Los CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana, son productos derivados de crédito que cubren contra el impago de la deuda soberana de un estado.

La siguiente tabla recoge el diferencial en puntos básicos (pb) entre la prima anual que hay que pagar y los tipos de interés para cubrir el riesgo de impago de la deuda soberana a 10 años de cada unos de los siguientes países: Alemania, Estados Unidos, Francia, Países Bajos, Reino Unido, España, Irlanda, Grecia.

En el caso de España, por ejemplo, habría que pagar 0,78% sobre los tipos de interés anualmente para cubrir el riesgo de impago.

Llama la atención el incremento del riesgo de impago que se ha producido en el último mes, por todas las medidas de intervención y la estrecha relación que tiene este diferencial con el rendimiento de la deuda de cada uno de los países.