Rankia España Rankia Alemania Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Italia Rankia México Rankia Perú Rankia Polonia Rankia Portugal Rankia USA
Acceder
¿Cómo afectan los tipos de interés a las inversiones en bolsa?

¿Cómo afectan los tipos de interés a las inversiones en bolsa?

¿Qué son los tipos de interés? ¿Cómo afecta el cambio en el tipo de interés a nuestras inversiones en bolsa? ¿Qué factores influyen en los tipos de interés para que los bancos centrales determinen unos tipos u otros? Te lo contamos a continuación.
Cambios en tipos de interés y sus consecuencias en los mercados

¿Qué son los tipos de interés? Tipos de interés altos o bajos

El tipo de interés no es ni más ni menos que el precio de pedir prestado el dinero.
Si ponemos el ejemplo de España, el BCE (Banco Central Europeo) -que es el banco central encargado de establecer los tipos de intereses de nuestro país- fija un tipo de interés que puede ser más alto o más bajo dependiendo del periodo en el que deba ser devuelto el dinero prestado.
Los tipos de interés altos repercuten a la financiación de las empresas ya que se encarecen los créditos, pues las inversiones son menos rentables para las empresas y esto afecta a su cuenta de resultados. En el caso de que los tipos de interés sean muy bajos (como actualmente), puede existir el riesgo que las empresas se endeuden excesivamente y ante una subida futura del tipo de interés tengan problemas financieros. Por lo tanto, debemos de encontrar una estabilidad para los tipos de interés aunque es difícil de precisar, aunque si puede ser mejor por debajo de ese nivel medio.

¿Quién fija los tipos de interés?

Los tipos de interés están fijados por los bancos centrales que tienen mayor influencia en la economía:
  • FED en Estados Unidos.
  • BCE Banco Central Europeo en Europa.
  • Banco Centrales de Inglaterra, Japón, Suiza, Nueva Zelanda, Australia, Canadá o Polonia entre otros también tienen una gran relevancia.

Aprende a invertir en bolsa desde cero: con esta guía, conoce las diferentes formas de invertir en bolsa, descubre qué son los brókers y las comisiones por inversión, cómo se estructura el mercado de valores y mucho más. 

 

¿Cómo afecta el tipo de interés a las bolsas?

Si suben los tipos de interés

En el caso de que suban los tipos de interés, los inversores encontrarán un menor atractivo en la Bolsa, ya que en otros mercados como el mercado de renta fija y el de depósitos bancarios le proporcionara mayores beneficios sin riesgo, por lo tanto el mercado de renta fija incrementará respecto a la inversión en Bolsa.

Si los tipos de interés bajan

En este caso, la Bolsa subirá, ya que tanto los inversores y ahorradores buscarán mayores rendimientos que ni la renta fija ni los depósitos bancarios pueden ofrecernos.

¿Qué factores influyen en las bajadas y subidas de los tipos de interés?

Existen varios, pero dos son los factores macroeconómicos  que tienen mayor relevancia para determinar una subida o bajada del tipo de interés: la inflación y la evolución del tipo de cambio.

Inflación

La inflación es la variable más determinante en la evolución del tipo de interés. Las retribuciones deben ser valoradas en términos reales. Si en un país o zona económica aumenta la inflación, lo más posible es que el país o zona tenga que subir el tipo de interés nominal para mantener su retribución real del dinero.

Tipo de cambio

Para defender el tipo de cambio, los bancos centrales aumentan el tipo de interés, que puede provocar un estancamiento económico importante que puede provocar mayor desconfianza a nivel de los mercados internacionales. Esto pasa a menudo con los países emergentes y tiene una influencia en los mercados debido al tipo de interés ante una debilidad de divisa y su influencia en el crecimiento económico.

Otros factores menos relevantes en los tipos de cambio: el empleo y el crecimiento económico

Otros factores que influyen son el empleo (la creación de empleo es menos significativa) y el crecimiento económico (la renta), pero solo tendrán influencia en el caso en el que afecte a la inflación. El entorno internacional también es un factor importante por la globalización del mercado de tipos de interés.
 
En conclusión, los tipos de interés se ven afectados principalmente por:
  • Evolución de la inflación en países desarrollados.
  • Comportamiento de la divisa en países emergentes.
  • Evolución de tipos de interés a nivel internacional por el posible efecto contagio de otros países.

Novedades en los tipos de interés

A finales del mes de julio 2019, la Reserva Federal de Estados Unidos informaba de la primera bajada de tipos de interés en la bolsa americana en diez años, debido a las previsiones a la baja de la inflación, teniendo en cuenta una posible desaceleración del crecimiento a nivel global. Como hemos comentado anteriormente, la inflación es una de las variantes más determinantes. 

Por su parte, el Banco Central Europeo ha mantenido en 2020 sus tipos de interés pese a los vaivenes del mercado como consecuencia del COVID-19. En diciembre de este año se esperan nuevos cambios en los tipos de interés en Europa: desde Rankia estaremos atentos e informaremos de las novedades.

¿Buscas el mejor Bróker para tu perfil?

¿Quieres dar tus primeros pasos en bolsa o cambiar a un bróker que se adapte mejor a tus necesidades?

  • Compara entre más de 150 brókers
  • Analiza la información de los brókers actualizada día a día
  • Revisa el análisis objetivo de cada bróker realizado por nuestros expertos
  • Accede a las opiniones de nuestros usuarios desde nuestros foros dedicados
  1. en respuesta a Ellleo
    -
    #4
    20/01/14 08:42

    Toda la razón Elleo, gracias por tu comentario.

  2. #3
    19/01/14 10:13

    Hay que tener en cuenta que sí los tipos suben, es que la economía va mejor por lo que a corto plazo puede que haya una sana corrección en las bolsas, pero la tendencia bursátil seguirá su camino más tarde o temprano.

  3. en respuesta a David Snchz
    -
    #2
    16/01/14 17:44

    Gracias David, saludos.

  4. #1
    16/01/14 17:31

    Muy interesante el artículo Luis! Felicidades!

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar