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Blog El Rincón de Jaime
Comentarios sobre noticias de economía general

Esperando el milagro...Aguantando el precio de los pisos

Durante éstas semanas están surgiendo numerosos artículos en la prensa internacional sobre la situación de nuestras entidades financieras y nuestro país.

Olvidando por completo ya una posible reconversión en la economía de nuestro país todo parece indicar que la salida esperada es esperar a que caiga el chaparrón. Vista la incapacidad de nuestros sindicatos, empresarios, financieros y políticos al respecto todo apunta a qué la solución es gastar a base de deuda pública lo que se pueda para parchear las cifras y la situación y poner unas velas a san pancracio para que la tormenta escampe por sí sóla.

Un hecho significativo es que nuestro gobierno a parte de la subida de impuestos va a promover una reducción de gastos. Esta reducción según aparenta se concentrará en los ministerios de Fomento, industria e innovación y tecnología. Discúlpenme, pero ¿no les parece a ustedes que para fomentar un cambio estructural de nuestra economía éstos son los tres ministerios clave? ¿No se debería fomentar políticas de i+d+i? ¿No se deberían afrontar cambios en nuestro tejido industrial para ello? ¿No se debería dotar de mejoras de infraestructuras para aumentar nuestra competitividad? Sólo lo dejo caer... porque el cambio del modelo económico va por otro lado distinto.

Pero vayamos a lo importante de la cuestión que quería comentar hoy. El precio de los pisos... ¿no os preguntáis cómo puede ser que siendo España el epicentro de la burbuja inmobilaria mundial (el incremento de los pisos ha sido de más de un 300% en los últimos años) aún sigan dando cifras de bajadas sobre máximos tan solo de un 15% aprox.?

Si observamos la situación de USA o de UK donde han habido también burbujas considerables, se puede observar como en las dos primeras el ajuste estará rondando sobre un 40% de precios máximos si no superior. No hablemos ya del hecho de que estas 2 potencias mundiales están "devaluando" su moneda con respecto al €. Y es que, si ha día de hoy invertimos en vivienda tanto en USA como en UK seguramente podríamos adquirir propiedades inmobiliarias en muchos casos con descuentos de un 50-60% de los máximos logrados antaño. Pero no sólo en paises fuera de la influencia euro, igualmente las cifras que se barajan en Irlanda (otro país burbujero en este aspecto) son muy superiores a las cifras de aquí. ¿Cómo es posible que aquí el ajuste no se produzca si somos el país con mayor número de casas construídas, con mayor aumento de precios, con mayor número de pisos en venta y en todas éstas las cifras lo somos DE LARGO en comparación con éstos otros estados? Algo no cuadra... ¿no creen?

La respuesta en parte ya la dimos comentando sobre el estado de nuestra banca en su día, y el análisis parte de las cifras de crédito de nuestro país. Y es que la burbuja es tan colosal, que o la aguantamos o nos morimos con ella.

Imagínense que los pisos bajasen un 40-50% como deberían. ¿Cómo afectaría eso al balance de nuestras entidades financieras que tienen 450.000 millones de € metidos entre promotoras y constructoras y 900.000 millones de € en hipotecas? Madre mía que peligro, ¿no creen?

Pues qué se está haciendo... sencillamente los bancos están por el momento adquiriendo todos los pisos en peligro. A principios de año eran sobre los 7000 millones de €. Hoy ya superamos los 20.000. Y vamos que aún nos queda.... Porque es eso o repertir casos Fadesa, o el reciente de Nozar, o los que van sonando por ahí como Urbis (que a saber si se llevará a cabo). Ahora a esperar que puedan vender esos pisos con la mínima rebaja posible a compradores más solventes, y que éstos los paguen como mínimo a un precio muy parecido.

El ladrillo está convirtiéndose en un callejón sin salida, todos lo saben, y todos lo maquillan en la gran medida que pueden.

Ese es el caballo de troya amigos, y no otro. Las nuevas tácticas contables promocionadas por el banco de España son un flotador más que importante. Pero no deja de ser un flotador.

No habrá recuperación sin dar salida al problema de la vivienda. Pero bancos y cajas no pueden permitirse una devaluación de precios donde tienen invertidas cantidades ingentes de dinero. Mientras tanto, a ocultar y trapichear la realidad. ¿Alguien se cree las cifras de 4,73% de mora? Alguno comenta que la realidad es el reflejo de CCM que al estar intervenida no puede falsear, y ésta anda por encima del 17%... casi nada. Yo tampoco creo que sea ese extremo, pero ni de lejos las cifras que nos venden.

Pero claro, ante la falta de un nuevo modelo, con ese sector parado nuestra economía está igualmente parada. Y con nuestro nivel de deuda ¿cómo se van a adquirir esos pisos? ¿Quién? ¿Con qué financiación?

¿Qué pienso yo? Que reventará. Ésta situación no es más que hacerse trampas jugando al solitario. La burbuja tiene que explotar, pronto o tarde, y la táctica del avestruz y de la subvención sólo es para ganar tiempo.

Así que la banca y nuestro gobierno siguen poniendo velas, subvención y deuda, oclusión de la realidad... y a esperar que llegue el milagro....

No sé si habrá espacio para tantas velas en el altar de san pancracio.... pero desde luego las plegarias retumban en cada oficina y edificio corporativo de nuestras entidades financieras, y también desde Moncloa...

Discúlpenme, es que yo soy agnóstico, y en esas soluciones no creo....

Jaime

Actualización:

Un par de posts interesantes sobre el mismo tema: el primero este editorial y el segundo una aportación interesante desde gurusblog.
  1. #11
    Activa

    Unicaja, emplea en sus hipotecas las denominadas cláusulas abusivas

    UNICAJA esta aprovechando esta crisis para hacer su agosto, aplicando las denominadas “cláusulas abusivas”

    En el ámbito las hipotecas sobre la vivienda, este tipo de cláusulas pueden generar un sobre coste que en los casos más graves alcanzan los 6.000 euros anuales, aunque de media oscilan entre los 1.200 y los 2.300 euros anuales.

    Este tipo de cláusulas incumplen la ley 26/1984, de Defensa de los Consumidores y Usuarios, aunque la sanción continúa por los tribunales a las cláusulas y condiciones abusivas no disuade a la entidad de continuar aplicando este tipo de cláusulas con ilegalidades manifiestas, que incluso fueron denunciadas por el Senado y por unanimidad.

    Además es importante revisar todas aquellas comisiones que nos están cobrando, ya que en algunos casos estas sobrepasan los máximos autorizados por el Banco de España.

    Si por vía verbal no se soluciona nuestra queja, debemos presentar obligatoriamente reclamación por escrito ante los servicios de Antención al Cliente de UNICAJA. Este paso es obligatorio para reclamar ante instancias superiores si la respuesta que obtenemos por parte de la entidad financiera no es satisfactoria.

    Como digo, si después de dos meses, que es el plazo máximo que tiene la entidad financiera para contestar a nuestra reclamación por escrito, la respuesta no es satisfactoria, podremos continuar con nuestra reclamación ante los organismos reguladores de cada área.

  2. #10
    Anonimo

    La mejor explicación de la gente de gurusblog, la vais a encontrar en este otro lao:

    http://www.gurusblog.com/archives/espana-el-agujero-de-europa/03/09/2009/#more-2825

  3. #9
    Anonimo

    Hola...escribes " si ha día de hoy...". Ten cuidado, esa "ha" es sin H.
    Sin acritud, buena entrada, deacuerdo contigo.
    Mabel desde Murcia

  4. #8
    Anonimo

    De acuerdo en todo con Jaime. He leído el post de Manuel Llamas y la verdad es que no había caído en que los bancos estén haciendo mil maniobras para que no bajen los pisos.
    Me preguntaba entonces si sería posible que nuevas constructoras se dedicasen a hacer pisos más baratos, aprovechando la bajada de precios, pero entonces entrarían en juego los bancos que dan préstamos a estas constructoras... ¿estarán también frenando la construcción de casas más baratas?

  5. #7
    Anonimo

    Estudios recientes afirman que aún estamos a medio camino de la caída en el mercado de la vivienda:

    ¿Cuánto tiene que bajar la vivienda? un 37% respecto a 2007

    Así que aún hay para rato...

  6. #6
    Anonimo

    Tanto en bolsa como en vivienda mucha gente se empeña en hacer mil cabalas de porque esto deberia costar tanto o cuanto o si la bolsa deberia estar por fundamentales a 10.000 o a 12.000. Pero la realidad Jaime es muy terca y los pisos no bajan, en el año 2000 el diario The Economist (dicen que muy prestigioso) ya decia que los pisos estaban sobrevalorados un 25 %, es decir, un piso en una buena zona de barcelona o madrid de 80 metros debia costar unos 20 millones y no la locura de 26 o 27 que se pagaban. 9 años despues esas viviendas valen 80 millones. Pero el desgraciao que hizo el articulo seguro que vive en un chalet (y de compra).

  7. #5
    Anonimo

    Pues el que escribe estas líneas lo que espera es QUE REVIENTE TODO, absolutamente todo. Treinta y tantos años sin consumir nada más que lo necesario, sin hipoteca, viviendo o con los padres o aquí o allá con alquileres temporales por los constantes cambios de destino en el trabajo, sin deducción por compra de vivienda, con un tipo impositivo sobre unos ahorros que me van aumentar un mínimo de un 3%, la creencia de vivir en una sociedad enferma dirigida por kamikazes del consumismo que ha premiado en lo que ha podido al que ha firmado documentos sin saber leer y ha puteado (lo sigue haciendo) a quien se ha negado a entrar en esta espiral de drogodependencia crediticia. Por todo esto y más, que deseo fervientemente que REVIENTE todo lo que tenga que reventar y que se decapiten las cabezas responsables de esta monstruosa estafa legal consentida por toda la sociedad menos por los que usamos el sentido común para algo, que somos cuatro.

    Salut!

    http://pobleinsubmis.blogspot.com/2009/08/doctor-no-se-que-em-passa.html

  8. #4
    Anonimo

    Muy bueno tu post, coincido contigo plenamente.

    En España puede que no hubiera hipotecas subprime hace 2 años, cuando no teníamos los problemas de paro y de restricción de crédito como ahora. Más de una hipoteca "prime" se ha convertido en subprime, agravado también por la subida del euribor por encima del 5% y la subsiguiente bajada que, en muchos casos, no ha sido trasladada a los hipotecados por las famosas cláusulas suelo. En fin, con el paro subiendo, el grifo del crédito parado, el consumo cayendo en picado, los bancos, cuales "zombies", comiéndose todo el ladrillo posible para no sacar la mora a sus cuentas... es un cóctel explosivo para el cual no vemos salida, sobre todo si, como indicas en tu post, no vemos actitudes de liderazgo en los líderes políticos españoles ni actos que puedan ir arreglando el desaguisado. Creo que es cuestión de tiempo que todo esto explote y entonces veremos a ver qué ocurre (esperemos que no sea catastrófico).

  9. #3
    Anonimo

    En España se dijo muy alto y muy claro que no había SUBPRIME. Tal vez fué así, pero ahora, ¿realmente valen los pisos que se está quedando la Banca Española el valor de la deuda que permutaron por ellos?

    Tal vez crean que pueden financiar a medio plazo esas compras con la Enorme Cantidad de Dinero Barato que ha puesto en sus manos el BCE. ¿Qué pasará entonces cuando suban los tipos de interés?. Voces hay en la prensa financiera internacional que ponen en duda la solidez de nuestros bancos y se niege en voz alta desde instancias oficiales.

    A la Banca Española se lo pusieron relativamente fácil y entró de frente a la oportunidad de adquirir todo ese capital inmobiliario con el fin de quitarse morosos del balances. Ahora nos toca a todos pagar el precio de esa oportunidad con una recuperación lenta y penosa. Quien sabe si nos tocará pagar de nuevo una segunda vez cuando se caiga algún banco español grande.

  10. #2
    Anonimo

    Coincido con lo que comentas, ahí están las tácticas empleadas en :
    *Martinsa/Fadesa -aplazamiento del pago de la deuda a pagar en cómodos plazos durante la próxima década, sin quita, así no hay que provisionar nada, basándose en que el precio del suelo !vuelva a subir!-,
    *en las inmobiliarias cotizadas como Metrovacesa, se quedan los bancos las acciones a 57 euros, no cotizan ni a la mitad, pero por extrañas normativas contables, las valoran casi al precio de compra, así tampoco hay que provisionar.
    *Y las viviendas que se queda la Banca, pues llega la sociedad tasadora amiga -o participada- y pone el precio que dice el amo.


    La única fuente de salvación sospecho que es la enorme capacidad de generación de beneficios que tiene la Banca, que le permita ir tapando el agujero poco a poco. En esta economía tan competitiva que tenemos, ya hemos visto como grandes compañías -las eléctricas, telefónica- han derrochado miles de millones de euros no hace mucho con aventuras en el extranjero metiéndose en telecomunicaciones (las eléctricas) o pagando burradas por licencias de móviles que nunca se han usado (telefónica), o todo el dinero que se gastan en prejubilaciones, y sin embargo, lo han absorbido en las cuentas en un par de año.
    Aunque parece que lo de la Banca con el ladrillo es mucho más gordo y no se sabe si podrán amortiguarlo a nuestra costa, con comisiones y márgenes bestiales.

  11. #1
    Anonimo

    Plas plas plas

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