Una de las muchas tareas que debe afrontar cualquier trader es el Backtesting y optimización de las estrategias que utiliza. Suele partir siempre de una idea básica sobre la cual se realizan grupos de modificaciones o variantes que a su vez generarán diferentes curvas de resultados en el pasado. Obviamente se trata de ir definiendo y/o mejorando aquellas reglas de entrada y salida que mejores resultados nos ofrezcan. Aunque resultados pasados nunca garantizan resultados futuros al menos sabremos dónde radican los puntos fuertes y débiles de nuestra operativa en el pasado más cercano.
En el caso de la Estrategia Semanal con Opciones Russell impartida en nuestros Salones un amable suscriptor nos ha enviado un testeo sobe dicha técnica pero con una modificación en las reglas de salida:
- En vez de salir si alcanza el 5% de beneficios latentes sobre garantías empleadas el viernes o antes del viernes de la semana en que hemos entrado, sencillamente sale tanto si gana el +9% o pierde el -9% también sobre garantías.
- Igualmente, en todo caso sale el miércoles de la semana de vencimiento a las 17.30 Horas si aún se tiene abierta la posición.
Los resultados de dicho testeo en meses pasados son:
Agosto 2013: +9%, +9%, +9%, +9%, -9% = + 27%
Septiembre 2013: +9%, +9%, +5%,+9%, = + 32%
Octubre 2013: -9%, -9%, +9%, +9% = 0%
Noviembre 2013: -9%, +9%, -9%, -9% = - 18%
Diciembre 2013: +9%, -9%, -9%, +9%, +9% = + 9%
Enero 2013: +9%, +9%, -9%, +9% = + 18%
Febrero 2013: +9%, -9%, +9%, -9% = 0%
Marzo 2013: +9%, +9%, +9%, -9% = +18%
Abril 2013: +9%, -9%, +9, -9% = 0%
27% + 32% + 0% - 18% + 9% + 18% +0 +18% + 0% = + 86% en 9 meses de trading. Un promedio mensual de un +9.55% sobre garantías empleadas.
Bien, ¿qué valoración hacemos de esta simulación realizada?
- Destacamos el hecho de que sólo ha habido 1 mes en negativo de los 9 que hemos operado.
- 24 semanas positivas y 14 semanas negativas. Las positivas nos han aportado una media de un +8.83% cada una y las negativas un -9% cada una. Esto supone una esperanza matemática por semana operada de un +2.26% de beneficios sobre garantías empleadas.
- No debemos olvidar que es muy aconsejable incrementar un poco el resultado de las pérdidas en las semanas negativas para considerar de esta forma los deslizamientos que con bastante probabilidad antes o después tendremos. Algo razonable sería ampliar las pérdidas en un -0.3%, llevándonoslas a un -9.30%. Así, la esperanza matemática se nos iría a +2.15% sobre garantías por operación realizada, una cuantía bastante interesante sin duda.
En resumen, a tenor de los resultados tenemos una estrategia de partida bastante robusta y sobre la cual podríamos desarrollar y testear multitud de condiciones de entradas y salidas distintas hasta conseguir optimizarla todo lo posible. Os invito a probar otras variantes que se os ocurran.
Por último, destacar muy especialmente que NUNCA JAMÁS se debe operar una estrategia sin haber hecho un estudio pormenorizado de su comportamiento en el pasado: Sus máximas rachas de pérdidas, sus escenarios más adversos, sus rendimientos medios aproximados en el tiempo, etc. Jamás debemos arriesgar nuestro dinero sin haber realizado este importante trabajo previo… nuestra cuenta de trading va en ello.
Ricardo Saénz de Heredia
