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Blog Un Pez en Wall Street
Para los que se quieren iniciar en el mundo de la bolsa o llevan poco tiempo

La tendencia es tu amiga. Resultados tras 4 meses.

Hace justo 4 meses escribí el artículo "Operar contra tendencia. Rebeldía en estado puro.", en él hago el siguiente planteamiento "supongamos que tenemos 20.000 euros disponibles para invertir, y tenemos que hacerlo en una de estas dos empresas, vamos a suponer que tenemos que invertir (especular) hoy y tendremos que sacar el dinero dentro de 4 meses, ¿Qué empresa compraríais para ganar dinero? (o para perder menos, el dinero que no se pierde vale exactamente igual que el dinero que se gana). Miren bien las gráficas y decidan..."

Pues bien, ya han pasado los 4 meses, las empresas eran Inditex y Popular, dos empresas que tenían dos tendencias completamente opuestas, ¿comprábamos Popular porque estaba muy barata y no podía bajar más? ¿Dejábamos de comprar Inditex porque ya había subido bastante y estaba muy "cara"?. Había que elegir una de las dos. Veamos primero la gráfica de Inditex de hace 4 meses y la gráfica a fecha de hoy. Y calcularemos cuánto se hubiera ganado o perdido en estos 4 meses con inditex.

 

Este es el gráfico diario de Inditex a fecha de 17 de Marzo cuando escribí el artículo, en ese momento se encontraba en máximo histórico, en subida libre, la tendencia era claramente alcista, veámoslo más claro en el gráfico semanal de los últimos 5 años.

Y aquí tenemos el gráfico semanal de los últimos 5 años hasta le fecha del artículo anterior, ahí vemos como la tendencia alcista no es sólo de corto plazo y que por el momento es bastante sólida, vemos cómo está encuadrada dentro de un canal alcista y cómo las medias tanto en el gráfico semanal como en el diario confirman la tendencia, la media de las últimas 20 sesiones está por encima de la de 50, y estás dos por encima de la de 200.

Veamos cómo ha cerrado hoy Inditex, 4 meses después, lo veremos en gráfico diario.

¿Qué hubiera pasado si hubiéramos elegido Inditex?, vamos a suponer que lo hubiéramos comprado a 71,30€ que fue el precio de cierre del 16 de Marzo, tras ese día la cotización siguió subiendo, pero hubo una correción hasta los 64,20€ por lo que tuvimos que aguantar una bajada de sobre un 10% (aunque realmente no había motivo técnico para cerrar posición, ya que en ese momento lo que hace es apoyarse en la línea de tendencia del gráfico semanal, os invito a que lo veáis vosotros mismos), pero tras esa correción, y apoyándose en la media de 200 sesiones del gráfico diario y en la citada línea de tendencia del semanal continuó su camino al alza, cerrando hoy mismo a 80,51€, por lo que continuando con el plan original hubiéramos cerrado hoy a ese precio, así que sin contar dividendos hubíeramos ganado alrededor de un 13% en 4 meses, lo cual está bastante bien.

Hace 4 meses al plantear dicha cuestión dije lo siguiente

"...Y otros sin embargo, habrán elegido Inditex, subiéndose al tren ya en marcha, aunque ya lleve una buena trayectoria. ¿¿Por qué nos empeñamos en coger el tren que se dirige a Cádiz cuando queremos ir a Madrid??

¿Por qué no comprar lo que está ya subiendo?

En el caso de inditex y hablando de forma muy básica y simple, ¿qué es lo normal que siga ocurriendo?---¡Pues que siga subiendo!"

Ahora veamos el gráfico de Popular con fecha de 17 de marzo.

Este es el gráfico diario de Popular, ahora veamos el semanal con la misma fecha.

Aquí lo tenemos , como vemos la tendencia era claramente bajista, en este caso las medias estaban justo al reves, la de 200 por encima de la de 50, y estas dos por encima de la de 20 sesiones.

Cuando escribí el artículo anterio dije de Popular:

"A pesar de ser un banco y ya sabemos cómo están, de los que tenemos en el ibex es de los que tiene la tendencia más definida , vemos como en este caso las medias están al contrario, por arriba encontramos la media de 200 sesiones, abajo vemos la de 50, y por último la de 20 días, está dentro de una clara tendencia bajista, que aún no se encuentra en caída libre, puesto que tiene un pequeño colchón (soporte) en los 2,7 euros, pero como rompa esa zona se va al infinito y más allá. Digamos que está en caída con paracaidas defectuso."

Y terminó rompiéndose el soporte, y como dije se fue al infinito, pero lo peor es que creo que aún queda el más allá...

Tambien dije "En el caso de inditex y hablando de forma muy básica y simple, ¿qué es lo normal que siga ocurriendo?---¡Pues que siga subiendo!, ¿y en el caso de Popular?---¡Pues que siga bajando!-----La tendencia está ahí, si queremos oirla o no es nuestro problema. Pero estadísticamente el movimiento de cada empresa será acorde a la tendencia. Y esto no es más que expresar de forma simple la primera ley de Newton o ley de la inercia que dice: "Todo cuerpo persevera en su estado de reposo o movimiento uniforme y rectilíneo a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él". La inercia es la tendencia que presenta un cuerpo en reposo a permanecer inmóvil, o la de un cuerpo en movimiento a tratar de no detenerse. Como véis aplicable perfectamente a los mercados."

Ahora veamos el gráfico diario de popular hasta el día de hoy 16/07.

Aquí vemos cómo tras romperse el soporte de los 2,7€ la gráfica es pésima, da vértigo tan sólo mirarla. En el gráfico se puede apreciar cómo la tendencia siguió con fuerza su camino hacia los infiernos. Está claro que todo en la vida tiene un final, incluso una tendencia tan fuerte como esta, pero mientras no me muestre fuerza e indique un posible cambio de tendencia no entraría en Popular en largo.

Pues bien, el que decidió entrar en Popular hace 4 meses lo compró a 3,01€, y hoy ha cerrado a ¡¡1,5010!!. En 4 meses hemos perdido el 50% de nuestro dinero,para volver a estar en el lugar de inicio no nos vale con que Popular se revalorice un 50%, ahora nos hace falta un 100% sólo para estar cómo estábamos (sin contar dividendos). En bolsa lo barato suele salir caro.

En definitiva, el que eligió Inditex y se dejó llevar por la corriente ha ganado un 13% más los posibles dividendos, y quien eligió Popular comprando claramente contra tendencia ha perdido un 50%. Si alguien ha sido lo suficientemte astuto como para decir "bueno, voy a seguir ambas tendencias, de los 20.000€, con 10.000 abriré un largo con Inditex, y con los 10.000€ restantes un corto con Popular", pues esta persona ha ganado una pasta en 4 meses, sólo siguiendo la tendencia, sólo viendo el gráfico, sin indicadores, sin noticias, sin nada más que identificando una tendencia.

Sé que como dijeron en el otro artículo, se echa en falta un análisis fundamental y mayor plazo temporal, pero ni uso el análisis fundamental ni me gusta el largo plazo. Es curioso como con tan sólo una operación pudimos ganar un buen porcentaje, pero a los que nos gusta todo este mundo tan manipulado preferimos intentar ganarlo en vez de con una operación, con 50.

Está claro que no podemos darle la espalda a la tendencia, hay un dicho en bolsa que es el título del artículo "La tendencia es tu amiga", aunque está claro que en ocasiones podemos comprar contra tendencia, por ejemplo el hecho de comprar en un soporte es básicamente comprar en contra de tendencia.

¡Montémonos cuando el tren esté en marcha y nos confirme que se dirige hacia donde nosotros queremos ir!

Por cierto, desde que pasé el blog a Rankia a mediados de Febrero y hasta la fecha de hoy he tenido más de 25.000 visitas, así que quiero agradecer a todo aquel que sigue con asiduidad el blog, el que haya aportado algún comentario, el que esté suscrito, el que alguna vez lo haya recomendado, o tan sólo haya leído uno de los artículos, ¡¡Gracias!!

¡Suerte en los mercados!

 

  1. #1

    Okaoka

    HOLA
    Como novato en esto me surge una duda
    "el que decidió entrar en Popular hace 4 meses lo compró a 3,01€, y hoy ha cerrado a ¡¡1,5010!!. En 4 meses hemos perdido el 50% de nuestro dinero,para volver a estar en el lugar de inicio no nos vale con que Popular se revalorice un 50%, ahora nos hace falta un 100% sólo para estar cómo estábamos (sin contar dividendos). En bolsa lo barato suele salir caro."

    Eso lo dices por que:
    (3,01 - 1,5010) / 3,01 = 0,501328904 =50 % de perdida pero el otro 50% hasta llegar al 100% que necesitas para "recuperar" ¿de donde sale?
    Gracias de antemano

  2. #2

    Solrac

    Poco más hay que decir JJOCaña. Tu forma de operar demuestra ser exitosa a través de dos ejemplos en lo que yo considero es el medio plazo. El 17 de Marzo abriste una estrategia y el 17 de Julio das cuenta de lo acertada que fue. Me quito el sombrero.

    Con el tiempo esta estrategia debe demostrar ser exitosa en otros entornos, resistir cambios de coyuntura, eventos impredecibles, etc. Pero si tu manejo de los stops es correcto esto no debería preocuparte como explicas a lo largo de tu blog. Por cierto, ¿habrían saltado los stops en estos 4 meses ya sea en Inditex a largo como en Popular a corto? En el Popular no debería habernos preocupado, desde que escribiste al artículo de Marzo fue en picado al infierno. Pero Inditex sufrió un 10% de bajada desde el 17 de Marzo como tú mismo dices. ¿Habría saltado tu stop? Un 10% es una cantidad nada desdeñable, ¿no?

    ¿No te has planteado abrir tu cartera para hacernos partícipe de su evolución?

    Lo dicho, enhorabuena y un saludo.

  3. #3

    José Manuel Durbá

    Hola, supongo que si te funciona debe ser buen sistema, es muy importante la mentalidad de cada uno para elegir el sistema de inversión, yo si tuviera que invertir una cantidad que por obligación tengo que sacar dentro de cuatro meses, simplemente no la invertiría, me gusta decidir yo el momento de entrar y sobre todo el de salir, en este caso salió bien pero .............

    Okaoka, no tengas tan claro lo que dices en ese juego de porcentajes, eso solo se cumple si recuperara en solo día, en este caso tendría que subir un 100%, pero haz la prueba en una hoja de calculo y parte de lo que es mas normal, que suba por ejemplo 0.1-0.2€ por día y ya puestos le pones tambien que algún dia baja y para hacerlo mas interesante que tenga alguna buena bajada y que luego recupere poco a poco. Sumas todos los t% y veras como tienes alguna sorpresa, ten en cuenta que en bolsa cada uno de los t% se calculan sobre la cotización anterior.
    En el ejemplo yo veo que bajo 1.5€ y para quedarte igual debe subir 1.5€ menos los dividendos (es decir, lo mismo que bajo y posiblemente algo menos) aunque en el caso del Popular no tengo idea de como esta el banco te doy un ejemplo del Santander: no hace tanto, en 2.009 estuvo en marzo a 4€ y termino el año 2.009 (en solo 9 meses) en 12€. calcula el t% anual y no te sorprendas eso es la bolsa.

  4. #4

    JJOcaña

    en respuesta a Okaoka
    Ver mensaje de Okaoka

    Hola Okaoka, a lo que me refiero es que si compramos a 3,01 y actualmemte se encuentra a 1,50 hemos perdido un 50% de nuestro capital, pero si desde los 1,50 se revaloriza un 50% se pone en 2,25 no llega al 3,01 de entrada, tendría que revalorizarse un 100% desde los 1,50 para volver a estar en 3 (precio de entrada).

    Espero que sea eso a lo que te refieres.

    Saludos y gracias por el comentario.

  5. #5

    Okaoka

    en respuesta a JJOcaña
    Ver mensaje de JJOcaña

    HOLA
    Gracias a ti. ESO es lo que no me cuadraba YO SOLO MIRABA LOS NUMEROS "el valor" No LOS %

  6. #6

    Okaoka

    en respuesta a José Manuel Durbá
    Ver mensaje de José Manuel Durbá

    HOLA Nel.lo
    Agradecido por el comentario era la unica forma que empezaba a entender el comentario de JJOcaña.
    ".... y no te sorprendas eso es la bolsa."
    vamos una montaña rusa..y una ruleta del mismo sitio tambien ;) (por no hablar ya de la MAFIA ;) )

  7. #7

    bedmar70

    Interesante entrada amigo. Pero, y digo yo, una corrección de un 10% no haría que muchos se salieran... ante avisos tan grandes de mercado, de un descenso, los más inquietos habriamos salido a recoger beneficios. NO todos somos Warren Bufet.

    Un saludo y felices vacaciones.

  8. #8

    JJOcaña

    en respuesta a Solrac
    Ver mensaje de Solrac

    Hola Solrec, aunque no publico el gráfico semanal actual de Inditex, esa bajada del 10% lo que hizo fue apoyarse en la línea de tendencia del gráfico semanal, así que no hay en ese momento motivo técnico para salirse, se podría haber soportado ese 10% en el medio plazo, y con ese fundamento técnico encontrándose aún dentro del canal alcista del gráfico semanal.

    Como dice Warrent Buffet "si al operar en el largo plazo no eres capaz de ver perder tu dinero un 50% no vales para la bolsa", en este caso y como bien dices es para medio plazo y considero que se puede aguantar una bajada de ese calibre ante un plazo temporal de unos meses, siempre justificándolo como digo desde el punto de vista técnico.

    Actualmente sólo tengo una operación abierta, precisamente para el corto-medio plazo y siguiendo también una tendencia, estoy en largo con Amadeus a 15,967, me gusta bastante la gráfica a ver cómo sale, el stop loss en 15,25€ ya no asumiría más pérdida al romperse claramente ese soporte.

    Muchas gracias por tu comenrario Solrac.

    Saludos!

  9. #9

    JJOcaña

    en respuesta a José Manuel Durbá
    Ver mensaje de José Manuel Durbá

    Hola Nel.lo, la verdad es que a mí tampoco me gusta eso de tener que cerrar posición un día en concreto y por fuerza, pero era para hacernos una idea sobre la fuerza de la tendencia, ya que los planes se pueden ir modificando por el camino.

    Gracias por tu aportación.

    Saludos.

  10. #10

    JJOcaña

    en respuesta a bedmar70
    Ver mensaje de bedmar70

    Qué tal bedmar!, pues te voy a copiar lo mismo que le he respondido a Solrac : "aunque no publico el gráfico semanal actual de Inditex, esa bajada del 10% lo que hizo fue apoyarse en la línea de tendencia del gráfico semanal, así que no hay en ese momento motivo técnico para salirse, se podría haber soportado ese 10% en el medio plazo, y con ese fundamento técnico encontrándose aún dentro del canal alcista del gráfico semanal.

    Como dice Warrent Buffet "si al operar en el largo plazo no eres capaz de ver perder tu dinero un 50% no vales para la bolsa", en este caso y como bien dices es para medio plazo y considero que se puede aguantar una bajada de ese calibre ante un plazo temporal de unos meses, siempre justificándolo como digo desde el punto de vista técnico."

    A mi que como sabes me gusta más el corto plazo nunca voy a asumir una bajada de un 10%, pero si es para el medio plazo y hay justificación técnica sí la aguantaría, en Inditex había justificación para aguantar (no se sale del canal y se apoya en la línea de tendencia del gráfico semanal). En el corto plazo como máximo podría aguantar un 4% o así, aunque lo normal es que sea entre 2-3%.

    ¡Saludos e intentaré disfrutar de las vacaciones!

  11. #11

    Güanchinerfe

    en respuesta a JJOcaña
    Ver mensaje de JJOcaña

    Estupenda entrada en AMS JJOcaña

    Tengo una pregunta. Una vez abierta la posición y si es ganadora, ¿cómo vas gestionando el stop? Me refiero, ¿lo vas subiendo en función de la ganancia latente a un porcentaje determinado del precio de cierre diario? ¿salidas escalonadas por cierres parciales de la posición según objetivos alcanzados?

    Existe un gran problema con valores que negocian volumen tan escaso y son los barridos de stops de manera descarada. Sin ir más lejos ayer, a inicios de sesión, el valor DIA con muy buen aspecto técnico y soporte claro en los 3,80 euros, dejó una vela escandalosa del -6% aproximadamente en cuestión de ¡¡¡un minuto!!!. El valor pasó de 4 euros a 3,75 con lo cuál se barrió a todos los stops y a partir de ahí seguirá su rumbo alcista con las manos fuertes dentro y muchas débiles fuera. Tal fue el arreón bajista, ¡¡¡intraminuto casi!!!, que stops que estuvieran relativamente cerca de los 4 euros no encontraron contrapartida de largos y no saltaron, con lo cuál te comes un marrón impresionante viéndote obligado a cerrar un 3-4% más abajo de tu stop fijado o arriesgarte a seguir acumulando pérdidas. Si además vas apalancado con CFDs el desastre es de órdago. Ni que decir tiene que los gaps en apertura son otro quebradero de cabeza y en CFDs no suelen haber stops garantizados, al menos en Renta4 según tengo entendido.
    En cambio con stops dinamicos ésto no ocurre porque se comporta como una orden de venta a mercado. Creo que es un aspecto que tendría que tener claro todo aquel que especule con valores que muevan poco volumen.

    En resumen, me gustaría saber cómo vas gestionando el stop en beneficios o take profit ya que me pareces un trader muy sensato al estilo David Galán de bolsageneral.com o Alberto Iturralde de diasdebolsa.com. Dos de los que sigo con asiduidad ya que aplican la máxima de elegir valores en tendencia favorable de medio-largo plazo, lo que da un plus de sentido común a la inversión-especulación, que por absurdo que parezca no suele ser la norma ya que la mayoría se empeñan en ir contra tendencia. Me interesa mucho tu opinión al respecto.

    Un saludo y suerte con esas AMD, y que mejor ejemplo que éste para si puedes/quieres nos enseñes como has gestionado el take profit ya que los beneficios son cuantiosos, si es que aún tienes la operación abierta.

    PD: Disculpas por el comentario tan extenso.

  12. #12

    JJOcaña

    en respuesta a Güanchinerfe
    Ver mensaje de Güanchinerfe

    Hola Güanchinerfe, la verdad que las disculpas te las tengo que pedir yo por la tardanza en la respuesta, te explico; leí tu mensaje y pensé en escribirte con más tiempo pero al final como no fue éste el último artículo se me pasó por completo. Bueno, al lío.

    Es verdad que con AMS saqué algo más de un 9% contando el dividendo en menos de un mes, lo cual está bastante bien, pero tengo que reconocer que no es una operación ejemplar en cuanto a la gestión de beneficios por diferentes motivos.

    Entré porque me gustaba bastante la gráfica y al irme de vacaciones quería estar en liquidez, pero llegaron las vacaciones y no quise cerrar posición por lo bien posicionado que me veía así que puse un stop y me fui de vacaciones, pero te haré un resumen de la operación. Entré el 10 de Julio a 15,967€ en una barra bastante atractiva en el gráfico diario , tras 4 días de caídas el día 9 de julio se forma una barra con cola de fondo apoyada en soporte más que interesante, y al día siguiente entré yo, puse el stop en 15,25€ (asumiendo pérdida máxima de un 4,5%+-) que es sobre un 1 y pico% por debajo de lo que considero el soporte de ese momento (en los 15,40 - 15,50 o así), y a los pocos días me voy de vacaciones, cuando vuelvo puedo comprobar que estoy ganando como un 13% y que no me ha saltado el stop (del 23 al 25 de Julio se apoyó en la zona aproximada de soporte y de ahí al alza de forma contundente), y al llegar tengo tiempo y decido poner el stop de beneficios mental en los mínimos del 31 de Julio en 17,17 más o menos, pero llega el 2 de Agosto, estoy siguiendo la gráfica en real y de pronto ocurre la locura (fue cuando lo de Draghi) los valores del ibex se revalorizan negativamente en cuestión de minutos entre un 5% y un 6%, fue una auténtica locura, no sé si te pilló pero al final pude vender en 17,26.

    Por eso te decía que entre las vacaciones y nuestro amigo Draghi no es esta una operación ejemplar en cuanto a gestión de stop profit.

    En la última operación publicada sí lo explico algo mejor, si te apetece leerla.. https://www.rankia.com/blog/bolsachess/1419831-resultado-ultima-operacion-motivos-stops

    La gestión de beneficios la verdad que dependiendo del valor o del beneficio que tenga lo hago de una forma u otra, normalmente me baso en algún motivo técnico pero también lo he hecho simplemente diciendo "bueno en cuanto pierda un 1,5% vendo", como una especie de stop dinámico.

    Disculpa de nuevo por la tardanza y ¡también por el tocho de mensaje!. Y por supuesto muchísimas gracias por el comentario, es de agradecer.

Autor del blog

  • JJOcaña

    Diplomado en magisterio, jugador de Ajedrez y de póker, maratoniano x 5 (1 majors) ¡y amante de los mercados! Twitter: @UnPezWallStreet Instagram: @UnPezWallStreet

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