Japón ha vuelto a saltar a la palestra debido a que el abuelo Buffett ha hecho algunas inversiones en aquel país. Una de las razones es que en ese país hay grandes empresas de calidad a múltiplos muy atractivos.
Muchos no lo sabrán, pero Japón es el tercer país más grande por la capitalización de su mercado bursátil, solo por debajo de USA y China.
¿Qué es el Nikkei y por qué es interesante para invertir?
El Nikkei 225, al que se le conoce comúnmente simplemente como Nikkei, es un índice bursátil que representa a las 225 mayores empresas de la Bolsa de Tokio. Está ponderado por precio, al igual que el Dow Jones. En esto difiere con la mayoría de índices como el SP&500, que ponderan por capitalización bursátil.
Se publicó por primera vez en 1949, y desde 1971 lo calcula el periódico Nihon Keizai Shinbun, de cuyas iniciales proviene su denominación.
La lista de sus componentes es revisada de manera anual y los cambios se hacen efectivos a principios de octubre, aunque pueden introducirse, en casos excepcionales, cambios en otras fechas.
Entre las empresas más conocidas y representativas del índice se encuentran Mitsubishi (8058), Sony (6758), TDK o Canon (7751).
Aparte del Nikkei 225, también está el Nikkei 400 que incluye a más empresas de un universo mayor y que además está ponderado por capitalización.
Las tres principales razones para invertir en el Nikkei son:
- ✅ Valuación barata en relación con USA:
- ✅ El crecimiento de los beneficios empresariales sigue teniendo tendencia positiva, aunuqe tal vez menor a los años recientes.
- ✅ Una mejora y creciente tendencia amigable con el inversor, ya que las recompras y los dividendos han estado aumentando y se pronostica que lo sigan haciendo.
En cuanto a la composición del índice, estas son las diez principales posiciones con su peso y sector al que pertenecen:
El sector con mayor peso en el índice Nikkei es el Tecnológico con 49.12% seguido del de Bienes de Consumo con 25.55.
¿Cuál es el mejor ETF para invertir en Japón?
Aunque existen muchos ETFs, y de hecho también Fondos Indexados y de gestión activa, que siguen a Japón, realmente son pocos los disponibles en España con exposición directa al índice Nikkei 225.
A continuación están algunos de los ETFs que mejor retorno acumulado han tenido en los últimos 3 años, con exposición directa y otros de réplica completa:
La diferencia más notable entre estos ETFs aparte del TER, es que el primero (DXJA), tiene cobertura de divisa, la cual no es sugerible para la mayoría de carteras a largo plazo, a menos que exista un claro objetivo de querer reducir la volatilidad y el riesgo o se esté siguiendo alguna estrategia táctica para aprovechar las tendencias en el tipo de cambio.
ETF |
ISIN / Ticker |
TER |
Rentabilidad a 3 años |
Volatilidad a 1 año |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF USD Hedged Acc |
IE00BYQCZD50 / DXJA |
0,48% |
122,92% |
45,50% |
Invesco JPX-Nikkei 400 UCITS ETF |
IE00BVGC6645 / NS4E |
0,19% |
104,37% |
21,56% |
Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged EUR |
LU1681039134 / JP4H |
0,18% |
104,95% |
21,27% |
Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D |
LU0839027447 / XDJP |
0,09% |
60,01% |
23,77% |
iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc) |
IE00B53QDK08 / SXR5 |
0,12% |
49,88% |
23,88% |
Abre una cuenta con Freedom24 y compra un ETF de índice global (como VWCE.EU o SXR8.EU)
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF USD Hedged Acc
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF USD Hedged Acc (ISIN: IE00BYQCZD50). Si quieres Japón pero con un enfoque “distinto al típico índice”, este ETF es interesante: sigue un índice ponderado por fundamentales (no solo por tamaño) y además aplica filtro ESG. Va cubierto a USD, así que te quita parte del riesgo divisa frente al dólar (ojo: no frente al yen “puro” en euros).
Características del ETF |
Detalle |
📋 Nombre del fondo
|
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF USD Hedged Acc |
📈 Rentabilidad a 3 años
|
122,92% |
💰 Distribución (dividendo) |
No. |
💲 TER
|
0,48% |
📉 Volatilidad (1 año) |
45,50% |
- Lo mejor: Japón + sesgo value/dividendo + acumulación (reinversión automática).
- Lo menos positivo: TER 0,48% (caro vs alternativas) y tamaño pequeño (≈ 80M€), puede tener algo más de fricción/seguimiento.
Para quién: si buscas Japón con un toque más “value/quality” y no te importa pagar más por el enfoque y la cobertura.
Nominado al premio "Mejor broker para comprar ETFs" por Rankia 2025
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💶Depósito mínimo1,00 €
-
📝RegulaciónCySEC con el número de licencia 275/15 | Acogido a ESMA y MiFID II
-
⭐️Puntuación8.0/10
Toda inversión conlleva el riesgo de pérdida de capital
Invesco JPX-Nikkei 400 EUR Hedged (Acc)
Invesco JPX-Nikkei 400 UCITS ETF (ISIN: IE00BVGC6645). Este va a un índice muy concreto: JPX-Nikkei 400, que selecciona empresas japonesas con criterios tipo ROE y beneficios operativos (más “calidad empresarial” que el Nikkei 225 tradicional). Además, va cubierto a EUR, que para un inversor en euros es cómodo.
Características del ETF |
Detalle |
📋 Nombre del fondo
|
Invesco JPX-Nikkei 400 EUR Hedged (Acc) |
📈 Rentabilidad a 3 años
|
104,37% |
💰 Distribución (dividendo) |
No. |
💲 TER
|
0,19% |
📉 Volatilidad (1 año) |
21,56% |
- Lo mejor: TER 0,19% (bien), cobertura a EUR, y una metodología más “quality”.
- Lo delicado: es sintético (swap) y el fondo es muy pequeño (≈ 10M€) → para mí, esto es el gran “pero” (liquidez/continuidad).
Para quién: si te gusta Japón pero quieres sesgo a calidad y cobertura a euro, y aceptas el punto débil del tamaño minúsculo.
Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged EUR (C)
Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged EUR (C) (ISIN: LU1681039134). Es básicamente el “hermano mejor armado” del Invesco: mismo índice JPX-Nikkei 400 (EUR Hedged), también swap, pero con más tamaño y ligeramente más barato.
Características del ETF |
Detalle |
📋 Nombre del fondo
|
Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF Daily Hedged EUR (C) |
📈 Rentabilidad a 3 años
|
104,95% |
💰 Distribución (dividendo) |
No. |
💲 TER
|
0,18% |
📉 Volatilidad (1 año) |
21,27% |
- Lo mejor: TER 0,18% (muy competitivo), cobertura a EUR, y más patrimonio.
- A tener en cuenta: sigue siendo sintético, que no es malo por sí mismo, pero hay que entenderlo y elegir gestora/contraparte con buen control de riesgos.
Para quién: si quieres el JPX-Nikkei 400 cubierto a EUR, este suele ser la opción más “redonda” entre los dos (por tamaño + coste).
Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D
Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D (ISIN: LU0839027447). Este es el “clásico fácil”: compras el Nikkei 225, con réplica física completa, muy barato y con mucho tamaño. Y además reparte dividendos trimestralmente, que a algunos les encanta.
Características del ETF |
Detalle |
📋 Nombre del fondo
|
Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D |
📈 Rentabilidad a 3 años
|
60,01% |
💰 Distribución (dividendo) |
Sí. Trimestral. |
💲 TER
|
0,09% |
📉 Volatilidad (1 año) |
23,77% |
- Lo mejor: TER 0,09% (top), fondo grande (≈ 1.614M€), físico y simple de entender.
- Ojo con: sin cobertura de divisa (te comes el yen vs euro) y el Nikkei 225 puede quedar muy concentrado en algunas grandes (se nota en el top 10).
Para quién: si quieres Japón “de manual”, barato y grande, y no te importa el riesgo divisa (o incluso lo quieres).
iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc)
iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc) (ISIN: IE00B53QDK08). El MSCI Japan es otro “core” de Japón (más amplio que Nikkei 225 en enfoque), y este ETF es de los más equilibrados: barato, grande, físico y de acumulación.
Características del ETF |
Detalle |
📋 Nombre del fondo
|
iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc) |
📈 Rentabilidad a 3 años
|
46,16% |
💰 Distribución (dividendo) |
No. |
💲 TER
|
0,12% |
📉 Volatilidad (1 año) |
22,36% |
- Lo mejor: TER 0,12%, físico, tamaño grande (≈ 1.073M€) y diversificación razonable dentro de Japón.
- A vigilar: sin cobertura de divisa (está en USD como divisa de fondo, pero el riesgo real es JPY vs EUR en tu cartera).
Para quién: si buscas un Japón core para largo plazo, sin complicarte, este es de los más “fáciles de recomendar”.
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💶Depósito mínimo0,00 €
-
📝RegulaciónCNMV
-
⭐️Puntuación8.0/10
Preguntas frecuentes: ETFs para invertir en Japón
¿Por qué invertir en el Nikkei usando ETFs?
Porque hay más variedad para escoger con exposición directa al índice que en los fondos de inversión. Tienen menores costes internos operativos, menor tracking error y menores comisiones.
Los ETFs se pueden comprar con un broker regulado y negociarlos durante toda la sesión del mercado sabiendo siempre el valor liquidativo al instante.
¿Qué es mejor: un MSCI Japan ETF o un ETF Nikkei 225?
MSCI Japan suele ser más “core” y diversificado. Nikkei 225 es más clásico y puede estar más concentrado en determinadas grandes.
¿Cuál es el mejor ETF Nikkei para invertir desde España?
Si priorizas coste y tamaño, un Nikkei 225 físico y barato suele ser el punto de partida (y luego ya decides si quieres distribución o acumulación).
¿Cuál es el ETF del mercado Japonés más conocido?
El MSCI Japan ETF, especialmente el iShares MSCI Japan UCITS ETF es uno de los más conocidos, por ser el índice de referencia estándar, muy líquido y ampliamente usado en carteras globales.
