Collar y sus variaciones: un spread para todos los públicos

Buenas tardes a tod@s,

Apple sigue cayendo, así que vuelvo a ajustar.

Las operaciones son las siguientes:

- c/3 put 515 Oct/13 a 69,1
- v/3 put 500 Jan/14 a 71,25
- c/2 call 600 Dic/12 a 1,92
- v/1 call 600 Jan/13 a 4,8

Adjunto detalle operaciones y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

Apple pagó ayer un dividendo de 2,65 USD por título.

La posición incrementa las pérdidas latentes hasta 12396 USD más comisiones.

Las garantías se cifran en 18712,5 USD.

AAPL sigue con su particular cuesta abajo y puede caer bastante más aún.

La volatilidad, sobre todo implícita, repuntó ayer con fuerza.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y conos de volatilidad de las opciones de Apple en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Y vuelven a quedarse en dinero las put vendidas hoy así que vuelvo a ajustar.

Apple ha perdido ya alrededor de un 25% desde sus máximos en 700.

Las operaciones son las siguientes:

- c/3 put 530 Jul/12 a 60
- v/3 put 515 Oct/12 a 62,5

Adjunto detalle operaciones efectuadas hoy en AAPL y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple vuelve a caer, así que vuelvo a ajustar las put que se empiezan a meter en dinero.

Las operaciones son las siguientes:

- c/3 put 535 AAPL Jun/13 a 56,75
- v/3 put 530 AAPL Jul/13 a 56,6
- v/1 call 600 AAPL Dic/12 a 2,52

Adjunto detalle y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición reduce ligeramente las pérdidas latentes hasta 10704 USD más comisiones.

Las garantías se reducen también a 17840,5 USD.

Apple siguió cayendo esta semana, si bien reaccionó el viernes. No obstante, puede caer bastante más y mantener la tendencia alcista de largo plazo. El RSI semanal muestra también una divergencia en toda la última subida.

Las volatilidades, tanto histórica como implícita, repuntan en la semana y estarían ambas ya en niveles relativamente altos.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y conos de volatilidad de las opciones de Apple en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Contra todo pronóstico Apple experimenta un ligero rebote.
Ajusto para reducir garantías, ingresar prima y neutralizar algo la delta global del siguiente modo:

- v/1 call 600 Dic/12 a 6
- c/1 call 630 Dic/12 a 2,9
- c/1 call 570 Nov/12 a 0,58

Adjunto detalle operaciones y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición incrementa sus pérdidas latentes hasta 11822 USD más comisiones.

Las garantías aumentan hasta 31937 USD.

Apple sigue cayendo sin pausa, si es bueno que al tener aún más de 140000 USD en cuenta hay posibilidad de maniobrar. Ahora mismo hay sobreventa y quizás rebote en las cercanías del 500.

Las volatilidades, tanto histórica como implícita, siguen repuntando con fuerza.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Y Apple sigue bajando, pone a dinero las put vendidas así que procedo a rolarlas.

La operación es la siguiente:

- c/3 put 545 AAPL Apr/13 a 48,55
- v/3 put 535 AAPL Jun/13 a 51,85

Adjunto detalle operaciones efectuadas hoy en AAPL y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Añadimos call vendidas semanales para seguir ingresando prima neta, neutralizar algo la delta y aumenta theta global.

La operación es la siguiente:

- v/2 call 570 Nov/Wk2/12 a 0,51

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición mantiene pérdidas latentes de 9191,81 USD más comisiones.

Las garantías se establecen en 17347,86 USD.

Apple sigue cayendo, ayer con particular fuerza. Podría seguir bajando hasta 450 donde está la base de la regresión lineal y la directriz alcista y aún así, seguiría siendo alcista a largo plazo.

Las volatilidades, tanto histórica como implícita, repuntan ayer con vigor. La volatilidad histórica estaría ya en niveles altos.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de Apple en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple no da hoy tregua y rompe los 560 a la baja.

Vuelvo a rolar las put vendidas del modo siguiente:

- c/3 put 560 Feb/13 a 39,2
- v/3 put 545 Apr/13 a 41,35

Adjunto detalle operaciones efectuadas hoy en AAPL y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple sigue cayendo y rompe los 565 a la baja.

Vuelvo a efectuar ajustes del modo siguiente:

- c/1 put 565 Nov/12 a 13,45
- c/2 put 565 Apr/13 a 51,15
- v/3 put 560 Feb/13 a 38,9

Adjunto detalle operaciones efectuadas hoy en AAPL.

Añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Parece que el resultado de las elecciones americanas no le gusta a Apple que sigue con su particular bajada. Al ponerse la put 575 Feb/13 a dinero, efectúo el ajuste siguiente:

- c/2 put 575 Feb/13 a 42,95
- v/2 put 565 Abr/13 a 46,9
- c/1 call 600 Nov/Wk2/12 a 0,22
- v/1 call 600 Nov/12 a 1,82

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición mantiene pérdidas latentes de 6348,89 USD más comisiones.

Las garantías se cifran en 14013,42 USD.

Apple intenta ayer parar las caídas, pero podría seguir bajando más a corto plazo.

La volatilidad implícita bajó ayer ligeramente, subiendo la volatilidad histórica algo.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y volatility-smile de las opciones de AAPL en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Intentando ingresar más prima y neutralizar algo la delta global, hago la siguiente operación:

- v/1 call 600 Nov/Wk2/12 a 2,1

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición aumenta sus pérdidas latentes hasta 7234 USD más comisiones.

Las garantías se cifran en 14225 USD.

Apple cae con bastante fuerza esta semana y el haber llevado delta positiva perjudica a la posición. Lleva ya en torno a un 20% de caída desde máximos.

Las volatilidades, tanto implícita como histórica, repuntan en la última semana especialmente en la sesión del viernes.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y conos de volatilidad de las opciones de Apple en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple es otro valor que cae con fuerza hoy rompiendo los 590 y obligando a un nuevo ajuste, para no dejar en dinero las put 590 Ene/13.

Es el siguiente:

- c/1 call 630 Nov/12 a 1,37
- v/1 call 630 Dic/12 a 8,4
- c/2 put 590 Ene/13 a 34,25
- v/2 put 575 Feb/13 a 35,65

Con todo ello reducimos delta (que ayer era superior a 1), aumentamos theta global e ingresamos prima.

Adjunto detalle operaciones y añadiré más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición mantiene pérdidas latentes de 4267 euros más comisiones.

Las garantías de la misma se cifran en 11700 USD.

Apple presentó resultados esta semana y cerró la misma cayendo de forma significativa y con volumen. Podría seguir cayendo hasta 500 y su tendencia a largo plazo seguir siendo alcista,

Sus volatilidades cayeron tras los resultados, especialmente la implícita. Ambas se quedan en niveles medios.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades y conos de volatilidad de las opciones de Apple en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple tuvo ya sus earnings y la reacción ha sido de apenas moverse, si acaso tener un ligero movimiento a la baja. La volatilidad ha caído desde ayer.

Consecuentemente las call 690 Nov/12 que se quedaron muy fuera de dinero las rolo a una call 630 Nov/12 para ingresar prima, reducir delta global y aumentar theta.

La operación es la siguiente:

- c/2 call 690 AAPL Nov/12 a 0,46
- v/1 call 630 AAPL Nov/12 a 4,45

Adjunto detalle operación y añadiré más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición incrementa sus pérdidas latentes hasta 5246 USD más comisiones, debido sobre todo a las últimas caídas.

Las garantías se cifran al cierre semanal en 12417 USD.

AAPL presenta el jueves los earnings y lleva un mes goteando a la baja. La caída de ayer tuvo bastante volumen.

Las volatilidades han seguido subiendo fuertemente, en particular ayer. La volatilidad implícita se halla ya en niveles altos.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta, detalle garantías, gráficos de AAPL y de sus volatilidades.

Saludos