En este post vamos a ver qué podemos esperar durante julio y agosto en los mercados.
Ya ha comenzado la temporada veraniega y muchos son los que ya están de vacaciones. Otros aún tienen aún algunos días por delante hasta que por fin llegue el momento del merecido descanso veraniego.
El mercado sin embargo no descansa y no cierra por vacaciones.
Aunque es verdad que en época estival los volúmenes de negociación disminuyen, nuestros sistemas siguen en marcha y necesitamos atenderlos.
El sistema momento compuesto en su nueva versión agresiva, ha comenzado este mes su andadura en el mercado real. Operaré según la actualización de junio18 hasta fin de año. Si tienes el curso de bolsa online puedes ver esta nueva versión en el apartado de sistemas.
Hace unos días realicé un análisis del mercado americano, en concreto analicé el índice sp500 desde enero de 1929 hasta diciembre de 2017. Mi idea era centrarme en los meses de verano y ver estadísticamente qué podemos esperar en esta época de sol, playa y pocas ganas de operar… Leer más
En este artículo vamos a hablar del ADX o Average directional movement index y sus aplicaciones prácticas. Indicador que detalla J. Welles Wilder en su libro “Nuevos conceptos sobre sistemas técnicos de operación en bolsa”.
En este post vamos a ver unas cuantas aplicaciones prácticas del ADX y sus compañeros de viaje +DI y -DI.
Veremos:
Introducción.
Sistema basado en la combinación ADX y +DI/-DI.
Empleo del ADX como filtro de tendencial.
INTRODUCCIÓN
El ADX es un indicador que nos da una idea de la fuerza que tiene una tendencia. El ADX en sí mismo no nos muestra la dirección del movimiento principal, sólo si hay o no tendencia.
Como valor indicativo podríamos decir que para que haya tendencia deberíamos ver un ADX mayor de 20.
El indicador ADX se puede calcular con un Excel pero la verdad es que el proceso es bastante “farragoso”. Por suerte tenemos en casi todas las plataformas gráficas la posibilidad de introducir el indicador en nuestro gráfico con un simple click. Leer más
En este artículo de hoy vamos a estudiar un indicador muy conocido, el MACD. Vamos a tratar de explicar cómo se calcula y cómo interpretarlo. Veremos cómo calcularlo en una simple hoja de cálculo y también veremos algunos ejemplos de cómo aplicar las señales que se generan.
El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) o, en su traducción al español, Convergencia/Divergencia de la media móvil, generalmente viene representado gráficamente mediante tres componentes: el propio MACD, la Señal y el histograma.
CÁLCULO DEL MACD
El MACD, se calcula como la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud, una media rápida y una media lenta.
El MACD típicamente representado en las plataformas gráficas está compuesto por una media de 12 periodos y otra de 26. Debajo puedes ver el MACD en rojo. Leer más
En este artículo vamos a conocer un indicador muy utilizado por muchos operadores, el Relative strength index o RSI. También veremos algún ejemplo práctico de cómo utilizarlo y analizaremos con Amibroker los resultados de operar siguiendo una estrategia con el RSI como base.
INTRODUCCIÓN
El RSI lo dio a conocer Welles Wilder en 1978. Se trata de un indicador tipo oscilador que muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre.
El RSI es un indicador que funciona especialmente bien en fases laterales ya que como buen oscilador marca con bastante precisión zonas de posible rebote.
En fases tendenciales sin embargo es mejor emplear otro tipo de indicador, seguidor de tendencias, ya que el RSI nos suele sacar rápidamente del mercado.
CÁLCULO DEL RSI
Es muy fácil de calcular y de interpretar. Con un simple Excel podemos calcularlo. Vamos a ver cómo se calcula paso a paso.
Partimos de dos variables, que llamaremos “Up” y “Down”. Cada día se calcula la variación del precio. Si el precio hoy sube entonces el valor de las variables será igual a:
UP = Cierre hoy – Cierre Ayer, y
DOWN = 0
Si hoy el precio baja entonces:
UP = 0, y
DOWN = Cierre hoy – Cierre ayer, en valor absoluto, es decir, positivo.
Se calcula con estos datos el valor RS (Relative Strenght o fuerza relativa) como cociente de la media exponencial de N periodos de UP entre la media exponencial de N periodos de DOWN.
RS = EMAN(UP)/EMAN(DOWN)
Finalmente se calcula el valor de RSI haciendo que éste oscile entre un rango limitado, entre 0 y 100.
RSI = (1 – 1/(1+RS)) * 100
N, son los periodos de suavizado de la media y puede ser cualquier número entero. Welles Wilder empleaba generalmente 14 periodos.
Cuanto menor sea N más nervioso será el indicador generando señales más frecuentemente.
Cuanto mayor sea N más tranquilo es el RSI y menor número de señales veremos. Dependiendo del tipo de operativa se emplearán mayores o menores valores N.
En la siguiente tabla puedes ver la formulación en Excel para un RSI de 3 periodos.
Este indicador viene por defecto en la mayoría de las plataformas gráficas que hay en el mercado. Así que tampoco hace falta liarse a calcularlo uno mismo.
Puede resultar útil saber cómo se calcula cuando queremos saber por ejemplo qué precio tiene que darse mañana para que el RSI tenga un valor determinado, por ejemplo mayor de 70.
En el gráfico siguiente puedes ver el precio y debajo el indicador RSI:
El RSI varía entre 0 y 100, estableciéndose comúnmente dos niveles de referencia, 30 y 70. Cuando el RSI está por debajo de 30 se dice que está sobrevendido. Cuando el índice RSI está por encima de 70 se dice que valor está sobrecomprado.
Cuando hay sobreventa existe una mayor probabilidad de que el valor frene su caída y se produzca un rebote al alza.
Cuando hay sobrecompra existe una mayor probabilidad de que el valor frene su subida y se produzca una caída.
Los periodos del RSI y los niveles de sobreventa y sobrecompra se pueden cambiar en función de lo que busquemos.
Veamos cómo variando el periodo, la N, el RSI varía radicalmente y a medida que N es más pequeño vemos cómo el indicador es mucho más nervioso, genera más señales.
El indicador RSI es uno de mis preferidos para cazar rebotes y la verdad es que funciona bastante bien en sistemas de corto plazo.
SISTEMA DE EJEMPLO
Vamos a ver ahora un ejemplo muy sencillo de un sistema que emplea el RSI como indicador de referencia para entrar y salir del mercado. Las reglas son las siguientes:
Sólo se opera del lado largo.
Entramos cuando el precio a cierre está por encima de su media de 100 días.
Entramos en apertura al día siguiente de que el RSI de 4 periodos pase a estar en sobreventa.
Salimos en apertura al día siguiente de que el RSI de 4 periodos cruce a la baja la zona de sobrecompra.
En el siguiente gráfico puedes ver unas cuantas entradas.
Al replicar este sistema sobre el SPY, que es el ETF que representa al índice Sp500, tenemos unos resultados como los que ves en la tabla siguiente:
El periodo analizado ha sido desde 1995 hasta hoy. A tener en cuenta que no se ha aplicado gestión de capital alguna ni tampoco se han colocado ningún tipo de stops. Tan sólo las condiciones arriba comentadas.
Este es un clásico sistema que captura de rebotes.
Los sistemas de este tipo se caracterizan fundamentalmente por:
Tener un alto porcentaje de acierto.
Tener un bajo ratio win/loss (ganancias/perdidas).
Generalmente tienen un MDD (máxima pérdida) bajo.
Vamos a ir un poco más lejos y vamos probar este mismo sistema sobre los valores pertenecientes al Nasdaq100.
Primero veremos los resultados de aplicar el sistema en cada valor perteneciente al Nasdaq100 (incluidos los valores deslistados).
Realizamos un backtest de forma individual, obteniendo unos resultados bastante satisfactorios:
Número valores analizados
369
Valores con ganancias
339
92%
Valores con pérdidas
30
8%
De los 369 valores analizados en el 92% de las ocasiones se acabó en beneficios.
Ahora vamos a realizar otra prueba y vamos a aplicar este sistema sobre el Nasdaq100, pero esta vez simularemos una cartera con 4 valores abiertos de forma simultánea como mucho. Cuando hay más de 4 posibles entradas se escoge el valor que tenga mayor momento.
El sistema obtendría los siguientes resultados:
Con un capital de 100.000 $ habríamos acabado con más de 22 millones… pero ojo porque estos resultados son de un sistema que no tiene en cuenta la gestión de capital y por lo tanto con muchas probabilidades iríamos a la ruina.
Para demostrar esto basta con analizar los resultados que Amibroker saca cuando realiza el análisis de Montecarlo.
Como puedes ver en el 50% de las ocasiones acabaríamos arruinados (MDD=100%), por lo que evidentemente el sistema tal cual lo he programado en este ejemplo no es operativo.
Seguro que muchos conocéis la famosa frase de "compra en octubre y vende en mayo". Teniendo en cuenta la fecha en la que estamos puede que más de uno esté pensando en aplicar esta estrategia. En este artículo veremos si realmente tiene sentido o no hacer esto en el IBEX35. Hace unos días publicaba un artículo parecido en el blog de Sincroniza con el Mercado, analizando el SP500. He pensado que sería interesante hacer algo parecido en nuestro índice, el IBEX35.
Para los análisis cuento con un histórico del Ibex desde 1993 hasta hoy.
Aprovechando este artículo realizaré unas cuantas pruebas más que pueden ayudarnos en el futuro.
Analisis mensual: Veremos los meses más favorables y los más negativos, estadísticamente.
Análisis diario: ¿Te has preguntado alguna que día del mes es mejor para operar?
Análisis semanal: ¿Lunes negro? puede ser... lo analizamos en detalle.
¡Muy buenas a [email protected]! Este es el primer post que escribo en Rankia. Espero que sea el primero de muchos más ☺. Me gustaría presentarme antes de comenzar el artículo de hoy.
Me llamo Iván González Varela y soy como casi todo el que lee este tipo de artículos un apasionado de los mercado financieros. Además me encanta compartir mis conocimientos y ayudar a la gente a que se embarque hacia la consecución de la libertad financiera, ese ansiado objetivo por muchos y que sólo unos pocos logran.
Si con mis artículos consigo que des un paso más en ese camino sinuoso hacia la “gloria” me doy por satisfecho.
Comencemos por fin con el artículo de hoy. Vamos a tratar de uno de los pilares básicos y necesarios para conseguir operar con garantías de éxito en la bolsa. Vamos a hablar de la gestión de capital.Leer más
Para invertir en bolsa con ciertas garantías de éxito hace falta formarse y practicar mucho. Si no cometes errores tú mismo, difícilmente podrás aprender a operar.
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