Apertura Europea
Asia:
El Libro Beige de China muestra una caída modesta en el crecimiento del país en el 3er trimestre.
Fan, economista del estado chino, estima un crecimiento del PIB 3er trimestre en el 7.8%. Estima un 7.6% para el 4° trimestre y un 7.7% para 2013.
Los bonos japoneses han experimentado alzas en los inicios de la sesión asiática, lo que ha llevado a las líneas a 10 años y a 20 años a alcanzar sus rendimientos más bajos desde mayo. Tomas de beneficios posteriores llevan a los bonos a 10 años a cotizar planos en 144.13, previo a la sesión europea. El Nikkei cotiza de nuevo a la baja hoy desde el inicio de la sesión, presionado por el sector bancario y energético.
Europa y Reino Unido:
Los parlamentarios de la UE rechazan respaldar los cambios de la política presupuestaria que supondrían una relajación de la austeridad. Dicen que estos cambios necesitan más discusiones.
Letta, PM de Italia, dice que el país debe recortar gastos, crecer y privatizar más pero no dice si bloqueará el aumento del IVA.
Mersch, del BCE, dice que anunciarán más detalles sobre el test de stress a la banca en octubre y espera que las reglas del rescate “bail-in” estén listas antes de 2018 (“bail-in es el modelo de rescate utilizado con los bancos chipriotas).
EEUU:
Lew, secretario del Tesoro de EEUU, dice que la calma que muestra el mercado ante el techo de deuda es mayor de lo que se esperaba. El Tesoro dispondrá de menos de 50.000 millones USD para mitad de octubre y eso es menos dinero del que esperaba, a medida que se avanza hacia la fecha límite para aprobar el aumento del techo de deuda.
Los flujos propios de fin de mes llevan a los bonos T-Notes a acumular alzas importantes en los inicios de la sesión de ayer. Estos flujos pasaron de los mercados de acciones hacia los mercados de bonos, lo que llevó a las líneas a 10 y 30 años a su menor rendimiento desde el 13 de agosto. Tras la apertura americana, las compras por parte de hedge funds activaron stops en 125.26 con comentarios de que los demócratas preparaban medidas corto-placistas para tratar el presupuesto. Posteriormente, la subasta de bonos a 2 años supuso una inyección potente que además registró unas pujas indirectas mayores que en ocasiones anteriores. Todo ello lleva a los T-Notes a cerrar 16 ticks al alza en 125.30. Cae 4 ticks, en 125.2 6, previo a la apertura europea.
Forex:
El Déficit Comercial de Nueva Zelanda impacta a la baja en su moneda, tras un dato de 1191 millones NZD vs estimado 700 millones, con unas exportaciones peores de lo esperado: 3.330 millones NZD vs estimado 3.540 millones. Los periodos estudiados muestran que las caídas en las exportaciones y comercio coinciden con el periodo en el que Fonterra, uno de los mayores productores de leche en polvo del mundo, anunció la presencia de bacterias en sus productos. China revisó todas las partidas de leche y Rusia prohibió tras ello todo producto lácteo neozelandés. Fuertes caídas por tanto en Neozelandés/Dólar, hasta 0.8220.
Materias Primas:
El crudo WTI ha salido recientemente del rango en que se encontraba durante buena parte de la sesión asiática y se eleva a 103.60 USD. Máximo en 103.72 USD que es zona de resistencia desde el día 23 de septiembre. No obstante, técnicamente el precio muestra fuerza alcista en el día, con sombra inferior prolongada ayer lo que vale un soporte importante.
Como dato, Rouhani, presidente de Irán, ha dicho que su país no busca armas nucleares con su plan y dice estar listo para conversaciones a este respecto. Netanyahu, presidente de Israel, califica sus palabras de cínicas y cree que busca ganar tiempo para desarrollar armas de destrucción masiva. Atención a los desarrollos en Oriente Medio.
Datos Macro de Relevancia:
- Clima Empresarial Francia (sep) (08:45 horas)
- Índice de Precios de Producción España (ago) (09:00 ho ras)
- Confianza del Consumidor Italia (sep) (10:00 horas)
- Encuesta Sobre Comercios de Distribución CBI (sep) (12:00 horas)
- Solicitudes de Hipotecas MBA (20 sep) (13:00 horas)
- Peticiones de bienes duraderos EEUU (ago) (14:30 horas)
- Venta de Viviendas Nuevas EEUU (ago) (16:00 horas)
- Cambio en Reservas de Petróleo EIA (20 sep) (16:30 horas)
Subastas:
- Italia vende 2.500 millones de EUR en bonos CTZ y 750 millones de EUR en bonos I/L a 2021 (11:00 horas)
- Operaciones a 7 días del BCE en USD (11:00 horas)
- LTRO a 3 meses del BCE (11:15 horas)
- La FED compra 2.750-3.500 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Nov'20-Ago'23 (17:00 horas)
- EEUU vende 35.000 millones de USD en bonos a 5 años (19:00 horas)
Conferencias:
- Katainen, PM de Finlandia, habla en Helsinki (08:05 horas)
- Asmussen, del BCE (ala dura), habla en Frankfurt (14:00 horas)
- Weidmann, del BCE (ala dura), habla en Dusseldorf (17:00 horas)
- Dudley, de la FED (ala blanda), abre la exposición "FED at 100" (00:00 horas)
Apertura Americana
Asia:
El Banco Central de China (PBoC) ha llevado a cabo la mayor inyección de fondos de un día en siete meses, inyectando 14.400 millones de USD en los mercados de capitales a través de acuerdos de recompra de bonos.
Europa y Reino Unido:
- IFO Clima Empresarial Alemania (sep): 107.7 vs estimado 108 (previo 107.5)
- IFO Valoración Actual Alemania (sep): 111.4 vs estimado 112.5 (previo 112)
- IFO Expectativas Alemania (sep): 104.2 vs estimado 104 (previo 103.3)
Nowotny, del BCE, dice que todavía no se está en situación de pensar en el abandono de las medidas dentro de la política monetaria expansiva. Además, añade que la política monetaria no convencional sigue siendo importante mientras continuemos en “aguas turbulentas”.
Seehofer, del partido alemán CSU (partido cristiano demócrata en Baviera), rechaza una posible coalición con el partido de los Verdes.
Tanto los índices como los bonos cotizan al alza en Europa durante la mañana, con el FTSE MIB italiano teniendo un rendimiento superior al resto tras el anuncio de que Telefónica aumentará su participación en Telecom Italia en 441 millones de EUR. Por otro lado, el sector de las materias primas rinde por debajo del resto, con el precio del Oro y de la Plata bajo presión después de que ayer los analistas de Citi afirmaran que la demanda china descenderá por la restricción del crédito.
EEUU:
Lockhart, de la FED (no FOMC), dice que la decisión de no retirar el estímulo en septiembre ha sido “por los pelos” y que la FED no ha engañado a nadie. Mientras, Fisher, del FED (ala dura y sin voto), dice que el mostró su opinión contra la decisión de mantener la política expansiva por parte de la FED la semana pasada. Además, añade que no retirar el estímulo aumenta la incertidumbre sobre las políticas de la FED y le resta credibilidad.
Forex:
Dólar/Yen cotiza a la baja testeando los niveles posteriores a la decisión del FOMC, que también es el nivel más bajo desde mitad de enero. Euro/Dólar bajo presión bajista debido al anuncio de unos datos más débiles de lo esperado en Alemania y también por los comentarios agresivos por parte de Lockhart, de la FED.
Materias Primas:
A la espera de que se abra el mercado americano, tanto el Crudo WTI como el Oro spot corrigen los descensos de la primera mitad de la sesión europea. Crudo WTI cotiza en 103.33 tras rebotar desde soporte en 103.00, mientras que Oro spot recupera a 1315.87 desde soporte en 1313.07.
Iraq añadirá 400.000 de barriles diarios a su producción para finales de 2013, según el ministro de energía iraquí
Analistas de Citi creen que la demanda de Oro y Plata por parte de China disminuirá debido a la restricción del crédito comenzada en el 2º trimestre y que se ha intensificado durante el verano.
Datos Macro de Relevancia:
- Ventas Minoristas Canadá (jul) (14:30 horas)
- Índice Redbook EEUU (15 sep) (14:55 horas)
- Índice de Precios de Viviendas EEUU (jul) (15:00 horas)
- Confianza del Consumidor EEUU (sep) (16:00 horas)
- Índice Manufacturero de la FED de Richmond (sep) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (20 sep) (22:30 horas)
Subastas:
- La FED compra 1.250-1750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 35.000 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 33.000 millones de USD en bonos a 2 años (19:00 horas)
Conferencias:
- Tucker, del Banco de Inglaterra (BoE), habla en Londres (14:45 horas)
- Letta, PM de Italia, habla en una conferencia en Nueva York (15:00 horas)
- Pianalto, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Chicago (15:30 horas)
- Mersch, del BCE (ala dura), habla en Vienna (18:30 horas)
- George, de la FED (ala dura y con voto), habla en Chicago (19:00 horas)
- Bean, vicegobernador del BoE, habla en Londres (19:00 horas)
- Barack Obama, presidente de EEUU, habla en la Asamblea General de la ONU (sin hora)
