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blog Guts, glory and markets.

Dr.Burry. 10 empresas

LA INTRODUCCIÓN

 

Don’t worry about indexes. Worry about your stocks
Don’t worry about missing a rally. Worry about losing your money

Dr.Michael Burry

 

 

Hoy pegamos un rápido vistazo a las 10 primeras empresas que el sistema Dr.Burry ha comprado.


Aquí la información relativa al sistema por si alguien es nuevo y esta más perdido un gitano en una clase de Crossfit de un gimnasio hipster*.

https://www.rankia.com/blog/guts-glory-and-markets/4400271-dr-burry-15-anualizado


Me veo obligado a señalar que durante la primera constitución de la cartera, mi corazón sufrió un pequeño sobresalto al mirar las empresas que la formaban. Varias de ellas eran bancos... ¡¡¡ BANCOS !!!
En un entorno de tipos bajos como el que afecta actualmente a la economía global, dudo mucho que Michael Burry comprase bancos con la alegría que mi sistema hacia.
Además recordando algunas de las últimas posiciones de su cartera que la prensa financiera ha publicado (empresas de Japón, cortos en Disney, largos en Alphabet, FedEx, Western Digital, Sportsman's Warehouse...)  ni una ligera sombra de entidades financieras aparece en la cartera actual del Dr.Michael Burry.
Por lo tanto, y en un ejercicio de honestidad y alineación con el espíritu original del sistema Dr.Burry que vimos en el último articulo, me he visto obligado a reconfigurarlo a fin que NO compre bancos.
También he añadido la exclusión de REIT, por razones similares.


El nuevo sistema del Dr.Burry, que es exactamente igual que el anterior pero excluye el sector FINANCIAL y la industria REIT, se comporta ligeramente más mal entre el periodo del 1999 hasta el 2019, pero francamente mejor durante los últimos 10 años, alcanzando rentabilidades más que deseables, hasta un 16% anualizado, con un drawdown muy contenido.


Aquí los backtest de varios periodos del sistema:


Así que las 10 empresas listadas en este articulo pertenecen a esta última actualización.

LAS EMPRESAS

 

Y la distribución de la cartera, por sectores, mercados y capitalización bursatil:

 


NOTA FINAL

Este es uno de los sistemas que tienen la particularidad de ser “aburridos”, ya que compran y aguantan las empresas durante un año, sin efectuar ninguna gestión, ni de rebalanceo ni de market timing.

En un año el sistema reevaluará la cartera, y las empresas disponibles en el mercado USA, y en base a los criterios del sistema Dr.Burry hará las compras o las ventas necesarias a fin de acoplar estos elementos.


¿Quién decía que con 365 palabras no se puede hacer un articulo formidable ?

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  1. #1

    Balsa93

    De mayor quiero ser como tu

  2. #2

    Monday

    en respuesta a Balsa93
    Ver mensaje de Balsa93

    Gracias. 😂

  3. #3

    1755

    Selecciona empresas individualmente. A excepción de checkPoint y dos o 3 más, son empresas medianas o pequeñas.
    3 de ellas son del sector ciberseguridad.
    Habría que mirårselas con detenimiento.
    Salud.

  4. #4

    Monday

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    Desde luego. Siempre es mejor mirar las cosas bien antes de meter pasta en ellas.

    Otro saludo!!

  5. #5

    Josu7

    Manchester utd?
    Pocos goles últimamente

  6. #6

    Monday

    en respuesta a Josu7
    Ver mensaje de Josu7

    Ya... Yo que sé... Una vez diseñado el sistema tienes que hacer lo que dice. Aunque con dinero real yo no compraría un equipo de fútbol, al menos de entrada...

  7. #7

    Josu7

    en respuesta a Monday
    Ver mensaje de Monday

    Parece que los gestores de un fondo de Mapfre les ha dado por ahí.

    Explicaron y dieron a entender que el Ajax y el Olympique de lyon cotizaban por debajo de su valor. Y parecían convincentes.

    Pero bueno, son apuestas que rozan el chicharro aunque seguramente alguno sí puede ser buena inversión.

  8. #8

    Monday

    en respuesta a Josu7
    Ver mensaje de Josu7

    No tengo ni idea, pero no le acabo de ver el "upside" a un equipo de fútbol.

    ¿Cómo lo escalas? Diría que no se puede...

  9. #9

    Latirus

    Uf, mucha tecnológica para mi gusto. Ya sabes que pienso que estamos en una punto.com

    https://www.rankia.com/blog/call-put/4393173-estos-son-nuevas-subprimes-clos-collateralized-loan-obligations

    Espero que esas empresas no estén muy apalancadas.

  10. #10

    Monday

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    Hola Latirus!! Que tal va?

    Pues no tengo ni idea de si están apalancadas o no, el sistema no lo contempla, así que es posible.

    A mi las tecnológicas me gustan, son muy escalables.

    Un saludo!!

  11. #11

    Latirus

    en respuesta a Monday
    Ver mensaje de Monday

    A esto le podías añadir la filosofía del Japan Deep Value. Empresas pequeñas que no están siendo compradas por los ETF´s que desvirtuan la cotización.

    Las REITS en Japón podrían valer, basta que el gobierno decida incrementar gasto en infraestructuras para que se vean beneficiadas por ello las REITs.

    Un saludo compadre!

Autor del blog
  • Monday

    Fotógrafo y alpinista. Fascinado por la bolsa y el té verde. Todo lo que escribo son opiniones personales y en ningún caso una recomendación de inversión. Twitter: @MondayInvest

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