Sirva el presente como continuación a los post de Francisco: "Un ETF comprado y uno vendido, se gana siempre" (1), (2), (3), (4) y al post donde comenté que no siempre.
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El resultado de comprar 2 ETFs apalancados del mismo índice, uno alcista y otro bajista son los siguientes:
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De las pareja con peor comportamiento, destaca URE - SRS, sector Real Estate.
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Lo más rentable, en la mayoría de los casos, es vender los dos Etfs, aunque hay pares de Etfs que comprando ambos tienen resultados muy sostenidos:
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Para desarrollar estas estrategias, comprando o vendidendo hay que tener en cuenta:
- La posibilidad de ponerse corto en los 2 Etfs
- La volatilidad del mercado y del subyacente o índice.
- El volumen de contratación medio.
- Si existen opciones o futuros sobre los Etfs.
- Los vencimientos de los derivados que, supuestamente, utiliza el fondo.
- El emisor.
Y vigilar muy de cerca la posición, el timing es muy importante.
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Hace algo más de un mes recopilé datos de 40 parejas (alcista y bajista) de ETFs apalancados x2.
El resultado de comprar 2 ETFs apalancados del mismo índice, uno alcista y otro bajista son los siguientes:
Desde el 1 de enero al 10 de diciembre, se pierde de media un -8,77%, de las 26 parejas de ETFs que cotizaban a principio de año, solo se gana en 6, siendo la mejor USD-SSG, Etfs sobre el índice Semiconductores.
De las pareja con peor comportamiento, destaca URE - SRS, sector Real Estate.
En el último mes se perdía en la totalidad de las 31 parejas de fondos, con una media del -13,76%.
Los resultados para la última semana de cotización hasta entonces eran de un -2,62% de pérdida, solo 7 de las 40 parejas de Etfs registraban beneficio.
Lo más rentable, en la mayoría de los casos, es vender los dos Etfs, aunque hay pares de Etfs que comprando ambos tienen resultados muy sostenidos:
Para desarrollar estas estrategias, comprando o vendidendo hay que tener en cuenta:
- La posibilidad de ponerse corto en los 2 Etfs
- La volatilidad del mercado y del subyacente o índice.
- El volumen de contratación medio.
- Si existen opciones o futuros sobre los Etfs.
- Los vencimientos de los derivados que, supuestamente, utiliza el fondo.
- El emisor.
Y vigilar muy de cerca la posición, el timing es muy importante.
Lo que está claro, es que estos fondos, no siguen fielmente al índice de referencia. Proshares, emisor de muchos de ellos, ha tenido que colgar en su página un explicación a este respecto.
