Hola.
Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de ABRIL 2019.
Ambas son carteras modelo que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.
Este Informe mensual incluye:
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Comportamiento y situación de la cartera.
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Cómo realizar las aportaciones adicionales.
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Rebalanceos en la cartera si aplican.
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Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.
CARTERA CRECIMIENTO
COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Continua la calma en los mercados y también las subidas, que este mes han sido algo más pronunciadas. De nuevo, el comportamiento geográfico ha sido bastante parejo, subiendo por fin Europa a la par que USA, y algo menos, Asia.
Los activos conservadores continúan manteniendo el tono y recuperando terreno. La relajación en la subida de tipos tanto en USA cómo en la zona Euro han supuesto una balsa de aceite.
En este contexto, la rentabilidad global de la cartera alcanza el 18,21% ytd.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
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En la parte conservadora muy buen comportamiento el mostrado por ambos fondos; destacando el FvS Defensive, que continúa avanzando en un excelente año. Por su parte, el M&G Conservative recupera terreno.
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En la parte de Renta Variable, por el lado positivo, destacar la fortaleza del Morgan Stanley y del Robeco, al que se suma el G Fund con un tremendo rally, y es que varias de las acciones con más peso en cartera lo han hecho muy bien. Por el lado negativo, nada que destacar. Sólo que esperamos más del Fidelito Asían. Esperamos a que mejore de la mano de la Renta Variable de India, quizás pasadas las elecciones.
APORTACIONES ADICIONALES
En línea con lo comentado, de la aportación mensual de 1.000€, se han destinado 250€ al M&G Conservative, 250€ al FvS Defensive y 500€ a Liquidez. Como siempre, aportamos a los que peor comportamiento han tenido. Dadas las subidas considerables en el resto de fondos, se considera más interesante volver a incrementar la liquidez.
REBALANCEOS
Las caídas cesaron, por lo que no han continuado los movimientos ni de Rebalancing ni de Shooting.
Seguimos incrementando liquidez para futuros movimientos de Shooting.
Los cuadros correspondientes han sido actualizados.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias. Los fondos se están comportando según lo esperado y no hay ninguno bajo seguimiento especial.
CARTERA CONSERVADOR
COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Continua la calma en los mercados y también las subidas, que este mes han sido algo más pronunciadas. De nuevo, el comportamiento geográfico ha sido bastante parejo, subiendo por fin Europa a la par que USA, y algo menos, Asia.
Los activos conservadores continúan manteniendo el tono y recuperando terreno. La relajación en la subida de tipos tanto en USA cómo en la zona Euro han supuesto una balsa de aceite.
En este contexto, la rentabilidad global de la cartera alcanza el 7,93% ytd.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
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Los RA y Long/Short han mostrado un rendimiento desigual, dado que mientras el Man GlG ha avanzado algo más de un punto, el Pictet apenas recupera un 0,37%. El comportamiento de este tipo de fondos es bastante impredecible porque depende mucho de los aciertos de los gestores, por lo que esta circunstancia entra dentro de lo que podemos esperar.
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Respecto a los Mixtos, bien el Acatis y el MFS Prudent; y excelente el R Valor, que continúa subiendo más que los Renta Variable puros. Esperemos que sepa también actuar en posición defensiva.
APORTACIONES ADICIONALES
En línea con lo comentado, de la aportación mensual de 1.000€, se han destinado 500€ al Pictet, 250€ al Man GlG y 250€ al MFS. Como siempre, aportamos a los que peor comportamiento han tenido o a aquellos que se quedan rezagados en relación a su peso porcentual en cartera respecto a su target.
REBALANCEOS
En este sistema sólo se hará un rebalanceo al año, con el fin de reequilibrar la cartera, en caso de ser necesario.
En diciembre se revisará este punto.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias. Los fondos se están comportando según lo esperado y no hay ninguno bajo seguimiento especial.
Saludos.
