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Riesgo de las hipotecas multidivisas - El tipo de interés (Libor-Euribor)

La gracia de las hipotecas multidivisa es el menor interés del Libor frente al Euribor

Cuando uno se mete en hipotecas multidivisas, no lo hace porque le guste la divisa; uno se mete en hipotecas multidivisa porque el Libor, el tipo de interés, es más bajo. Y por lo tanto, una subida del Libor del yen-franco suizo y/o una bajada del Euribor, podrían hacer que las hipotecas multidivisa dejaran de ser interesantes.

El riesgo del Libor es muy pequeño

Es evidente que una subida del Libor del yen-franco suizo y/o una bajada del Euribor podrían hacer que las hipotecas multidivisa dejaran de ser interesantes, pero francamente el riesgo de que esto ocurra es mínimo. Si bien el Euribor podría estabilizarse en los niveles actuales y dejar su interminable subida, es difícil imaginar que el Libor del yen subiera a niveles que perjudiquen las hipotecas multidivisas. En Japón siguen entre deflación y mínima inflación, con estancamiento económico, y en esas condiciones ningún banco central va a ponerse a subir tipos. Como mucho, podrían subir el Libor algunas décimas, si la economía japonesa mejorase, pero no hasta un nivel doloroso para las hipotecas multidivisa.

Y en Suiza, la cosa es diferente, pero igual; en Suiza la inflación siempre está controlada, porque los suizos son gente seria y tienen una de las economías más estables y consolidadas del planeta, si no la que más. No hay motivos para subir los tipos, dado que no hay tensiones inflacionistas; y así viven mejor. ¿Para qué iban a subir el Libor?

Hoy no he hecho Excel comparativo, porque el caso aquí es trivial: mientras el Libor (del yen o del franco suizo) siga por debajo del euribor, las hipotecas multidivisa son las ganadoras. Sólo con una bajada muy fuerte del euribor o con una subida muy importante del Libor, o con un las dos a la vez, saldría a cuenta pasar nuestra hipoteca multidivisa a euros.

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  8. #25
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  9. #24
    19/09/08 16:31

    Me parece un artículo pobre el que se ha hecho. No sólo hay que tener en cuenta el tipo de interés del Libor Yen, Libor Franco Suizo o Libro lo-que-sea. También hay que conocer el cambio de la divisa, la evolución de esa divisa frente al euro... También hay que tener en cuenta que las entidades financieras les ponene más comisiones y diferenciales más altos que las hipotecas en euros (hay que negociar muy bien), el fixing del cambio de divisa, la comisión por cambio, etc....

    Es decir, a una hipoteca multidivisa le afectan más factores que el Libor. ¿Los más importantes?
    - Libor
    - Cambio de la divisa
    - Previsión de evolución de la misma.

    Si, además, logras unas buenas condiciones con el banco (que te pidan poca vinculación, un diferencial bajo, pocas comisiones, etc.), pues de lujo. Hay que estudiarlas muy bien, y COMPARAR MUCHO. Con las mismas condiciones, un banco me ofrecía Libor+0,75 y sólo me pedían vincular nómina y seguro de hogar. Otro banco me ofreció Libor+1,35, y me obligaban a nómina, seguro (vida+hogar), tarjetas, uso minimo de tarjetas de 2000€ anuales, y dos productos de pasivo. También conviene tener en cuenta el FIXING, y mucho ojito porque los bancos no te confiesan que ellos aplican fixing, y cuando lo hacen nunca se mojan en cuánto es ese fixing. Informaos bien, y huid de los bancos que os dan largas y no os dan información clarita y precisa.

  10. #23
    16/09/08 02:08

    Estoy pensando en pasar mi hipoteca de francos a yenes , ya que se ha apreciado el yen a 149, es un buen momento? , o puede que siga la tendencia?

  11. #22
    01/06/08 21:07
  12. #21
    01/06/08 21:05

    Creo que estamos ya en un punto de inflexion
    Quizá hasta ahora parecía que lo pintaba todo de color de rosa, cuando lo cierto es que las hipotecas multidivisas son peligrosas, o al menos relativamente peligrosas. Pero el verdadero peligro no es el libor ni el tipo de cambio, sino el efecto combinado de amboslas mejores hipotecas

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