En primer lugar, como todos los viernes, dejo el link para el sentimiento de la semana próxima:
Link Acceso Encuesta
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Llegamos a la expiración de los contratos de Agosto, y hay dos operaciones afectadas. Empezamos con la fácil. Se trata de la Bull Put que teníamos abierta en el ETF SPY:
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SPY
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Aquí dejo el link de la entrada: http://www.rankia.com/blog/opciones/2009/08/analisis-de-mercado-1008-1408.html
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El objetivo era que hoy, el índice SPY terminara por encima de 95. Está en 102 así que nuestra operación expira sin valor y mantenemos el máximo beneficio, $0.20 lo que significa un ROI del 4.17% en 2 semanas.
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En el análisis del domingo propondremos otra nueva estrategia en el mismo índice.
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FDO
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La otra operación afectada es con FDO. Esperábamos que hoy terminara por encima de 30. Sin embargo, lo más probable es que la Short Put que teníamos expire ITM y seamos asignados (actualmente el precio está en 29.80, pero creo que terminará por debajo de 30).
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Cuando se produjo la rotura del soporte iniciamos un ajuste, añadiendo una Long Put para ajustar a una Collar: http://www.rankia.com/blog/opciones/2009/08/ajuste-fdo.html
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Bien, pues el lunes lo que habría que hacer, ya con las acciones en posesión al precio de $30, es aplicar una Short Call OCT 32.5 ($0.75) [estos valores son en el momento actual], de forma que mi Coste Base sería el siguiente:
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5.46 (lo que tenía hasta ahora incluido la LP) + 30 (por la acción) - 0.75 (por la SC) = 34.71
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No hay que olvidarse de la Call Calendar que teníamos (LC OCT30; SC AUG 35). La SC expira sin valor y aquí ya vendría a gusto del consumidor: podríamos llevar dos operaciones paralelas, por un lado la Collar y por otro lado seguir con la LC y aplicar una nueva SC, lo que haría una nueva Calendar. Yo prefiero cerrar la LC OCT 30, recoger lo que queda de prima y reducir el Coste Base de la Collar. Por tanto, el CB definitivo sería:
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34.71 - 2.00(lo que nos dan por la LC OCT 30) = $32.71
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[La acción actualmente está en $29.80, pero si cerrara mi LP JAN 30 (3.10), mi CB bajaría a 29.61, prácticamente en el mismo valor de la acción]
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El resumen es que, a partir del lunes, esta operación queda de la siguiente forma:
- Largos en Acciones a 30
- LP JAN 30
- SC OCT 32.5
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CB = 32.71
Earnings: 7/OCT
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(haré una actualización sobre este mismo post para poner exactamente los valores al aplicar la entrada, y en el caso de que hoy a las 22.00 el precio termine por encima de 30, también, ya que la asignación no tendría lugar)
.Dejo los links desde la entrada, con sus respectivos ajustes, por si alguno se pierde:
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