¿Qué estudiar para ser gestor de fondos o analista financiero?
¿Qué estudiar para ser gestor de fondos o analista financiero?
¿Quieres trabajar en el sector financiero pero no sabes si ser gestor de fondos o analista financiero? Aquí descubrirás las diferencias entre ambos perfiles, qué estudiar para cada uno, las certificaciones más valoradas y las salidas profesionales que ofrece cada camino.
Si estás pensando en trabajar en el mundo de las finanzas, es normal que te preguntes: ¿qué debo estudiar para convertirme en gestor de fondos o en analista financiero?. A menudo se confunden, pero lo cierto es que son profesiones distintas y cada una requiere de una preparación académica específica.
¿Qué hay que estudiar para ser gestor de fondos o analista financiero?
El analista financiero se centra en estudiar los mercados, sectores y compañías para identificar oportunidades de inversión, mientras que el gestor de fondos es quien toma la decisión final sobre dónde, cuándo y cuánto invertir. En este artículo te cuento qué formación necesitas para cada perfil, las certificaciones más valoradas, las salidas profesionales y las ventajas e inconvenientes de cada camino.
¿Qué diferencia hay entre un gestor de fondos y un analista financiero?
Generalmente se tiende a pensar que un gestor de fondos de inversión y un analista financiero son los mismo, pero nada más lejos de la realidad, ya que cada uno tiene un papel diferente.
Diferencias entre un gestor de fondos de inversión y los analistas financieros
🔎 Analista: se encarga de seguir y rastrear el mercado en busca de oportunidades de inversión. Para ello sigue de cerca la actualidad, las noticias que inciden en los mercados, los resultados de las empresas y las políticas monetarias de los bancos centrales. Posteriormente, procede a analizar compañías, sectores, así como la economía en general. Dichos análisis se basan en una serie de herramientas, como análisis técnico, análisis fundamental y creación de modelos financieros. Por último, tras ello, emite un informe con recomendaciones de compra o de venta (o incluso de mantener). Así pues, el analista no tiene la última palabra, no es quien toma la decisión acerca de dónde invertir, sino que emite recomendaciones a través de sus informes.
Por ejemplo, la Reserva Federal o el Banco Central Europeo decide rebajar la exigencia de capital que tienen que provisionar los bancos para tener un colchón en momentos de crisis. El analista sabe que beneficiará a los bancos y se centrará en ese sector para buscar qué entidad puede ser más interesante comprar.
📊 Gestor: se encarga de tomar la decisión final sobre los mercados en los que se va a invertir, cuándo y qué cantidad económica se va a destinar a tal fin. Por tanto, es quien gestiona directamente el capital de los clientes. Además, debe ajustarse a la filosofía del fondo. Es decir, si es de renta fija, solo podrá invertir en ese tipo de activos; si es de renta variable, solo en acciones; etc. También se encarga de la gestión del riesgo, y para ello debe de adoptar una diversificación correcta, disponer siempre de liquidez, cubrir la posición y el riesgo divisa.
Por ejemplo, en un escenario en el que todo apunte a que se va a producir un conflicto militar, el gestor recibe del analista una recomendación de comprar acciones de una compañía del sector Defensa y debe tomar la última decisión sobre comprar o no, y en caso afirmativo cuántas acciones y a qué precio.
¿Qué formación base tienen los gestores y los analistas?
Debes saber que tanto el gestor de fondos de inversión como el analista financiero, en lo referente a su formación, tienen cosas en común. Pero también diferencias notables, ya que sus funciones finales no son las mismas.
Formación académica de los analistas financieros y de los gestores de fondos de inversión
🔎 Analista financiero: su carrera universitaria habitual está centrada en Economía y Finanzas, siendo también válida Administración y Dirección de Empresas (ADE), e incluso Ingeniería (finanzas cuantitativas). A su vez, como formación adicional necesitará formarse en análisis técnico y análisis fundamental, así como en contabilidad y análisis de estados financieros. Además, algunas certificaciones oficiales muy valoradas por el mercado para los analistas son: CFA (Chartered Financial Analyst) y FRM (Financial Risk Manager), así como Másters en finanzas o banca de inversión.
📊 Gestor de fondos: las carreras universitarias que estudian, son las mismas que las del analista. Es decir, Economía y Finanzas, Administración y Dirección de Empresas (ADE), e Ingeniería (finanzas cuantitativas). Sin embargo, su formación adicional se enfocará más en gestión de carteras, gestión de riesgos, asset allocation y en macroeconomía aplicada. Por eso, entre las certificaciones más importantes que suelen tener los gestores están: CFA (Chartered Financial Analyst) y CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst), además de Másters en finanzas cuantitativas.
¿Cómo formarse para ser un gestor de fondos?
Para que la formación realmente te prepare para ser gestor de fondos, debe tener práctica real y simuladores que incluya gestión de carteras ficticias; profesores con experiencia en gestión de fondos, orientación a herramientas profesionales (Bloomberg, FactSet, Python/R, estadística financiera, valoraciones); red de networking y empleabilidad; contacto con gestoras y posibilidad de trabajar en proyectos reales; y especialización (en renta fija o renta variable, mercados emergentes, etc). Así pues, puedes ser gestor de fondos de inversión a través de tres tipos de formación, siendo las más comunes las dos primeras (másteres y certificaciones profesionales).
Másteres
La idea es seleccionar uno que esté centrado en finanzas e inversión, y que, por supuesto, sea teórico y práctico:
Másteres para ser gestor de fondos
Máster en Finanzas (en centros importantes como LSE, IESE, ESADE, IEB, IE Business School, HEC, etc.).
Máster en Banca y Mercados Financieros.
Máster en Inversiones y Gestión de Activos.
Máster en Finanzas Cuantitativas.
Podemos citar como destacados los siguientes:
Máster en Mercados Financieros y Gestión de Activos (IEB Instituto de Estudios Bursátiles): fuerte especialización en gestión de activos, uso de simuladores reales, docentes con experiencia práctica.
Máster en Finanzas (EAE Business School): finanzas corporativas, mercados, instrumentos financieros, análisis, asesoramiento.
Máster en Mercados Financieros y Gestión de Activos (ENEB): especialización con enfoque práctico en mercados financieros, gestión de riesgos, renta fija/variable.
Certificaciones profesionales
A nivel internacional, estas certificaciones gozan de un importante prestigio y abren puertas profesionales para entrar en las mejores entidades. Hablamos de las siguientes:
Certificaciones profesionales para ser gestor de fondos de inversión
CFA (Chartered Financial Analyst) para gestores de fondos. CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) para gestionar en hedge funds o bien en private equity. FRM (Financial Risk Manager) especializado en riesgos financieros. CFP (Certified Financial Planner) para gestión del patrimonio de clientes particulares.
Cursos complementarios y formación continua
Éstos ayudan a que la formación sea más completa, aportando habilidades y conocimientos adicionales. Entre los cursos más demandados podemos enumerar:
Cursos complementarios y de formación continua para los gestores de fondos
Análisis de carteras y Asset Allocation. Modelización financiera avanzada (Excel, VBA, Python). Derivados financieros y gestión de riesgos. Data Science aplicado a finanzas. Machine Learning para inversiones cuantitativas.
¿Cómo formarse para ser un analista financiero?
Para llegar a ser gestor de fondos, lo más habitual es comenzar antes como analista financiero, ya que este rol permite adquirir una comprensión profunda de los mercados y de los factores que influyen en el precio de los activos. Aunque no es una regla estricta, empezar como analista te da una base sólida en análisis fundamental, valoración de empresas, modelización financiera y seguimiento de la actualidad económica. Además, te familiariza con las herramientas y procesos de decisión que utilizan los gestores.
Así que, formarte como analista implica combinar una titulación universitaria en Economía, Finanzas o ADE con un máster o certificaciones específicas (como el CFA, CIIA o FRM) que acrediten tu capacidad técnica. También es clave dominar el uso de herramientas financieras (Excel avanzado, Bloomberg, Python, Power BI) y contar con un buen nivel de inglés, dado que gran parte de la información y los informes se elaboran en este idioma.
Másteres
Lo ideal es realizar uno que esté enfocado en análisis de mercados y valoración de empresas. Como los siguientes:
Másteres para ser analista financiero
Máster en Finanzas Máster en Banca de inversión y Mercados Financieros. Máster en Análisis Financiero Máster en Corporate Finance Máster en Finanzas Cuantitativas
Personalmente, te recomendaria los siguientes:
Máster Universitario en Finanzas (CUNEF): ofrece especializaciones en Finanzas Corporativas, Banca de Inversión y Mercados Financieros. Buena base para análisis técnico y práctico.
Master in Finance (EAE Business School): programa en inglés, 10 meses, enfocado en mercados globales, gestión de riesgo, activos, etc. Buen puente hacia banca y análisis internacional.
Máster Universitario en Finanzas (UC3M): impartido en 11 meses, con asignaturas como mercados financieros, renta fija, estadística financiera, econometría, etc. Alta inserción laboral.
Máster en Análisis Financiero y Gestión Bancaria (UC3M): más orientado al análisis económico y financiero, control del riesgo, valoración. Incluye formación relevante para analista en banca o instituciones.
Certificaciones profesionales
Los más prestigiosos y que cuentan con mayor demanda son los siguientes:
Certificaciones profesionales para ser analista financiero
CFA (Chartered Financial Analyst) es el más importante. CIIA (Certified International Investment Analyst) es como el CFA pero a nivel europeo. FRM (Financial Risk Manager) especializado en riesgo de mercado. CFA Investment Foundations para analistas junior.
Cursos complementarios y formación continua
Como formación extra que te ayudará sin duda alguna a lograr una formación y preparación mayor, caben destacar cursos de:
Cursos complementarios y formación continua para los analistas financieros
Valoración de empresas. Análisis de estados financieros y contabilidad avanzada. Renta variable, renta fija y derivados. Análisis cuantitativo. Análisis técnico y análisis fundamental.
¿Dónde trabajan los gestores y los analistas financieros?
Los gestores de fondos de inversión y los analistas financieros desempeñan su labor profesional en el sector financiero, pero en entornos diferentes. Por un lado, el gestor de fondos es quien toma la decisión final de inversión. Él es el que se encarga de gestionar y administrar el dinero de los clientes. Sus lugares de trabajo generalmente son:
Puestos de trabajo de los gestores de fondos
Gestoras de fondos de inversión (BlackRock, Fidelity, Amundi, etc.).
Sociedades de inversión y fondos de pensiones.
Bancos con divisiones de gestión de activos o patrimonios (Wealth Management), como por ejemplo: Santander AM, BBVA AM.
Hedge Funds.
Compañías de seguros para gestionar carteras de activos y respaldar las pólizas.
Family Offices y banca privada, gestionando el patrimonio de familias con un elevado poder adquisitivo.
Por otro lado, el analista financiero trabaja donde se realizan informes y recomendaciones de inversión, sin gestionar directamente el dinero de los clientes. Por eso, sus lugares de trabajo habituales son:
Puestos de trabajo de los analistas financieros
Bancos de inversión
En equipos de análisis de mercados, fusiones y adquisiciones.
Gestoras de fondos de inversión.
Empresas de consultoría y auditoría, en áreas de Corporate Finance y valoración de empresas.
Compañías de rating crediticio (Moody’s, S&P o Fitch).
Departamentos financieros de grandes empresas encargándose de control de gestión y planificación financiera y tesorería.
Banca comercial y seguros, analizando riesgos de crédito, inversión o solvencia.
¿Gestor de fondos o analista financiero?
La mejor manera de responder a esta cuestión es comparando las ventajas y desventajas que tiene cada una de estas dos profesiones.
Pros y contra de ser gestor de fondos
Pros
✅ Responsabilidad y elevado prestigio tomando decisiones estratégicas de inversión para hacer ganar dinero a los clientes.
✅ Reconocimiento de la industria financiera si se logran buenos resultados.
✅ Buen salario y bonus importantes. Todo ello en conjunto suma una remuneración bastante atractiva.
✅ Reto personal, poniendo cada día a prueba los conocimientos, experiencia y temple.
✅ Trabajo dinámico, nada monótono, cada día es un mundo diferente con novedades, buenas o malas.
✅ Posibilidades de crecimiento y promoción. Se puede comenzar en una entidad pequeña o gestionando un patrimonio no muy amplio y con el tiempo pasar a gestionar patrimonios más cuantiosos.
Contras
❌ Mucha presión porque se está gestionando dinero ajeno y los resultados marcarán el éxito o el fracaso en la gestión.
❌ Fuerte competencia, hay que intentar batir al benchmark (índice de referencia) y hacerlo mejor que los rivales. En consonancia con el punto anterior, añade más presión.
❌ Un mal ejercicio o incluso unos malos meses pueden dar al traste con el prestigio del gestor y toda la reputación lograda años atrás desaparecer.
❌ Sesiones largas, a veces maratonianas, ya que las noticias y la actualidad no descansa ningún día de la semana ni a ninguna hora. Esto se traduce en ansiedad y estrés. Si además se invierte en otros países o continentes con horarios diferentes, el problema es mayor.
Pros y contra de ser analista financiero
Pros
✅ Es la mejor manera, o una de las mejores para acceder al sector financiero de mayor prestigio, desde el punto de vista laboral.
✅ Si se quiere trabajar como gestor de fondos o en banca privada, ser analista financiero es el primer paso para asegurarse la meta.
✅ Exige disponer de una serie de conocimientos variados (análisis técnico y fundamental, análisis de riesgo, mercados financieros, valoración de empresas) que aportanuna base teórica y práctica de primer nivel.
✅ Es una labor muy demandada por las empresas, bancos y gestoras.
✅ La remuneración es atractiva, siempre en función de la entidad donde se trabaje.
✅ Se contribuye a que el gestor disponga de más herramientas e información, con lo que al final se traduce en brindar rentabilidades a los clientes.
Contras
❌ Largas jornadas y elevada carga de trabajo, ya que muchos mercados no cierran y otros lo hacen tarde. Horarios exigentes, especialmente en banca de inversión y grandes gestoras, puesto que cada mercado tiene su propio horario, además de los husos horarios en cada país y continente.
❌ Menor toma de decisiones y responsabilidad, ya que es el gestor el que tiene la última palabra. El analista recomienda, el gestor decide.
❌ Picos de trabajo intensos en época de resultados o deals.
❌ Fuerte competencia.
❌ Menor remuneración que el gestor, al tener también menor responsabilidad.
En resumen, tanto el gestor de fondos como el analista financiero son perfiles fundamentales en el sector financiero, pero con funciones y responsabilidades distintas. Mientras que el analista se enfoca en estudiar mercados y detectar oportunidades, el gestor toma las decisiones finales de inversión. Elegir entre ambos depende de tus intereses, pero en los dos casos la formación continua y las certificaciones especializadas son clave para avanzar en tu carrera.
Hola
Los máster financieros suelen ser bastante caros pero dependerá del prestigio de la escuela y las salidas laborales que te ofrecen. En la guía de Escuelas de Negocio de Rankia tienes los precios de todos los Máster en Finanzas y Bolsa que hay en España así como las Certificaciones Financieras.
Saludos
en respuesta a
Aldeko
-
Nuevo
#17
13/03/18 17:27
y me podrias decir sobre cuanto te ha costado el master e incluyendo la carrera? me serias de gran ayuda
#15
19/11/16 18:40
Hola buenas a todos,estoy pensando en sacarme alguna de las licencias para poder ejercer como broker,tipo SIBE,MEFF,...
1)Estas licencias son la única forma para poder ejercer de esto?
2)Me gustaría saber cual de ellas es la que te puede llegar a abrir mas posibilidades al mundo laboral o cual es la que más demandan.
3)Tengo entendido que la licencia SIBE hay que renovarla cada 3 años,el importe de renovación es el mismo que el coste del examen(unos 600e) o sería algo menor?
MUCHAS GRACIAS DE ANTEMANO,UN SALUDO!
Una apreciación, hay que tener cuidado con confundir broker con trader. Que en la prensa generalista confunden estos términos constantemente. La profesión de broker individual que tuvo mucho tirón en los años en los que se negociaba en a pie de parquet ya no tiene tanto futuro, esto se debe al mundo digital en el que vivimos en el que a día de hoy cualquiera puede hacer una operación desde su casa a un click. La profesión de broker se ha, por tanto, robotizado o digitalizado. Y los brokers actualmente son casi únicamente agencias de valores y sociedades de valores. Otra cuestión es ser trader por cuenta propia o por cuenta de terceros (gestor) que son los que viven de ganar dinero invirtiendo o especulando en los mercados financieros.
Saludos
en respuesta a
Futurama
-
#12
26/01/16 16:44
Como te fue el curso? Como se llamaba? Parece muy interesante y me gustaría saber un poco más.
en respuesta a
Futurama
-
Nuevo
#11
10/12/15 03:18
Como te fue? Aprendiste algo bueno? Cuenta pues..
Nuevo
#10
31/08/15 16:26
Buenas, entonces si hago economía, cuando termine?? Que hago? Gracias de ante mano y espero su respuesta
en respuesta a
Alberto Fernandez
-
#9
13/04/15 11:46
Buenas,
Mi situación es un poco rara. Soy licenciado en Historia y acabo de terminar el máster en bolsa y mercados Financieros, con la intención y gran ilusión de poderme dedicar a esto. ¿Sabéis por donde se puede empezar a echar CVs por lo menos para conseguir practicas o tal vez algún tipo de beca?
Muchas gracias!
en respuesta a
Fidel_castro
-
#8
Alberto Fernandez
28/01/15 17:35
La verdad es que entrar a trabajar para una compañía relacionada con este mundillo como ya te digo es bastante difícil, o por lo menos yo lo veo así. Sinceramente no sé qué decirte sobre si sería buena idea sacarte la licencia de operador SIBE, ya que al no tener estudios superiores no sé yo si alguna compañía te contrataría aunque tuvieras la licencia y pudieras demostrar unos conocimientos mínimos. Pregunta por el foro si quieres a ver la gente que opina o si hay alguien que se haya encontrado en tu situación.
A mí también me interesa entrar en este mundo, por lo que ahora que he terminado la carrera me he mirado los máster relacionados con finanzas o bolsa que me interesan y lo cursaré con la intención de poder optar algún día a un puesto de trabajo relacionado con la bolsa.
en respuesta a
Alberto Fernandez
-
#7
28/01/15 16:36
Cursos siempre he desechado por sus altos precios y su inutilidad (menos en este caso que es un título oficial que podría dar paso a un empleo, claro) y he preferido formarme como dices, a través de foros (llevo 2 años leyendo esta web y otras del mundillo), libros (Burton Malkiel, Benjamin Graham...) y por supuesto operando por mi cuenta. El caso es que llegado este punto en el que, digamos, ya estoy metido de lleno en este mundo me gustaría trabajar de algo relacionado con bolsa, pero como ya he dicho no tengo estudios y por tanto tampoco acceso a realizar un máster. Quizás sí termine por sacarme esa licencia y ver qué pasa, y bueno, si finalmente no me sirve de nada para acceder a un empleo sólo habré perdido 1000 Euros.
en respuesta a
Fidel_castro
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#6
Alberto Fernandez
28/01/15 16:07
Así estamos todos jaja. Solo te digo que no te desanimes simplemente formate haciendo cursos, si tienes la posibilidad haz algún máster relacionado con la bolsa o las finanzas, entra en foros ya que adquirirás muchos conocimientos interesantes (te lo digo por experiencia), etc... y luego espera a que suene la campana, y si no suena siempre puedes operar por tu cuenta si de verdad te interesa este mundo.
en respuesta a
Alberto Fernandez
-
#5
28/01/15 15:23
Gracias por la info. Yo me conformaría con cualquier puesto relacionado con la bolsa, aunque fuera 9 horas diarias archivando papeles, jaja. La cosa es que según pone en ese enlace la licencia caduca a los 3 años y sería una jodienda pagar 1000 pavos entre el curso y el examen, echar currículums a todas las agencias de bolsa del país para que finalmente nadie me contrate y acabe por vencer la validez de la licencia. Ahí está el dilema, porque desde luego si supiera que hay posibilidad de que me contraten no me lo pensaría y me apuntaría al próximo curso de licencia de operador SIBE.
en respuesta a
Fidel_castro
-
#4
Alberto Fernandez
28/01/15 08:56
Tener un título universitario no es un requisito obligatorio para convertirte en un corredor de Bolsa, pero si que es verdad que el mercado laboral y las sociedades o agencias de valores prefieren a gente preparada y con título universitario.
Lo del tema contratación ya esta algo más difícil, ya que como digo quieren gente preparada que además de carrera tengas algún máster u otro tipo de estudio superior, aunque nunca se sabe.
#3
28/01/15 02:42
Yo no tengo estudios. Entonces, oficialmente, solo con sacarme la Licencia Oficial de Operador SIBE ya podría trabajar en algún broker. La cuestión es: ¿Alguien me contrataría?
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