Este post va a ser algo friki..., bueno ya sé que la mayoría de mis posts son frikies, pero este lo va a ser más aún porqué voy a pasar de la temática habitual del blog y sencillamente voy a listar los fondos de inversión y "similares" que más me gustan hoy en día, por una razón u otra, y hacer una comparativa de sus comisiones y gastos.
NA-DA-MÁS
De hecho, el post es un ejercicio que tenia pendiente de hacer para mi mismo, pero ya que estoy, prefiero hacerlo en abierto y así todos podemos comentar, y tal vez alguien aporte algo enriquecedor. Evidentemente se aceptan sugerencias de fondos.
Mi única reflexión previa a la comparativa va a ser sobre cuantos fondos meter en cartera.
Tengo claro que mi cartera tiene que tener algunos fondos, acciones, y algún ETF, pero si metes demasiados fondos, demasiadas acciones, y todo de temáticas diferentes al final todo tu esfuerzo va a servir para tener... EL RENDIMIENTO DEL MERCADO, si, así de triste.Leer más
Hoy, por primera vez en mi blog, voy a recomendar otro blog de internet.
Este blog lo escribe un HEROE contemporáneo del mundo de las finanzas. Un tio GRANDE, así, sin más. Un tio que se llama Andrew y que vive en San Diego, California.
También analizaremos un sistema de inversión que propone otro tio con, posiblemente, menos arrojo que Andrew, que se llama Joel Greenblatt.
Y si, has acertado, todo esto viene a cuento de un libro que el segundo escribió, y que seguro que más de uno de vosotros también se ha leído.
El libro se llama “El pequeño libro que aún vence al mercado”*. Lo podéis comprar en este enlace, y que conste en acta que no me llevo nada por el link.
Hoy realizaremos un análisis de carácter profiláctico lleno de datos y precios gráficados.
Analizaremos cinco estrategias de compra de empresas en los maravillosos y dorados* años 2000 y 2008. Mantendremos estas acciones lo suficiente para observar tanto el principio como el final de un par de BEAR MARKET, y valorar los resultados de estas estrategias.
*Esos años fueron dorados y maravillosos porque yo era joven, guapo y ligaba un montón, aunque por aquel entonces no lo sabia.
La idea conductora del análisis se puede resumir en el siguiente supuesto y preguntas:
En un Bear Market;
¿Podemos superar al índice?
¿Todas las acciones se comportan igual?
¿Que tipo de empresas tendría que comprar para evitar una sangría horrorosa en mi cartera?
¿Hay alguna estrategia de inversión SENCILLA que se base en comprar y mantener que me pueda salvar del drawdown?
¿Hay algo que haya funcionado los últimos 20 años, durante los dos BEAR MARKETS anteriores y que pueda replicar sin demasiado esfuerzo mental y escasos conocimientos de bolsa?
Desde hace un montón de años que tenia unas ganas locas de hacer un post titulado “Visión de Mercado”, pues tener visiones no es cosa baladí y solo algunos de los más grandes personajes históricos las han tenido.
Santa Teresa de Jesús las tenia, Juana de Arco también y seguro que Carmen de Mairena habrá tenido alguna que otra visión en un momento de clímax. Lo único que seguro Carmen no vio venir, es que un día saldría en un blog de bolsa*. Pero el futuro, por INCIERTO, es siempre sorprendente.
*Sí sois amigos de Carmen de Mairena (yo no juzgo a nadie), le podéis pasar este post para que se ria un rato e invierta mejor.
EL RESUMEN DEL POST
Hoy vamos a ver “El mercado”, así en general, lo vamos a meter todo en un pantallazo, y vamos a contar algunas obviedades que todos sabemos de sobra y hasta la saciedad.Leer más
Hoy vamos a hacer un “off topic” en toda regla, apartar a un lado las estrategias quant facilonas, divertidas y accesibles por las que soy mundialmente reconocido y vamos a hablar de mi cartera. Yo, afectuosamente, también la llamo “ese animal moribundo que se arrastra por el suelo”.
Siempre me ha parecido sospechoso esta horda de mentecatos zampabollos que pululan por foros y blogs de internet dando lecciones de bolsa a los demás y que nunca hablan de su cartera o lo hacen tímidamente y con pantallazos dudosos e informes sesgados y más oscuros que la biografía de Grigori Rasputin.
Cuando leo a uno de estos zampabollos, siempre me pregunto;
-¿Qué ha comprado este tio? ¿Tiene acciones o tal vez invierte en fondos? ¿Le van las opciones o tal vez se contenta con la cuenta 1,2,3 del Santander? -Leer más
Hoy vamos a batir al índice. Así, sin más.
Sin cuentos, sin historias, sin palabras vacías, sin monsergas, sin colorantes ni edulcorantes, sin ningún mentecato que te intenta vender un curso por internet. Solo dos medias simples y algún que otro sucio truco.
La pregunta conductora del post va a ser también muy simple, y el post “by itself” va a responder a la pregunta;
¿Funcionan los sistemas de largo plazo basados en medias simples?
¿Estáis preparadas?
El sistema:
Compraremos 20 acciones.
Rebalanceo cada 6 semanas.
1$ de comisión por cada trade.
Una media móvil simple de 20 días.
Una media móvil simple de 50 días.
Cuando la media de 20 es mayor que la de 50 compramos.
Cuando la media de 20 es menor que la de 50 vendemos.
El índice el S&P500, será nuestra referencia a batir y también el mercado en el que compraremos nuestras acciones.
El sucio truco va a ser el orden. Vamos a ordenar las acciones por sus Earnings Growth Rate de los últimos 5 años. La que tenga más, y cumpla la condición alcista de las medias va a ser la primera que vamos a comprar, y así hasta que tengamos las 20.
El Gran Khan esta sentado a la mesa. A su lado y frente a el, sus dos hijos mayores y dos de sus mejores generales.
Monday, a un lado, tiene las piernas cruzadas frente a el, una encima de la otra, los brazos desnudos en jarras a los costados. Sus biceps, más grandes y relucientes que la frente de Andreas Klenow, se tensan con cada respiración.
El Gran Khan se levanta, la expresión de su cara es seria, señala a uno de sus hijos.
Tu. ¿Qué es lo mejor de la vida?
Un montón de pasta, las llaves de un Porshe en el puño, y las vistas desde un ático en Central Park...-
¡¡Mal!! Monday, ¿Qué es lo mejor de la vida?
Aplastar el rendimiento de tus colegas en bolsa, verles destrozados de envidia y escuchar el lamento de sus mujeres. - Leer más
Hoy vamos a explorar un raro concepto anglosajón llamado Market Timing. Lo pongo así, sin comillas y en mayúsculas porqué mola más.
Lo del Market Timing, básicamente, va de salir y entrar en el mercado cuando se supone que el mercado va a caer y así evitar un debacle en nuestra cartera no apto para todos los públicos.
Es una forma evidente de mejorar el rendimiento de nuestra cartera más allá de la de nuestros colegas indexados, que se van a comer todo el drawdown si o si, y con gusto, pues ellos lo que quieren es que su cartera haga lo mismo que el mercado, ni más, ni menos. También, si entras y sales del mercado en el momento preciso vas a mejorar el rendimiento de los señores que invierten según lo que dice el Expansión, que se van a comer ese drawdown y varios más.
Mucha gente dice que no hay que hacer Market Timing. Mucha gente dice muchas cosas. Los que dicen que no hay que hacer Market Timing tienen frases para todos los gustos.Leer más
Hace unos años, en mi antiguo blog de Rankia publique un “estudio”, bastante incompleto por la falta de medios, sobre un fenómeno de los mercados llamado GAP. Un gap son huecos o zonas sin negociación, ya sean bajistas o alcistas, en la cotización de cualquier activo. El articulo se enfocaba en los gaps bajistas, a los que ni corto ni perezoso, rebautize como GAP-M, o gap de la muerte, más que nada para reír un rato.
El articulo intuía o señalaba una posible estrategia, estúpida y suicida, basada en comprar empresas biotecnológicas justo despues de un gran GAP bajista. Uno de grande, grande de verdad. También podríamos decir que se trataba de un sistema de “mean reversión” extremo. Las cosas siempre se pueden explicar de muchas formas diferentes. Leer más
En mi último post vimos un par de sistemas de inversión por dividendos, lógicos, sencillitos y con un rendimiento más que agradable. La implicación emocional y personal tampoco era muy grande, pues hacíamos rebalanceo anual. Una vez al año revisábamos, y según como iba la cosa, comprábamos o vendíamos, el resto del año nos limitábamos a sentarnos y ver crecer nuestros dividendos, y tal vez, con un poco de suerte, también veíamos a nuestras acciones revalorizarse.
Aún así, el rendimiento del mejor de estos dos sistemas era de SOLO el 10.42% anualizado, pero pero pero...
Monday está de pie, encima de un bonista agonizante, con sus sandalias claveteadas aplastando la cabeza del desgraciado bonista contra el duro suelo de piedra caliza y polvo. Una mala forma de morir sin duda. Va ataviado con su manto purpura de guerra y un taparrabos de piel de toro, no viste nada más, ni le hace falta. En la mano un sable herrumbroso de 2 metros largo y ancho como el culo de un funcionario, pero más afilado que la espada láser de Darth Vader. La mirada feroz, grita de pronto a la tropa con su voz de trueno.Leer más
Fotógrafo y alpinista. Fascinado por la bolsa y el té verde.
Todo lo que escribo son opiniones personales y en ningún caso una recomendación de inversión.
Twitter: @MondayInvest
