Apertura Europea
Asia:
Producción Industrial China (ago, anualizado) 10.4% vs estimado 9.9% (previo 9.7%)
- Producción Industrial ene-ago (ago) 9.5% vs estimado 9.4% (previo 9.4%)
Ventas Minoristas (ago, anualizado) 13.4% vs estimado 13.3% (previo 13.2%)
- Ventas Minoristas ene-ago (ago) 12.8% vs estimado 12.9% (previo 12.8%)
Las Actas del Banco de Japón dicen que las fuertes compras de bonos están manteniendo bajos los tipos de interés pero que la credibilidad en la gestión fiscal debe recuperarse para mantenerlos estables.
Los bonos japoneses a 10 años suben de nuevo y marcan 143.63, +35 ticks, si bien la subasta de bonos a 30 años arrojó un menor precio y una menor demanda que en eventos anteriores. EL Nikkei cierra un +1.50% al alza liderado por el sector construcción, muy beneficiado por los JJOO de 2020.
Europa y Reino Unido:
Merkel reitera su oposición a los eurobonos aunque reitera su compromiso con la Unión Europea.
EEUU:
Los bonos americanos finalizaron ayer sesión con ganancias que provienen aún del mal dato de Nominas no Agrícolas del viernes y que descuentan así la fuerte reducción de probabilidades de que la FED opere una reducción importante del estímulo económico. Las expectativas de un ataque militar a Siria se reducen y eso reduce también las ganancias en el mercado de bonos. Cierran al alza 12 ticks, en 123.10 y cotizan 5 ticks a la baja previo a la apertura europea, en 123.05.
Forex:
Dólar Australiano se fortalece en el cruce con el Dólar y alcanza su nivel más alto desde julio. El dato de Clima de Negocios NAB (6 vs -3) sirve de apoyo a las alzas. El cruce alcanza 0.9288 y recorta a 0.9257 tras un fuerte movimiento alcista. Dólar/Yen al alza y con la moneda nipona mostrando una reacción muy limitada tras las Actas del BoJ que dejan la política monetaria intacta. Alcanza 99.90 en la sesión asiática pero pierde momentum previo a la apertura europea.
Materias Primas:
Crudo WTI con caídas en estos momentos, en 108.64 USD (-0.24 USD) tras haber contactado con resistencia en 108.90 desde el apoyo de sesión en 108.21 USD. Las menores perspectivas de intervención militar han hundido el precio.
Siria acogía positivamente ayer la petición de Rusia de disponer las armas químicas bajo custodia internacional, mientras EEUU se mostraba escéptico a que Siria llevase a cabo la entrega. Obama se muestra menos confiado en que el Congreso votará favorablemente su propuesta de uso de la fuerza militar en Siria y señala que no ha decidido aún qué hará si dicha cámara rechaza la petición. La votación del miércoles se aplaza en principio y no hay fecha definida.
Datos Macro de Relevancia:
- Producción Industrial y Manufacturera Francia (jul) (08:45h)
- PIB ajustado Italia (2º tri, Final) (10:00h)
- Informe mensual OPEP sobre mercado del Crudo (12:30h)
- Optimismo NFIB Pequeños Negocios EEUU (ago) (13:30h)
- Inicios de Viviendas Canadá (ago) (14:15h)
- Redbook EEUU (10 sep) (14:55h)
- Inventarios Crudo API (4 sep) (22:30h)
Subastas:
- Holanda subasta 3.000 millones EUR en bonos 2023 al 1.75% (10:00h)
- Reino Unido subasta 2.750 millones GBP en bonos 2044 al 3.25% (11:30h)
- Alemania subasta 1.000 millones EUR en bonos 2023 I/L al 0.1% (11:30h)
- El FEEF subasta 1.000 millones EUR en bonos 2020 al 1.625% (12:30h)
- Operaciones de drenaje de liquidez del BCE (13:00h)
- La FED compra 1.000 a 1.500 millones USD en bonos protejidos contra inflacion, TIPS, en rango de vencimiento ene'18-feb'43 (17:30h)
- Tesoro de EEUU subasta 50.000 millones USD en letras a 4 semanas (17:30h)
- Tesoro de EEUU subasta 31.000 millones USD en bonos a 3 años (19:00h)
Conferencias:
- Liikanen, del BCE (ala blanda) e Ingves, gobernador del banco central sueco Riksbank, comparecen ante parlamento sueco (09:00h)
- Ingves, gobernador del Riksbank, habla de estabilidad financiera (13:00h)
- Asmussen , del BCE (ala dura), habla en Bruselas (14:30h)
- Hagel, secretario de defensa de EEUU, y Dempsey, presidente de la junta de jefes del estado mayor, comparecen al respecto de Siria (16:00h)
- Apple (AAPL) hace anuncio sobre iPhone en su sede de Cupertino, California (19:00h)
- Obama habla desde la Casa Blanca (03:00h)
Apertura Americana
Asia:
Balanza Comercial China (ago, USD) 28.52B vs estimado 20.00 B (previo 17.82B) / Exportaciones 7.2% vs estimado 5.5% (previo 5.1%) / Importaciones 7.0% vs estimado 11.3% (previo 10.9%).
El ministro chino de comercio se muestra confiado en que alcanzarán el 8.0% de crecimiento comercial en 2013.
- IPC China (ago, anualizado) 2.6% vs estimado 2.6% (previo 2.7%) / PPI (ago) -1.6% vs estimado -1.7% (previo -2.3%).
Li Keqiang, premier chino, dice que la economía del país mantendrá una tasa de crecimiento de su PIB en torno al 7.5%. Este “límite mínimo” asegurará un crecimiento y un empleo estables.
- PIB Japón (2Â º tri, Final) 0.9% vs estimado 1.0% (previo 0.6%). El gobierno japonés podría considerar revisar los incentivos fiscales para así animar a las empresas a subir salarios (Nikkei)
Los JJOO en Tokio 2020 podrían elevar el PIB del país en un 0.5%, con efectos positivos para la economía por valor de 4,2 billones de Yenes en turismo y construcción según el instituto Kyodo.
Europa y Reino Unido:
Grecia puede recibir hasta 1.140 millones EUR en ayudas concedidas al país y no utilizadas entre 2000 y 2006, según fuentes cercanas a la Comisión Europea. Schaeuble, ministro alemán de finanzas, dice que Alemania está lista para proporcionar más ayudas a Grecia pero dentro de unas condiciones. Añade que otra quita de deuda sería negativa.
El FMI estima el agujero de financiación de Grecia de 2015 a 2020 en unos 46.800 millones EUR, s egún eKhatimerini. Funcionarios del ministerio de finanzas heleno di cen que la economía se hundirá este año un 3.8%, menos que el 4.2% previsto inicialmente.
- Índice Sentix Confianza de los Inversores, Eurozona (sep) 6.5 vs estimado -3.5 (previo -4.9)
El PSD, partido alemán en la oposición y aspirante a entrar en la coalición, reduce su diferencia con el UDC de Merkel, y alcanza el 25% en la intención de voto vs 40% del UDC. Merkel vuelve a oponerse a los eurobonos a pesar de las peticiones del PSD de abogar por esta herramienta. (Vea el informe especial sobre elecciones alemanas en la sección Informes Macro).
Los buenos datos desde China no contagian a Europa que cotiza a la baja hoy, y con el IBEX como peor selectivo tras la decepción por no obtener ayer los JJOO 2020 en favor de Tokio.
EEUU:
El periodista del WSJ, John Hilsenrath, dice que hay muchos miembros de la FED indecisos ante el dilema de reducir o no la compra de bonos en septiembre. Añade que la FED podría esperar a nuevos datos macro o reducir en una mínima cantidad el estímulo.
Forex:
Euro/Dólar se aproxima a 1.3200, strike de opción que vence hoy a las 16:00h, y Libra/Dólar alcanza 1.5680 beneficiándose de un débil USD que se ve impactado por el artículo de John Hilsenrath. Fuerza alcista en ambos pares aunque no hay ningún dato macro que sirva hoy como catalizador, salvo el potencial impacto de la conferencia de Williams, de la FED, a las 17:00h. Igualmente, es posible que haya movimientos técnicos pero el mercado tanto en Forex como en índices es muy impredecible hoy, como apunta Amplify Trading.
Materias Primas:
Rangos para el Cru do WTI hoy, que cotiza en 110.00 (-0.29 USD) con comentarios en el plano geopolítico indicando que EEUU podría volver al Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas para tomar una decisión sobre Siria. El activo podría ejecutar un pullback contra 110.00 y atacar soporte inmediato en 109.75 USD. Siguiente en 109.55 y 109.40/38 USD.
El Oro spot lentamente a la baja, contacta con soporte en 1384.90. Mercado sin dirección.
Datos Macro de Relevancia:
- Permiso de construcciones Canadá (jul) (14:30 horas)
- Crédito al consumidor EEUU (jul) (21:00 horas)
Subastas:
- Francia vende 7.400 millones de EUR en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 55.000 millones de USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
Conferencias:
- Steinbrueck, de la oposición alemana, acude a un evento electoral en Würzburd (17:00 horas)
- Wlliams, de la FED (ala blanda), habla en NABE en San Francisco (17:00 horas)
- Letta, PM de Italia, habla en Bruegel en Bruselas (19:00 horas)
- Merkel responde a preguntas de los votantes en ARD TV (20:15 horas)
- Amari, ministro de economía de Japón, habla en la conferencia de Mi zuho (sin hora)
