Collar y sus variaciones: un spread para todos los públicos

Buenas tardes a tod@s,

La posición en Apple arroja ligeras pérdidas latentes de 120 USD más comisiones. Apple permanece en rangos muy estrechos y la volatilidad ha bajado así como el volumen negociado.

Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta y gráficos de los últimos tres meses y los últimos cinco años.

Saludos

Buenas noches a tod@s,

Hemos rolado la call 635 May vendida a call 635 Jun vendida para reducir la delta, ingresar prima neta y aumentar theta. La posición está casi en tablas en cuanto a resultado acumulado. Adjunto resumen cuenta, cuadro resumen excel y detalle operación.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

En la sesión de ayer Apple tapó el hueco que dejó en la subida superior al 8% del pasado 24 de Abril. Consecuentemente se reafirma la idea de una distribución de papel en el valor. Nuestra delta es superior a 0,5 por lo que rolaremos en la sesión del lunes la call 635 May al vencimiento de Junio para reducir la delta global.

Adjunto gráfico del valor en el último mes, resumen cuenta y resumen excel. La posición arroja unas pérdidas latentes de 577 USD más comisiones.

Saludos

Buenas noches a tod@s,

He procedido a vender la call 680 Jun ya que parece que a Apple le cuesta trabajo subir, aunque el hueco de subida del 8% de la semana pasada aún no lo ha tapado.

Adjunto operación, resumen cuenta, y extracto excel con griegas.

Saludos

Sí, vía e-mail está bien.

Saludos

Creía que estaba el libro,... y solo veo la introducción, jeje.

Si me gusta la idea, pero ya he dedicado demasiado a sistemas automáticos con futuros, y se de lo que hablo cuando te digo que hace falta mucho tiempo para meterse en ello, además de que hace falta un equipo de gente dedicada a ello (para el tema de las opciones), además que el software para poder hacerlo sería bien caro.

Además, primero hay que saber operar en manual, y sacarle una rentabilidad, antes de intentar automatizar nada.

Saludos

Me parece buena idea, aunque mi experiencia real en opciones es reducida, y te agradecería tu ayuda y sugerencias.

¿Cómo nos comunicamos para ello? ¿Te envío un e-mail?

Saludos.

Buenos días,

Este libro te gustará, versa sobre sistemas automáticos para el trading de opciones http://ptgmedia.pearsoncmg.com/images/9780132478663/samplepages/0132478668.pdf

Saludos

Buenos días a tod@s,

Semana de vaivenes en Apple que parece entra en una fase de lateralidad y quizás de distribución. Adjunto gráfico del último año. La posición arroja un beneficio de 852 USD menos comisiones y tiene nulo cargo de garantías; si simplemente hubiéramos tenido comprados los títulos tendríamos unas pérdidas latentes de 300 USD más comisiones, así que puede ser ésta una buena estrategia para acompañar a cualquier título comprado.

Adjunto también excel resumen, vamos positivos en delta, vega y theta al cierre del viernes.

Saludos

Te abriré el post del iron-butterfly u otro similar en cuanto me digas. Para que tú lo desarrolles.

Por otro lado seguiré desarrollando los hilos abiertos y pensaré alguno nuevo.

Y si alguien quiere desarrollar alguna estrategia se la puedo incluir también de forma similar.

Entre todos el primer objetivo debe ser seguir aprendiendo.

Saludos

Me parece que sólo quedamos los dos. No hay nadie mas para opinar.

Quizá sea porque estamos en post en los que ya no entra la gente, y haya que empezar alguno nuevo, con la nueva operación, o buscando la participación para seleccionar otra operación.

Por cierto, mis planteamientos son mas cercanos al intradía, al control riguroso del riesgo, y buscar una rentabilidad lo más regular posible, que permita vivir de esto. No creo que sea nada malo tener planteamientos diferentes, que pueden ser complementarios, aunque tuyo es el blog, y tu marcas la dirección que quieras darle.

Saludos.

La idea en general es que en mis planteamientos, estoy más cerca de un inversor tradicional que de un especulador intradía, pero además uso la flexibilidad de las opciones algo que los meros títulos no aportan.

No lo gestiono como un negocio examinando rentabilidades minuciosamente y el uso de los ajustes hace que tampoco tenga un objetivo muy claro de salida, simplemente preveo e intento acompañar al mercado en sus tres dimensiones: dirección, volatilidad y paso del tiempo. Y normalmente gestionando bien tu posición, el dinero viene por añadidura.

Mucho más importante es la gestión del capital, el no asumir excesivos riesgos y la psicología de mantener tu opinión aunque el mundo se derrumbe porque tu análisis te dice que haces lo correcto.

Y a ver si alguien más opina más cosas también, para que halla mayor participación.

Saludos

Estoy de acuerdo en lo que dices, el cubrir una posición en acciones con opciones, lo cual es una gran utilidad de las mismas.

Estamos pues con operaciones a largo plazo, realizando un seguimiento-ajuste con opciones.

Saludos.

Esto es una posición que puede tranquilamente llevar cualquier inversor en acciones de largo plazo. No pretendía ser otra cosa. Pero además este inversor tiene una protección ante las pérdidas que normalmente no se suele preocupar de tener.

Si se quiere más adrenalina podríamos sustituir los 100 títulos por 1 futuro de Apple si es que existe o por un futuro sintético comprado (compra call + venta put a dinero).

Saludos

Te indico lo mismo que en el anterior comentario:

Esta posición requiere de unos 95.000$ de capital, con lo cual la veo inviable.
¿Hasta cuando vas a aguantar la posición?

Saludos.

Buenos días a tod@s,

Se efectuó la compra del tunel alcista que añadimos al collar. Con ello la delta queda nuevamente positiva, esperando mayores alzas en el valor. La put de Junio vendida en 540 está por debajo del soporte formado por el hueco y de un segundo soporte establecido en los mínimos de días atrás. Adjunto excel con griegas, extracto orden ejecutada y resumen cuenta. La posición arrojaría un beneficio de 897$ excluyendo comisiones.

Saludos

Introduzco también una orden de venta de put 540 Jun a la apertura por debajo de los mínimos de estos días con lo que en realidad se añadirá un tunel alcista a la posición. También 540 puede ser un buen nivel para seguir comprando más títulos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

Fuerte subida ayer de Apple que ya abría con un hueco superior al 8%. Ante la envergadura del rebote voy a proceder a comprar una call 680 Jun/12 en la apertura para equilibrar la delta global que se desajustaría si el rebote continuara.

Saludos

Buenas noches,

Vendimos hoy a la apertura una call 635 May y compramos la call vendida 660 May. Adjunto imagen operación, resumen cuenta y resumen posición en excel.

Con esta operación neutralizamos más la delta, ingresamos prima neta y aumentamos theta. De todos modos esta vez, los precios de ejecución no han sido todo lo buenos que esperaba.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Apple sigue corrigiendo, aunque a la posición le es indiferente. Nos hemos garantizado con la put la venta de Apple a 910 en Jun/14 y nos aprovechamos de la mayor pérdida de valor temporal de la call 660 May vendida.

El valor puede seguir cayendo, es el resultado de su burbujeante subida en los últimos meses. Como también vamos positivos en vega nos beneficiamos de la subida de volatilidad que implican las caídas. Intentaremos seguir con delta neutral o negativa también si es posible y el lunes rolaremos la call 660 May vendida a un strike vendido más cercano a dinero también en Mayo.

Adjunto resumen cuenta, gráfico de Apple en los últimos 3 años y cuadro excel resumen.

Saludos