Apertura Europea
Asia:
El ministro chino de comercio dice que las exportaciones de China siguen haciendo frente a dificultades y que las rápidas subidas del Yuan están reduciendo los beneficios de los exportadores.
Amari, ministro de economía de Japón, estima el estímulo 6 a 7 billones de Yenes que buscaran contrarrestar el impacto del alza de impuestos sobre las ventas.
Bonos japoneses a 10 años cierran 19 ticks al alza en 144.96 gracias a los movimientos en T-Notes ayer. La subasta de bonos a 20 años observó una excelente demanda pero también un rendimiento pagado mucho mayor que el anterior, un 0.08% más. El Nikkei cierra a la baja un -0.30% en 15.126 puntos por toma de beneficios tras las ganancias del 7.5% de la semana pasada en el índice y l a fuerza del Yen.
Europa y Reino Unido:
Según el PM de Francia, el país buscará 15.000 millones EUR anuales en recortes hasta 2017. Debe mantener el mismo nivel de gasto de 2014 en el periodo 2015/2017.
Futuro del DAX abre al mismo nivel de cierre de ayer, en 9.201 puntos y se sitúa plano a la espera de la apertura. Estructura alcista del precio. Futuro del Stoxx abre levemente a la baja en 3.062 puntos, sobre soporte en 3.061 puntos. Estructura lateral alcista del precio.
EEUU:
Dudley, de la FED (ala blanda, dcho voto en FOMC), dice que no hay aun momentum de crecimiento suficiente para dar a entender que el mercado laboral está mejorando. No necesariamente se subirán tipos cuando el desempleo alcance el umbral del 6.5%.
Plosser, de la FED (ala dura, sin dcho voto) dice que la institución debería fijar una cantidad fija de estímulo y llevarla a término, en lugar de la situación actual en la cual no hay término y tampoco cantidad fija. Cree que el mercado laboral ha mejorado lo suficiente como para comenzar a retirar estímulo.
E-mini SP500 dic’13 no alcanzó los 1.800 puntos ayer, a diferencia de otros futuros que si lo hicieron, pero en todo caso la reacción fue siempre similar. El precio contactó y retrocedió con fuerza por toma de beneficios, hasta 1789.50 puntos. Cotiza a la baja en 1788.50, plano.
T-Notes cerraron 9 ticks al alza en 127.01 en continuación de las palabras de Yellen del miércoles y jueves. Las alzas también se vieron impulsadas por coberturas de cortos debido al colapso de spreads de los swaps el viernes, así como por las alzas en el Bund alemán. El rendimiento cayó al 2.67%. Cotiza en 127.00 previo a apertura europea.
Forex:
Fuerza del Yen que vio como el cruce frente al USD perforaba los 100.00 a la baja, en un movimiento provocado por fondos macro vendiendo tanto Dólar/Yen como acciones japoneses. En el movimiento bajista, el cruce ha tocado stops en 99.70 y ha provocado caídas a 99.54, que recupera ahora levemente.
Euro/Dólar plano en 1.3520 tras estrechar al rango una vez marcadas las resistencias en 1.3540 ayer. Estructura del precio alcista.
Materias Primas:
Crudo WTI cayó ayer con fuerza en su intento de superar con fuerza las resistencias en 94.18/94.20. Perfora 93.00 hasta 92.71 pero sin llegar a la zona de 92.65 USD, soporte importante. Se mantiene en 92.89   ;USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Pedidos y ventas industriales Italia (sep) (10:00 horas)
- Producción de construcción Eurozona (sep) (11:00 horas)
- Índice ZEW Alemania (nov)(11:00 horas)
- Índice ZEW Eurozona (nov) (11: horas)
- Índice de coste laboral EEUU (3er trimestre) (14:30 horas)
- Índice Redbook EEUU (12 nov) (14:55 hor as)
- Inventarios de Crudo API (8 nov) (22:30 horas)
Conferencias:
- Praet, del BCE (neutral), habla en Frankfurt (09:30 horas)
- Asmussen, del BCE (ala dura), habla en Frankfurt (12:15 horas)
- Constancio, del BCE (ala blanda), habla en Frankfurt (09:30 horas) (16:00 horas)
- Evans, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Chicago (20:1 5 horas)
- Bernanke, presidente de la FED, habla (00:00 horas)
Subastas:
- España vende 3.500-4.500 millones de EUR en letras a 6 y 12 meses (10:30 horas)
- Operaciones MRO del BCE a 7 días (11:15 horas)
- Reino Unido vende 3.750 millones de GBP en bonos 2.25% a 2023 (11:30 horas)
- Operaciones de liquidez del BCE (13:00 horas)
- La FED compra 2.750-3.500 millones de USD en bonos con rango de vencimien to Feb'21-Nov'23 (17:00 horas)
- EEUU vende 45.000 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
Resultados Trimestrales:
- Reino Unido: Intertek, AMEC, EasyJet, Melrose, IG Group, ITV, Smiths Group
- Europa: Nokia, Wirecard
- EEUU: Home Depot, Campbell Soup, Best Buy, Medtronic, TJX
Apertura Americana
Asia:
La Oficina Nacional de Estadística podría cambiar el modelo de cálculo del PIB para reflejar los cambios en los estándares internacionales. Así, gasto en investigación y desarrollo sería considerado como ingreso. Los cambios se aplicarían desde finales de 2014 y podrían suponer un aumento del PIB chino.
El fondo público de pensiones de Japón, con 1,200 billones de USD, podría ser reiniciado como una nueva entidad independiente. Este movimiento podría liberar una marea de liquidez en los mercados.
Europa y Reino Unido:
- Cuenta Corriente Eurozona no ajustada (sep) 14.000 M EUR vs estimado 12.000 M (previo 12.400 M)
- Balanza Comercial Eurozona ajustada (sep) 14.300 M EUR vs estimado 13.000 M (previo 7.100M)
Nowotny, del BCE, dice que el banco dispone aún de medidas para combatir la baja inflación.
Coene, del BCE (ala blanda), no ve necesarios más recortes de tipos según publica Les Echos. La baja inflación fue lo que impulsó al BCE a actuar y recortar tipos, sobre los que añade que hubo una clara mayoría a favor.
Praet, del BCE (neutral), dice que aunque los tipos de interés se llevaran al 0% la institución aún tendría mecanismos de política monetaria que podría aplicar, incluyendo compra de bonos soberanos o inyecciones de capital en la banca. No obstante, deja claro que “no estamos aún en ese punto”.
Schaeuble, ministro alemán de finanzas, dice que Alemania no sufrirá multas a pesar del superávit de cuenta corriente. En otro orden, dice que Grecia podría necesitar más ayudas a mitad de 2014. Como dato, la Troika se reúne hoy con los mandatarios griegos.
Fuertes movimientos alcistas en Índices Europeos, tras alzas en China y Balanza Comercial Eurozona que ha marcado mayor subida desde septiembre 1999. Movimientos en SP500 a nuevos máximos históricos, en continuidad de los del viernes, dan continuidad alcista a europeos y llevan al DAX a máximos históricos en 9.238 puntos. IBEX en 9.838 puntos y Stoxx en 3.082 puntos. El Bund no reacciona a la baja más allá del soporte en 141.51, al tratarse de un movimiento alcista de índices relacionado con el estímulo económico, esto es, con las palabras de Yellen el miércoles y jueves.
EEUU:
SP500 marca nuevo máximo histórico en 1.797.50 puntos y no se duda de un contacto con 1.800 puntos, probablemente en algún momento de hoy, como puede ser el cash open a las 15:30h. Es un movimiento guiado por el estímulo económico de la FED (Yellen) que se ha visto alimentado por las alzas en Asia, datos en Eurozona seguido de máximos y proximidad de niveles históricos, como los 1.800 puntos. T-Notes en 126.26, plano en el día y recuperando pérdidas en el día. Al igual que el Bund, su reacción bajista no corresponde con las alzas en Equity. Atención.
Forex:
Euro/Dólar mantiene un tono alcista marcado respetando la línea alcista desde los mínimos del 7 de noviembre. Se eleva cercano a 1.3510, nivel testeado pero no superado en la sesión. Opción de gran tamaño vence a las 16:00h en 1.3500 y podría mantener el precio en zona hasta dicha hora.
Debilidad en la Libra que cae frente a USD y Euro, en movimientos correctivos a la fuerza de la británica la semana pasada, en especial frente a USD.
Materias Primas:
Crudo WTI se mantiene en 93.41 USD con caídas desde el viernes. Las caídas de hoy en el crudo se deben a informes de la Join Organisation Data Initiative, que muestran que Arabia Saudí ha exportado más crudo en septiembre que en cualquier otro mes desde noviembre 2005. Situación de riesgo en Israel
Oro spot cae a soporte en 1282.75 USD y mantiene el nivel con escaso momentum bajista . Soportes en 1281.50 y en 1278.20 USD
En el plano geopolítico, Israel quiere atacar él sólo a Irán según el jefe de seguridad saliente Yaakov Amidror, quien ha alertado de la situación y prevenido de que el país tiene la c apacidad y la determinación de atacar en solitario.
Datos Macro de Relevancia:
- Inversión extranjera en activos canadienses (sep) (14:30 horas)
- Flujos de capital en productos a largo plazo EEUU (sep) (15:00 horas)
- Índice del mercado inmobiliario NAHB (nov) (16:00 horas)
Conferencias:
- Dudley, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Nueva York (16:15 horas)
- Plosser, de la FED (ala dura y sin voto), habla en Filadelfia (19:30 horas)
- Dudley, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Long Island (16:15 horas)
Subastas:
- Francia vende 6.600 millones de EUR en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 58.000 millones de USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
- La FED compra 3.000-4.0 00 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Ago'19-Nov'20 (20:00 horas)
