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Blog Divisas y Forex
Análisis y formación sobre la situación del mercado de divisas (Forex)

Brokers ECN: Tipos, características y ejemplo de brokers ECN en el mercado

¿Qué es un Bróker Forex ECN?

Los brokers ECN (Electronic Communication Network) es como un broker interbancario. Son compañías que actúan como intermediarios entre compradores y vendedores en los mercados de divisas. Los ECN ofrecen a sus clientes los mejores precios para operar en el mercado. Esto es posible porque están en contacto directo con múltiples participantes del mercado tales como bancos, Market Makers y otros traders que están conectados y operando en la misma red interbancaria. De esta manera, son capaces de ofrecer las mejores cotizaciones del bid y el ask en sus plataformas de trading con base en esos precios.

Además los brokers del tipo ECN también pueden servir como contrapartes en las transacciones en el mercado Forex, operando con base en un arreglo con el cliente Así mismo, ofrecen spreads variables, cuyo valor depende del par de divisas con que se esté operando y las condiciones que establecidas en el mercado en un momento determinado.

 

Tipos de Bróker ECN 

Hay dos tipos de bróker ECN:

  • Retail ECN: Ofrece a sus clientes cotizaciones de varios bancos y de otros traders que funcionan como la contraparte durante las transacciones en el mercado Forex. Actúa como un Market Maker en todas las transacciones de sus clientes. Por tanto, en ocasiones estas compañías operan en contra del trader, esconden precios y cargan spreads más amplios en sus precios de modo arbitrario. Pueden ocurrir conflictos de intereses entre el cliente y el bróker.
  • Institutional ECN: Ofrecen los mejores precios bid/ask provenientes de múltiples proveedores de liquidez como Market Makers institucionales por ejemplo: bancos, a otros bancos e instituciones de diversos tipos como grandes corporaciones y fondos de cobertura (hedge funds).

Ventajas e Desventajas de operar en Forex a través de ECN

 

Ventajas de operar en Forex a través de ECN

Hay multitud de ventajas para operar en Forex a través de ECN, entre las cuáles se encuentran:
  1. El trader por lo general puede obtener mejores precios bid/ask (precio máximo de compra y precio mínimo de venta respectivamente) ya que estos derivan de múltiples fuentes porque la ECN conecta las principales casas de bolsa y operadores individuales, para que puedan comerciar directamente entre ellos sin tener que pasar por un intermediario.
  2.  Las ECN aumentan la competencia entre las empresas comerciales reduciendo los costos de transacción, dando pleno acceso a sus carteras de pedidos a los clientes.
  3. El bróker ECN no participa directamente en la operación por lo cual no ocurren conflictos de intereses como si ocurre con otros brokers. La ECN actúa como un bróker interbancario.
  4. Para el daytrading, los brokers ECN son la mejor opción ya que para los retail brokers es mucho más sencillo manipular los precios en el corto plazo

 

Desventajas de operar en Forex a través de ECN

También hay que tener en cuenta las siguientes desventajas:
  1. Los traders deben pagar comisiones por las transacciones, son una de las principales fuentes de ingresos para estos brókers. Aplican una comisión fija a sus clientes por cada transacción. Cuantas más transacciones se ejecutan todos los días más caro sale operar. Las altas comisiones cobradas baja rentabilidad de los operaciones.
  2. Debido a los spreads variables entre los precios del bid y el ask, puede resultar más complicado el calcular los puntos de stop loss y de breakeven (el precio en el cual si se cierra la posición esta no produce ni pérdidas ni ganancias, es decir un punto de equilibrio) en términos de pips por adelantado.

 

 
  1. #1

    Geoff007

    Muy Buen post sin dudas.

    Yo desconozco el sistema de ECN en el Forex Y te agradezco tu exposicion.

    En el 2010 tuve la oportunidad de operar en T3 Trading gracias a la invitacion de un colega Y luego tuve la oportunidad de Operar otro Arcade de equities. En Ambos casos Yo tenia acceso al piso del NYSE Y eso me daba una enorme ventaja ya que lo que haciamos era simplemente arbitrage entre ECN.

    Por ejemplo, como teniamos acceso a los especialistas del NYSE, pues yo podia poner mi orden de compra directamente en el piso del NYSE y no solo tenia una ejecucion primero que la mayorias en el Level 2, pero a mejor precio! Sin embargo, por este privilegio el rebate se lo dabamos nosotros a los especialistas del NYSE.

    Luego lo vendias en otro ECN que pagara buenos rebates por remover liquidez, en ese entonces BRUT Y los darks pools como UBSPASS eran lo que mas pagaban por remover liquidez. El privilegio de comprar en el NYSE directamente te garantizabas casi seguro 1 centavo por transaccion de profits Y con una gran oportunidad de incluso ganar 3 centavos o mas. Cuando usabas a C o BAC o NOK o S con 10,000 o 30,000 acciones eso era muy buen dinero trade in y trade out.

    Desafortundamente todo eso se fue al traste con las nuevas tecnologias, la propagacion de dark pools y el fin del acceso a los especialistas del NYSE.

    PD: Una sola aclaracion. Los ECN en el mercado de acciones, son bolsas, no brokers Y No estan supuesto a ser contraparte de ningun trade.

  2. #3

    Chaguen

    Muy buen post Carles!

    Voy a seguir tus recomendaciones y abrirme cuentas Demo en Alpari y en 4XP para comprobar de primera mano sus servicios.

    Un saludo!

  3. #5

    Alfonsoadj

    Hola, queria hacer una pregunta. Estoy mirando el broker IC Markets y estaria interesado en abrir la cuenta ECN. Pero despues de leer este articulo he visto que existen 2 tipos de cuentas ECN, las retail y las institucionales. Sabrian decirme si este broker seria "Retail ECN" o "Institutional ECN".

    Gracias de antemano
    Saludos!!

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