Finserve Global Security: el fondo para invertir en seguridad global

La inversión temática ha ganado un peso cada vez mayor en las carteras de muchos inversores, especialmente en un contexto donde la geopolítica, la tecnología y la seguridad global vuelven a marcar el rumbo de la economía. Frente a las estrategias tradicionales, este tipo de fondos buscan posicionarse en tendencias estructurales que pueden mantenerse durante décadas, más allá del ciclo económico.

 

 

En este contexto, el Finserve Global Security Fund se posiciona como una estrategia de renta variable global centrada en sectores estrechamente vinculados a la seguridad y estabilidad global, como la defensa, la ciberseguridad y el espacio. Con un historial probado de más de siete años, es además el fondo enfocado en defensa más antiguo de Europa, ofreciendo a los inversores tanto experiencia como un enfoque temático claro. La idea central es sencilla: en un mundo cada vez más incierto, estas áreas no solo están creciendo, sino que se están volviendo críticas.

El Finserve Global Security Fund es un fondo de renta variable global que invierte en compañías vinculadas a la seguridad, defensa y resiliencia tecnológica. Su objetivo es aprovechar el crecimiento estructural derivado del aumento del gasto militar, la digitalización y la creciente importancia de la infraestructura crítica.

Concepto	Detalle
🏷️ Nombre	Finserve Global Security Fund
🆔 ISIN / Clase	LU1822851884 (R EUR)
🚩 Benchmark	World Equity Index TR
💵 TER (gastos corrientes)	1,60%
💼 Patrimonio del fondo	~830M€

Este enfoque cobra especial relevancia en el entorno actual. Tras décadas de reducción del gasto en defensa, el mundo ha entrado en una nueva fase marcada por tensiones geopolíticas, conflictos regionales y una mayor competencia entre bloques económicos. Todo ello está impulsando un incremento sostenido del gasto en seguridad a nivel global, algo que el fondo busca capitalizar.

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A diferencia de otros fondos temáticos más centrados en tecnología o sostenibilidad, este fondo pone el foco en una temática menos explorada, pero cada vez más relevante: la seguridad global en todas sus dimensiones.

Además, su crecimiento en patrimonio refleja el interés creciente por este tipo de estrategias, en línea con el aumento del gasto en defensa y seguridad en todo el mundo.

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El fondo se basa en la identificación de tres grandes megatendencias estructurales:

La clave del enfoque es que no se trata de tendencias puntuales, sino de cambios estructurales que pueden mantenerse durante años. De hecho, el propio equipo gestor destaca que el fondo busca compañías con crecimiento visible, contratos a largo plazo y fuerte posicionamiento dentro de la cadena de valor.

Además, el fondo combina análisis fundamental con un enfoque cuantitativo, tratando de identificar empresas con ventajas competitivas sostenibles dentro de estos sectores.

Un punto fuerte clave del Finserve Global Security Fund es la estrecha integración entre su equipo de gestión de cartera y su consejo asesor. Los gestores, liderados por Joakim Agerback, combinan experiencia fundamental y temática en el análisis de compañías y la construcción de carteras.

Esto se complementa con un consejo asesor liderado por Karl Engelbrektson, ex comandante del Ejército de Suecia, junto con expertos senior en defensa, geopolítica, tecnología y espacio. Su experiencia en el mundo real aporta una visión estratégica sobre el gasto militar, los desarrollos geopolíticos y la dinámica del sector.

El consejo asesor participa activamente en todo el proceso de inversión, desde la investigación temática hasta la evaluación de compañías. Combinado con un proceso estructurado —desde el análisis sectorial y el filtrado de oportunidades hasta el análisis en profundidad y la gestión de riesgos—, esto da lugar a un enfoque diferenciado que integra el análisis financiero con un profundo conocimiento del sector.

Para los inversores que quieran profundizar en la estrategia, resolver dudas sobre el fondo o conocer mejor el posicionamiento de Finserve en Iberia, la firma cuenta con Niclas Gutenbrink, responsable comercial para la región.

Perfil	Detalle
📌Contacto en Iberia  	Head of Sales Iberia, Finserve
☎️Teléfono	+34 910 19 41 05
📞Teléfono internacional	+46 79 102 15 52
📧Email	niclas.gutenbrink@finserve.se

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A cierre de 2025, la cartera del Global Security Fund mostraba un equilibrio estratégico entre regiones y subsectores, con un cambio reciente hacia una mayor diversificación para reducir el riesgo de valoración.

El fondo también mantiene exposición tanto a grandes compañías (large caps) como a empresas de pequeña y mediana capitalización (small y mid caps), lo que le permite capturar oportunidades de crecimiento que a menudo pasan desapercibidas para los ETFs competidores.

Históricamente el fondo ha estado muy expuesto a Europa (donde el rearmamento ha sido prioritario), pero en 2025 incrementó significativamente su exposición a EE. UU. (39%) y la región Asia-Pacífico (26%), buscando capitalizar el auge de las capacidades de defensa indígenas en países como Japón y Corea del Sur.

Esta distribución sectorial refleja bastante bien cómo está construida la tesis del fondo y, sobre todo, dónde está poniendo realmente el riesgo y la convicción.

Es decir, aunque el discurso del fondo habla de “seguridad global” en sentido amplio, en la práctica es un fondo claramente centrado en defensa tradicional.

Estas son la principales posicione de la cartera a final de 2025:

El 2025 fue un año excepcional para el fondo, logrando una rentabilidad anual del 50,89%. Este rendimiento fue impulsado principalmente por los grandes contratistas de defensa europeos (como Rheinmetall y Leonardo) durante la primera mitad del año, y por empresas tecnológicas y espaciales en el último trimestre.

El gráfico en SEK muestra la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo en 2019, para apreciar su comportamiento en un periodo más amplio. En ambos casos, se compara la evolución del fondo frente al Morningstar Global Industrials Index, lo que permite ver de forma más clara el diferencial generado por la gestión activa.

Un dato clave para el inversor es su capacidad de generar "Alfa": el fondo superó con creces al Morningstar Global Industrials Index (que rindió un 24,46% en el mismo periodo) y al MSCI World, demostrando que la selección activa de valores aporta un valor diferencial respecto a la inversión indexada en el sector.

En 2026, mantiene el buen tono con un +8,7% en lo que va de año, superando claramente al mercado global.

💡Sin embargo, es importante destacar que se trata de un fondo con cierta volatilidad, con caídas puntuales relevantes (por ejemplo, meses con descensos superiores al -10%). Esto es lógico teniendo en cuenta su carácter temático y la concentración en un sector concreto.

El Finserve Global Security Fund es una opción atractiva para inversores que busquen diversificación frente a riesgos geopolíticos y exposición a una temática con vientos de cola estructurales de muy largo plazo. Su baja correlación con el mercado general lo convierte en un excelente complemento para carteras de renta variable tradicional.

No obstante, se debe tener en cuenta que es un fondo con una volatilidad inherente al sector y que requiere un horizonte de inversión de largo plazo para mitigar las correcciones puntuales por valoración que pueden ocurrir tras periodos de fuertes subidas.