Apertura Europea
Asia:
El banco central de China, el PBoC, mantiene congeladas por 4° dia consecutivo las inyecciones de liquidez en el sistema a pesar de los datos, peores de lo esperado, del PMI Manufacturero Flash de ayer.
Kuroda, gobernador del Banco de Japón, dice que están a medio camino del objetivo de inflación y destaca que aún queda mucho tiempo para alcanzarlo. Varios indicadores señalan que la inflación puede alcanzar el 1.0/1.5%. La inflación inicial reflejaba la devaluación de la divisa nacional , elemento que ha cambiado ahora (FT)
Aso, ministro de finanzas de Japón, dice que trabajará para mantener las nuevas emisiones de deuda 2014 por debajo de las de 2013. El pasado día 15 el gobierno se propuso emitir 180billones Yenes para 2014/201 5 en deuda vs 174 billones emitidos en 2013/2014.
El Banco de Japón pospondrá la venta de sus holdings de acciones 2 años desde fin de marzo 2014 a fin de marzo 2016 y retrasar la finalización de esta venta 2 años de fin sept 2019 a fin de sept 2021. Las acciones fueron compradas a entidades financieras privadas.
Bonos japoneses a 10 años suben con fuerza 22 ticks para cerrar en 144.08 tras las palabras de Aso. El Nikkei cierra al alza un +0.80% en 15.278 puntos, siguiendo la estela de EEUU y Europa.
Europa y Reino Unido:
Weidmann, del BCE, reitera que la política monetaria no puede resolver todos los problemas. Son necesarias reformas, más rápidas, así como integración dentro del marco de la UE.
La EBA dice que los principales bancos de la UE se han quitado 817.000 millones EUR en a ctivos ponderados por riesgo y dice que el core capital se eleva en 80.000 millones EUR con un ratio promedio del 11.7%. La exposición a deuda soberana crece un 9.3% en los 18 meses hasta junio 2013.
DAX abre con gap bajista por debajo de cierre de ayer en 9.165 puntos en una jornada de fuertes alzas. Abre en 9.153, plano y por debajo de resistencia marcada en 9.155 puntos, cierre del 11 dic. Stoxx con figura idéntica por debajo de resistencia en 2.971 puntos y por encima de soporte inicial en 2.961.
EEUU:
Reid, senador de EUU, cumplimenta moción para adelantar la nominación de Yellen al cargo de presidenta de la FED.
SP500 se elevó ayer con relativa fuerza siguiendo a los europeos y por descuento en el precio de una reducción del estímulo mañana miércoles. Máximos en 1792.50 y cierre en 1785 puntos, nivel al que se mantiene el índice, plano.
Bonos T-Notes finalizan en negativo en 124.07, 1 tick abajo, a pesar de haber cotizado con alzas por los datos macro mixtos y elementos de riesgo en ciernes. Bajo volumen. Cotiza en 124.10 previo al inicio de apertura europea.
Forex:
Fluctuaciones en lateral para Australiano/Dólar con las actas del banco central de Australia, RBA, indicando que hay signos de que los recortes de tipos han estimulado la economía y que la economía china parece más fuerte en la 2ª mitad del año vs 1ª. No obstante, se ha recortado la previsión de PIB 2014/2015 por parte del gobierno y aumentado la previsión de déficit para los próximos años. Mantiene 0.8950. Dólar/Yen mantiene zona en torno a 103.00 en la que hay reportada una opción vanilla de gran tamaño que vence hoy a las 16:00 horas y que mantiene al precio en zona. Fuerza en Euro/Dólar que supera 1.3772 en trades recientes y con estructura alcista en el precio.
Materias Primas:
Crudo WTI plano y por debajo de resistencia en 97.38 USD, entorno que mantiene desde ayer junto con 97.62 USD. A la espera de Inventarios a las 22:30 horas con el impacto del cierre de puertos en Libia ya desvanecido.
Oro spot se ve beneficiado de la debilidad del USD vs Euro de modo residual y se mantiene por encima de resistencia en 1243.80 USD, que podría verse elevada hoy. Fuerza alcista sostenida desde el día 12, a la espera de elementos de riesgo hoy en EEUU y movimientos en USD.
En el plano macro Japón considera aumentar su presencia militar en torno a las islas Senkaku, en disputa territorial con China. Comprará drones, anfibios y aviones. Estudia revisar la regulación nacional sobre exportación de armamento.
Datos Macro de Relevancia:
- Costes laborales España (3er trim) (09:00 horas)
- Decisión de tipos de interés del Banco de Suecia (Riksbank) (09:30 horas)
- PPI Reino Unido (nov) (10:30 horas)
- IPC Reino Unido (nov) (10:30 horas)
- Índice de precios minoristas Reino Unido (nov) (10:30 horas)
- Costes laborales Eurozona (3er trim) (11:00 horas)
- IPC Eurozona (nov) (11:00 horas)
- Índice ZEW Eurozona (dic) (11:00 horas)
- Cuenta corriente EEUU (3er trim) (14:30 horas)
- IPC EEUU (nov) (14:30 horas)
- Índice mercado inmobiliario NAHB EEUU (dic) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (13 dic) (22:30 horas)
Conferencias:
- Luis de Guindos acude a la reunión del Eurogrupo en Bruselas (10:00 horas)
- Carney, del Banco de Inglaterra (ala blanda), testifica ante la Cámara de los Lores (11:30 horas)
- Los ministros de finanzas de la Eurozona se reúnen en Bruselas (19:30 horas)
Subastas:
- España vende letras a 3 y 9 meses (10:30 horas)
- Grecia vende letras a 3 me ses (11:00 horas)
- Operaciones MRO del BCE a 5 días (11:15 horas)
- Bélgica vende letras a 3 y 12 meses (11:30 horas)
- Operaciones de liquidez del BCE (13:00 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 40.000 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 32.000 millones de USD en bonos a 2 años (19:00 horas)
Apertura Americana
Asia:
- PMI Flash Manufacturero China (dic) 50.5 vs estimado 50.9 marca mínimos de 3 meses. HSBC dice que el indicador permanece por encima de la media lo que supone que el sector mantiene expansión de manera sostenida. HSBC estima PIB 4° trimestre estable en torno al 7.8%.
- PMI Tankan Japón (3 tri) 16 vs estimado 15 (mayor lectura desde 4° trimestre 2007) mejora en términos de valoración actual pero más débil en cuanto a perspectivas.
Sankei estime que el gobierno podría fijar el PIB real 2014 en el 1.3% por encima de la valoración previa en 1.0% por efecto del estímulo económico.
Europa y Reino Unido:
- PMI Manufacturero Alemania (avanzado, dic) 54.2 vs estimado 53.0 (previo 52.7)
- PMI Servicios Alemania (avanzado, dic) 54.0 vs estimado 55.3 (previo 55.7)
- PMI Manufacturero Eurozona (avanzado, dic) 52.7 vs estimado 51.9 (previo 51.6)
- PMI Servicios Eurozona (avanzado, dic) 51.0 vs estimado 51.5 (previo 51.2)
- PMI Eurozona Composite (avanzado, dic) 52.1 vs estimado 51.9 (previo 51.7)
- Balanza Comercial Eurozona ajusta do (oct) 14.500M vs estimado 14.500M (previo 14.300M revisado a 12.40 0M)/ Anualizado 17.200M vs estimado 15.000M (previo 13.100M revisado a 10.900M)
Draghi, del BCE, dice que están listos para tomar medidas que estimulen el crecimiento y estima éste en el 1.1% en 2014 y en el 1.5% en 2015, según rotativo francés Journal du Dimanche.
Matteo Renzi, líder del partido de centro izquierda italiano, propone un acuerdo de 15 meses que dé tiempo a implementar reformas y reanimar la economía.
Asmussen, del BCE, dice que dimitirá como miembro del consejo del BCE en breve plazo para ser vice-ministro en el nuevo gobierno alemán. Lautenschlaeger, vice-presidenta del Bundesbank podría ser la sustituta. Importante pérdida para Draghi, quien ha tenido en Asmussen un valedor de su política de estímulo.
Los miembros del SPD alemán apoyan al 76% el gobierno de coalición con Merkel.
Índices europeos continúan al alza con volúmenes bajos que favorecen el movimiento, a pesar de un arranque en rojo por las caídas en Asia. Los datos europeos animan el sentimiento económico pero también hay un cierto descuento en el precio de cara al miércoles con Goldman Sachs indicando que es posible que la FED no inicie esta semana el estímulo económico. Deustche Telekom (DTE GY) al alza tras comentarios de que Sprint estaría preparando oferta por T-Mobiles, en la que la alemana posee el 66.83%. Bonos europeos planos tras los datos europeos hoy, que han hecho retroceder el precio desde máximos de sesión.
EEUU:
Goldman Sachs dice que lo más probable es que la FED espere a marzo, siendo en su opinión improbable una reducción del estímulo el miércoles debido a datos macro mixtos desde octubre.
Hilsenrath, periodista del WSJ y especialista en la FED, dice que la FED hace frente a una decisión muy delicada este miércoles debido a las fuertes lecturas de datos macro en EEUU y al acuerdo fiscal aprobado la semana pasada por la cámara de representantes.
Durbin, senador, dice que la cámara podría estar falta de votos para aprobar el acuerdo fiscal que superara el corte ante la cámara de representantes la semana pasada.
Bonos T-Notes planos en 124.14, a la espera de catalizadores de precio y siguiendo la estela del Bund.
SP500 recorta caídas fuertes en apertura y se eleva a resistencia en 1783 puntos, por comentarios de Goldman Sachs que llevan a los inversores a descontar que no habrá reducción del estímulo el viernes. Esta resistencia ha sido un nivel difícil desde el jueves pasado. Datos relevantes a las 14:30 y 15:15 h oras aunque se espera un impacto limitado en el índice.
Forex:
El índice US Dollar Index se deja cerca de un 0.25% por impacto de la fuerza del Yen vs USD que está controlando el nivel 103.00. Euro/Dólar mantiene tono en 1.3780 con comentarios de repatriación de flujos hacia el Euro a medida que los bancos se preparan para la revisión de la calidad de activos por parte del BCE. Libra/Dólar testea al alza entorno de 1.6330.
Materias Primas:
Continuidad alcista en Crudo WTI por comentarios de que los puertos libios del este no abrirán esta semana dado que el gobierno no ha cumplido las condiciones de los rebeldes libios que controlan la zona. Supera los 97.00 USD con entorno de resistencias en 97 .38, 97.62 y 98.18.
Oro spot ejecuta pullback de corto contra entorno de resistencias en 1236.72/1234.80 y cae a actuales 1229.50 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Índice Manufacturero Empire EEUU (dic) (14:30 horas)
- PMI Manufacturero EEUU (dic) (14:58 horas)
- Ventas de Viviendas Existentes Canadá (nov) (15:00 horas)
- Producción Industrial EEUU (nov) (15:15 horas)
