Apertura Europea
Asia:
- Nuevos Préstamos China (dic) 482.5B vs estimado 570.0B (previo 624.6B)
- Reservas Divisas Extranjeras (dic, USD) 3280B (previo 3660B revisado a 3662.7B)
Nikkei al alza un +2.50% en 15.808 puntos por debilidad del Yen y con el índice beneficiándose para recuperar la mayor parte de las pérdidas de ayer. Bonos a 10 años cierran 12 ticks a la baja en 144.22 con presión añadida por una deslucida subasta de bonos a 30 años con demanda 3.34 vs previa 4.15.
Europa y Reino Unido:
Sabine Lautenschlaeger, del BCE, dice que el uso de dinero público para rescatar o por quiebras de bancos debe ser un a excepción y que son los inversores privados quienes deben correr con el gasto.
El BCE dice en una letra a los parlamentarios europeos que no se prevé que los portfolios de deuda soberanos detenidos hasta vencimiento sean contabilizados a precio de mercado (marked to market) para el test de stress.
Hollande, presidente de Francia, ve el PIB creciendo un 1% en 2014. El PIB del 3er trimestre fue del 0.2%. El dato se conocerá el 14 de febrero.
China e Italia firman un memorándum de entendimiento para aumentar el comercio y las inversiones.
Leve gap alcista del futuro del DAX que se mantiene por debajo de resistencia en 9.600 puntos y por en cima de soporte en 9.566 y en respuesta a las alzas en EEUU y en Asia. Fuerte vela alcista en la sesión de ayer. Futuro del Stoxx abre con levísimo gap alcista en la línea de la res istencia en 3.124 y cercano a máximos en 3128. Sopor tes en 3.120/3.117. Bund abre con gap alcista y permanece contra resistencia en 140.59. Más en 140.77 y 140.91. Soportes en 140.50 y 140.34.
EEUU:
Fisher, de la FED (ala dura, dcho de voto), dice que quiere eliminar por completo la compra de bonos lo antes posible y mantendría la retirada del estímulo aunque haya correcciones en los índices. Señala que prefería recortar 20.0000 millones USD al estímulo en diciembre, en lugar de los 10.000 que finalmente se acordaron.
Plosser, de la FED (ala dura, dcho voto), dice que prefiere finalizar el estímulo antes del fin de 2014 y cree que más QE no suma ventajas. No deberían tenerse en cuenta los datos de empleo de Nóminas del viernes pasado y señala que si los datos de empleo giraran a la baja sería difícil para la FED reanudar el estímulo. El FOMC no va a apresurarse en elevar tipos aunque el desempleo marque el umbral del 6.5% y cree que no debe rebajarse más este umbral. Estima el desempleo en el 6.2% para fin de 2014.
SP500 cierra ayer en negativo en 1815 puntos y hoy se mantiene en zona con cierto sesgo bajista. Soportes en nivel actual y en 1809.50.
T-Notes cierran 13 ticks a la baja en 124.05 por el rally de los índices que ha seguido a las caídas vistas el lunes y tras unos buenos datos de Ventas Minoristas e Inventarios de Negocios. Los bonos perforaron ayer soportes en 124.07 y el rendimiento se elevó hasta el 2.873% por los comentarios de Plosser y Fisher.
Forex:
Fortalecimiento generalizado del USD lo que lleva al Euro/Dólar a marcar soporte en 1.3626 (61.8% de fibo 1.3832-1.3294) con presión bajista previo a apertura europea. Dólar/Yen testea 104.50 sin s uperar por el momento y con leves correcciones en las últimas horas de la sesión asiática. Libra/Dólar marca soporte en 1.6395 con presión sostenida que tiene siguiente soporte en 1.6380. Debilidad en el Australiano/Dólar tras las previsiones de crecimiento del Banco Mundial que rebajan el crecimiento de China en 2014 del 8% al 7.7%.
El Banco Mundial eleva su previsión de crecimiento global para 2014 y 2015, elevando el de la Eurozona 2014 del 0.9% al 1.1%, el de Japón del 1.2% al 1.4% y rebajando como decíamos previamente el de China.
Materias Primas:
Crudo WTI con pocos cambios en la sesión asiática y leve respuesta a los Inventarios API, que no tienen fuerza alcista para supertar resistencia en el entorno de 92.90/93.00 USD. Soportes en 92.43 USD a la espera de los Inventarios EIA de hoy, estimados en negativo.
- Inventarios API (10 ene) -4140K vs previo -7310.
La demanda de Crudo de China se elevará un 4% en 2014 hasta 518 millones de toneladas, según CNPC. Las importaciones netas se elevarán un 7.1% hasta 298 millones de toneladas métricas.
Oro spot cae por debajo de soporte marcado en 1241 a lo largo de la sesión de ayer y en respuesta al fortalecimiento sostenido del USD. Recupera este nivel como soporte y tiene en 1243 y 1246.20 especialmente sus resistencias.
Obama convoca a los senadores demócratas a al Casa Blanca hoy para evitar que la cámara apruebe nuevas sanciones contra Irán.
Datos Macro de Relevancia:
- IPC España (dic) (09:00 horas)
- Ventas Minoristas Suiza (nov) (09:15 horas)
- Balanza Comercial Eurozona (nov) (11:00 horas)
- Solicitud de Hipotecas MBA EEUU (10 ene) (13:00 horas)
- Índice Empire Manufacturero EEUU (ene) (14:30 horas)
- PPI EEUU (dic) (14:30 horas)
- Ventas de viviendas existentes Canadá (dic) (15:00 horas)
- Inventarios de Crudo EIA (10 ene) (16:00 horas)
Conferencias:
- Luis de Guindos habla en Madrid (13:00 horas)
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Saarbruecken (Alemania) (14:05 horas)
- Carney, gobernador del Banco de Inglaterra (ala blanda), habla en la presentación del informe de estabilidad financiera (15:15 horas)
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Saarbruecken (Alemania) (16:00 horas)
- Evans, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Iowa (18:50 horas)
- Lockhart, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Atlanta (23:45 horas)
Subastas:
- Operaciones del BCE en USD a 7 días (11:00 horas)
- Alemania vende 5.000 millones de EUR en bonos al 1.00% a 2019 (11:30 horas)
- La FED compra 4.000-5.000 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Oct'18-Sep'19 (17:00 horas)
Resultados:
- Reino Unido: Taylor Wimpey, Burbe rry, Tullow Oil, Jupiter Fund Management
- Europa: Chr Hansen Holding, H&M, Fraport, ADP
- EEUU: Bank of America Corp, CSX, Kinder Morgan Inc, Kinder Morgan Energy Partners
Apertura Americana
Asia:
Amari, ministro japonés de economía, dice que debe evaluarse con más cautela la decisión de elevar el impuesto sobre ventas al 10% que cuando decidió elevar tipos del 5% al 8%.
- Balanza Comercial Japón (nov, Yenes) -1254.3B vs estimado -1236.4B (previo -1091.9B)
Europa y Reino Unido:
- Producción Industrial Eurozona (dic) 1.8% vs estimado 1.4% (previo -1.1% revisado a -0.8%) / Anualizado 3.0% vs estimado 1.8% (previo 0.2% revisado a 0.5%)
Nowotny, del BCE, dice que la Eurozona ha mejorado mucho en un año y que hay signos positivos en la devolución de LTROs por parte de la banca. No ve precisas nuevas acciones a la vista de que no se espera inflación ni deflación en el medio y corto plazo.
Sabine Lautenschlaeger que los tipos bajos tienen riesgos a largo plazo y que a pesar de los tipos de depósito negativo son técnica y legalmente posibles, debe evaluarse si realmente ayudan a la economía.
Six, economista jefe para Europa de S&P, dice que Francia está lastrando la economía europea y que el crecimiento previsto para 2014 no es suficiente para que el país recorte el desempleo.
• IPC Reino Unido (dic, anualizado) 2.0% vs estimado 2.1% (previo 2.1%). Menor lectura desde nov’09 / Mensual 0.4% vs estimado 0.5% (previo 0.1%). La Oficina Nacional de Estadística indica que las caídas provienen de la alimentación, ocio y cultura. Presión alcist a en precios de carburantes.
Índices Europeos recuperan pérdidas de inicios de sesión pero se mantienen aún negativos en su mayoría con el peso de las caídas del Nikkei hoy y de las palabras de Lockhart de la FED. Impulso alcista reciente que lleva al IBEX a los 10.335, resistencia. Bund permanece a la baja tras la fuerza alcista de ayer y el gap bajista de hoy. Marca soporte en 140.59, que mantiene.
EEUU:
Lockhart, de la FED (ala blanda, sin dcho voto) respalda la reducción del estímulo a medida que crece la confianza en el crecimiento de 2014. Los datos de empleo del viernes no cambian la visión sobre la política monetaria y que deberían mantenerse tipos bajos incluso si se alcanza el umbral de desempleo del 6.5% (actual 6.7%), En este sentido el umbral de desempleo debe ser “interpretado”.
SP500 sin cambios en la sesión y se muestra lateral por debajo de resistencia en 1819.75 tras abandonar soporte en 1815.
T-Notes continúan las caídas de apertura europea perforando soportes en 124.135 hasta 124.115. Soportes en 124.08.
Resultados JP Morgan y Wells Fargo en feed de noticias.
Forex:
Mercado tranquilo en el Forex con el Dólar/Yen destacando por superar resistencia en 103.50/55, nivel que mantiene pero sin movimiento apenas, a la espera de Ventas Minoristas de EEUU. Euro/Dólar estatico en 1.3675, y Libra/Dólar con fuerza reciente elevándose por encima de resistencia en 1.6433, que anima al cruce con el Euro a tocar soportes en 0.8315 por dos veces en sesión, con siguiente en 0.8300.
Materias Primas:
Crudo WTI recupera soporte en 91.80 USD pero no hay grandes movimientos a la espera de Ventas Minoristas que puedan impactar el USD y los Inventarios a las 22:30 horas que se esperan negativos. Se mantiene por debajo de directriz alcista desde 77.35 USD del 28 de junio 2012
Goldman Sachs estima un WTI promediando 90 USD en los próximos 12 meses. Deutsche Bank estima el WTI 2014 en 88.75 USD, 10 USD por debajo de su estimación hecha en 2013.
Oro spot perfora el soporte en 1250.50 y lo eleva a 1250.80, ahora devenido resistencia. Testea al alza este nivel que podría ser un handle en la sesión. A la espera de impactos en USD.
Deutsche Bank estima que el USD es el mayor riesgo para el Oro y estima que el metal promedie los 1.141 USD en 2014.
EEUU molesto por las conversaciones entre Irán y Rusia de intercambio de petróleo por bienes y alimentos y comenta que es inconsistente con el acuerdo nuclear actual y podría desencadenar sanciones.
Datos Macro de Relevancia:
- Ventas minoristas EEUU - Avanzado (dic) (14:30 horas)
- Índice de precios de importación EEUU (dic) (14:30 horas)
- Inventarios de negocios EEUU (nov) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (10 ene) (22:30 horas)
Conferencias:
- Trichet, ex presidente del BCE, habla en el Parlamento Europeo (15:00 horas)
- Plosser, de la FED (ala dura y sin voto), hanla en Filadelfia (16:45 horas)
- Lautenschlaeger, del Bundesbank, habla en Berlin (19:00 horas)
- Rajoy acude a la Camara de Comercio americana (19:00 horas)
- Fisher, de la FED (ala dura y sin voto), habla en Dallas (19:20 horas)
Subastas:
- La FED com pra 1.000-1.500 millones de bonos en rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 15.00 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
