergentes y la evolución de los negocios ha quedado relegada a un segundo plano.

Avantage Fund cumple 4 años con una revalorización del 40% desde su constitución (31/07/14), lo que supone una rentabilidad anualizada del 8,8%. Todos los ejercicios ha tenido una rentabilidad positiva y la volatilidad ha sido inferior a la mitad a la del Ibex 35 y el Euro Stoxx 50.

Quiero comenzar dando la bienvenida a los más de 1.000 nuevos inversores que han entrado en los seis primeros meses del año. Muchas gracias a todos. A falta de unos días para que Avantage Fund cumpla cuatro años, el fondo mantiene calificaciones sobresalientes por parte de todas las empresas de análisis de fondos a largo plazo.

Ya está disponible la ficha a 31 de mayo. Durante las últimas semanas las bolsas han sufrido fuertes vaivenes debido a la incertidumbre política que han generado los cambios de gobierno en Italia y España. En este entorno volátil Avantage Fund ha tenido un buen comportamiento. La rentabilidad del fondo desde el 30 abril hasta ayer (11 de junio) ha sido del 1,7%.

Me alegra poder contaros que en Avantage Fund ya somos más de 1.000 inversores y que el patrimonio ha superado los 20 millones de euros. Esto último supone que automáticamente la comisión de depositario disminuye de 0,09% a 0,08% para todo el patrimonio del fondo. ¡Muchas gracias por vuestra confianza! En el mes de abril la cartera no ha sufrido cambios muy significativos.