Invertir en Japón suscita muchas preguntas. Quizá se deba a que se trata de un mercado bajista desde hace décadas, por lo que este gran centro financiero situado en el extremo oriente se encuentra olvidado por los inversores y traders.
A continuación, ofrecemos una serie de claves, vehículos y activos interesantes para invertir en Japón.
¿Cómo ha sido la evolución de Japón en los últimos años?
Según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) en cuanto a los países con mayor PIB de 2020 a 2026, Japón se sitúa como la tercera potencia económica mundial.
Este país, además de proporcionar una mayor diversificación geográfica a las carteras de inversión, puede ser una fuente de oportunidades para aquellos que decidan a adentrarse en sus mercados financieros.
El Nikkei 225 es el principal índice bursátil de Japón (Bolsa de Tokio), compuesto por las 225 mayores empresas del país. Actualmente está por debajo de su máximo en 1989 (estallido de la burbuja inmobiliaria y financiera en este país).
Evolución histórica del Nikkei 225
Fuente: Tradingview
Podemos observar un aumento desde finales de 2012 gracias al plan “Abenomics”, donde las políticas económicas implementadas giran en torno a tres sentidos (denominadas “las tres flechas”):
- Expansión monetaria.
- Estímulos fiscales.
- Reformas estructurales.
Tras este punto de inflexión, el mercado japonés se encuentra en una clara tendencia alcista, con un potente rebote al alza tras la primera oleada de contagios de la Covid-19.
Mejores acciones para invertir en Japón
Existen varias razones para pensar que invertir en acciones de Japón puede ser una alternativa a tener presente:
- Tienen potencial de revalorización.
- Los estímulos fiscales del plan económico juegan a favor.
A modo de ejemplo, estas serían algunas de las acciones de empresas de Japón interesantes para invertir:
Nombre | Dividendo | Ticker |
Mitsubishi | 2,75% | 6503 |
Nissan Motor | 0,99% | 7201 |
Softbank Group Corp. | 0,81% | 9984 |
Mizuho Financial | 5,13% | 8411 |
Japan Tobacco | 6,40% | 2914 |
Canon | 3,39% | 7751 |
Sony | 0,58% | 6758 |
Honda | 5,38% | 7267 |
Mejores fondos de inversión para invertir en Japón
Suponen una alternativa a las inversiones directas en Japón, además, nos permiten acceder directamente a carteras diversificadas y con beneficios fiscales.
Mejores fondos de inversión de renta variable japonesa
En cuanto a fondos de inversión de renta variable de Japón, existen buenas ofertas en el mercado.
A continuación podemos ver una tabla con los mejores fondos para invertir en Japón:
Nombre | ISIN | Gastos Corrientes | Rentabilidad a 3 años | Comercializadora |
LU1368736440 | 1,00% | 8,21% | ||
M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund | LU1866903625 | 0,75% | 12,17% | |
Pictet-Japanese Equity Selection | LU0255975673 | 0,60% | 8,65% |
Los dos primeros fondos invierten en Small Caps, las cuales están teniendo una tendencia alcista en Japón, mientras que el tercero se centra en grandes compañías.
Más adelante explicaremos ambas categorías en el contexto de este país.
También nos podemos encontrar con otros fondos populares como el fondo gestionado por Marc Garrigasait, Japan Deep Value, Schroders Japanese Equity, etc.
¿Dónde puedes contratar estos fondos?
Mejores fondos de inversión de renta fija japonesa
Al igual que la inversión en acciones, el inversor puede comprar los títulos de renta fija individualmente u optar los fondos de inversión de renta fija de Japón.
Curiosamente, solo existen dos fondos de inversión en renta fija en Japón. Uno de gestión activa y otro de gestión pasiva que veremos a continuación:
Mejores fondos de Renta Fija para invertir en Japón
Nombre | ISIN | Gastos Corrientes | Rentabilidad a 3 años |
Vanguard Japan Government Bond Index Fund | IE0032915443 | 0,12% | -6,86% |
Eurizon Fund - Bond JPY LTE Class Unit R EUR Accumulation | LU0090978643 | 0,52% | -7,10% |
Vanguard Japan Government Bond Index Fund
Gestionado de forma pasiva, este fondo replica el índice Bloomberg Barclays Japan Government Float Adjusted Bond.
Su rentabilidad negativa se debe a las malas condiciones de los bonos japoneses por lo que sería conveniente continuar viendo como evoluciona antes de invertir.
Eurizon Fund - Bond JPY LTE Class Unit R EUR Accumulation
Se trata de un fondo de gestión activa que pertenece a la categoría de renta fija de Japón e invierte en obligaciones y valores monetarios con calificación BBB- o superior. Su rentabilidad negativa se debe a las razones mencionadas anteriormente.
Mejores ETFs para invertir en Japón
Los ETFs son carteras de inversión que cotizan en un mercado financiero, tal y como si fuesen acciones de empresas. La característica principal de estos fondos es que son de gestión pasiva, es decir, suelen replicar un índice y no intentan batir al mercado.
El índice más importante de Japón es el Nikkei 225. También destacamos el índice TOPIX, que hace un seguimiento de todas las compañías de la bolsa de Tokio.
Algunos de estos fondos cotizados interesantes para invertir en Japón podrían ser:
Mejores ETFs para invertir en Japón
Nombre | Ticker | Gastos Corrientes | Rentabilidad a 1 año |
WisdomTree Japan Equity UCITS | DXJA | 0,48% | 23,52%% |
Vanguard FTSE Japan UCITS | VJPU | 0,20% | 15,96% |
iShares MSCI Japan | IS30 | 0,64% | 15,61% |
Dónde comprar ETFs para invertir en Japón:
Mejores fondos indexados para invertir en Japón
Además de los ETFs, para invertir en índices existen fondos de inversión indexados, que tienen unas características similares a los ETFs, solo que no cotizan como acciones en bolsa.
A continuación podemos ver los mejores fondos indexados de Japón:
Nombre | ISIN | TER | Rentabilidad a 3 años | Comercializadora |
Fidelity MSCI Japan Index Fund EUR P Acc (Hedged) | IE00BYX5NH74 | 0,20% | 7,27% | |
Vanguard Japan Stock Index Fund USD Acc | IE0007292422 | 0,16% | 4,28% | |
PICTET JAPAN INDEX P ACC EUR | LU0474966750 | 0,44% | 4,21% | |
iShares Japan Equity Index Fund | IE00BDRK7T12 | 0,15% | 3,95% |
Otros aspectos a tener en cuenta para saber invertir en Japón
Las categorías de los fondos de inversión
- RV Japón Cap. Grande
La categoría de RV Japón Cap. Grande ha obtenido una rentabilidad a 3 años del 8,59% (datos a 5 de julio de 2022), aunque este último año la rentabilidad ha caído, lo cual nos hace pensar que estamos en un periodo de incertidumbre. No obstante, estamos hablando de una potencia mundial con industrias cada vez más potentes lo que nos hace pensar en una recuperación a largo plazo.
- RV Japón Cap. Med/Peq
Las oportunidades en Japón no sólo se encuentran en los grandes valores. Las empresas de pequeña capitalización bursátil (Small Caps) tienen un fuerte potencial de revalorización como hemos podido observar en la primera tabla de fondos.
La divisa japonesa
El yen japonés (JPY), es considerado como un activo refugio y, ante la caída de los mercados financieros, suele moverse al alza. Además, la economía japonesa ha sido netamente exportadora, por ello, existe una fuerte correlación inversa entre el yen y el mercado bursátil japonés.
Así pues, en Japón, muchos inversores suelen cubrir el riesgo divisa.
¿Cómo invertir en Japón a corto plazo?
Otra alternativa para invertir en Japón es a través de derivados financieros:
- Futuros financieros.
- Opciones financieras.
- CFDs (Contratos Por Diferencias).
La característica de estos productos es que, como su nombre indica, dependen de la cotización de un activo subyacente (como las acciones, bonos, índices, divisas, ETFs, etc.).
Son útiles para las inversiones a corto plazo y brindan la posibilidad de multiplicar las ganancias (aunque el riesgo también aumenta considerablemente).
Además, gracias a estos productos, es posible invertir en Japón tanto al alza como a la baja. Es decir, conseguir rentabilidades positivas cuando el activo subyacente sobre el cual se elabora el producto derivado sufre una caída de precio. De hecho, una de sus funciones es ofrecer cobertura a las inversiones.