Cómo rentabilizar la tesorería sin perder liquidez ni control
Cómo rentabilizar la tesorería sin perder liquidez ni control
Spiko Smart Cash permite a empresas y autónomos obtener rendimiento diario sobre su tesorería sin bloquear el dinero. Analizamos su funcionamiento, rentabilidad, liquidez, seguridad y las diferencias frente a cuentas corrientes y depósitos.
Para un CFO la pregunta no es cuánta caja hay, sino cómo está repartida. Qué parte cubre nóminas, proveedores e impuestos de las próximas semanas, qué parte está comprometida con vencimientos ya conocidos, y qué parte es excedente real que puede estar generando rendimiento hasta el día en que se necesite.
Ese es el espacio en el que encaja Spiko. Frente a la gestión tradicional, basada en mantener el dinero en unacuenta corriente o contratar depósitos a plazo, merece la pena conocer esta alternativa. La plataforma permite a empresas, holdings, startups, equipos financieros y particulares rentabilizar su tesorería con Smart Cash: un 2,84 % anualizado neto de comisiones, rendimiento diario y sin bloqueo del dinero.
Las retiradas en euros son instantáneas hasta 500.000 € al día, también en fines de semana y festivos. Los importes superiores se reciben en un día hábil. En esta guía analizamos qué es Spiko, qué rentabilidad ofrece, cómo protege los fondos y cómo se compara con las cuentas corrientes y los depósitos a plazo.
Rentabiliza tu tesorería sin perder el control
Spiko es una fintech europea fundada en 2023 que permite a empresas y particulares generar rendimiento diario sobre su tesorería y gestionar el dinero desde una única interfaz.
A 1 de septiembre de 2026, su panel público de actividad registraba aproximadamente 2.510 millones de dólares en activos gestionados, 12.812 usuarios y más de 35,8 millones de dólares de intereses acumulados entre todos sus productos.
Dentro de la gestión financiera de la empresa, la propuesta de Spiko es poner a trabajar toda la tesorería: tanto la operativa como el excedente. Las retiradas instantáneas permiten recuperar el dinero cuando se necesita para pagar nóminas o facturas, dentro del límite diario de 500.000 €; por encima de ese importe, el plazo es de un día hábil.
Cómo puede ayudar Spiko a optimizar la tesorería de una empresa
El principal coste de mantener efectivo inactivo no siempre aparece en la cuenta de resultados de forma evidente. Es un coste de oportunidad: la empresa conserva liquidez, pero renuncia al rendimiento que podría obtener durante días, semanas o meses.
Spiko ayuda a reducir ese coste mediante cinco funciones:
Generación diaria de rendimiento e intereses compuestos. Los intereses se incorporan diariamente, se capitalizan y pueden generar nuevos rendimientos.
Disponibilidad del efectivo. La empresa puede solicitar retiradas parciales o totales cuando necesita reasignar la caja.
Automatización de la operativa. Las retiradas pueden programarse desde la cuenta de Spiko. Para quienes necesitan conectar otros sistemas, la API también permite automatizar las operaciones.
Rentabilidad neta. La rentabilidad mostrada ya descuenta la comisión de gestión, lo que facilita calcular el rendimiento financiero efectivo antes de impuestos.
Menor carga operativa. Los informes, accesos y controles facilitan los procesos habituales de finanzas y contabilidad. Según Spiko, las automatizaciones ayudan a que los equipos dediquen menos de diez minutos al mes al uso de la herramienta.
Spiko frente a cuentas corrientes y depósitos a plazo
Smart Cash permite rentabilizar la tesorería sin bloquearla. Frente a una cuenta corriente sin remuneración, genera intereses diarios; frente a un depósito a plazo, permite retirar el dinero sin esperar a un vencimiento.
Depende de las condiciones del banco; puede no remunerar el saldo.
Disponible para la operativa habitual de cobros y pagos.
Depósito a plazo
Tipo pactado para un plazo determinado.
La cancelación anticipada puede estar limitada o penalizada según el contrato.
Spiko Smart Cash en euros
2,84 % anualizado neto a 17/9/2026, con rendimiento diario.
Sin bloqueo. Retirada instantánea hasta 500.000 € al día; importes superiores, en un día hábil.
Spiko complementa la cuenta de empresa, desde la que se realizan los pagos. Una empresa puede encontrar un depósito con un tipo superior a cambio de bloquear el dinero durante doce meses; la diferencia está en valorar esa remuneración junto con la disponibilidad que necesita.
Spiko Smart Cash: para la liquidez de gestión diaria
Smart Cash es la solución de Spiko para la tesorería corporativa recurrente. Está disponible en euros, dólares, libras y francos suizos, admite aportaciones desde 1 € en su clase en euros y genera un rendimiento que se incorpora diariamente.
Para el CFO, Smart Cash ofrece tres ventajas concretas:
Mantener la tesorería en la divisa en la que se utilizará, evitando conversiones innecesarias.
Visualizar diariamente el rendimiento neto y el saldo disponible.
Recuperar parcial o totalmente el dinero cuando se necesita.
La gama se articula a través del Spiko Amundi Overnight Swap Fund. Amundi se encarga de la gestión por delegación y CACEIS actúa como depositario.
Cómo se obtiene el rendimiento: €STR + 39 puntos básicos
Smart Cash no es un fondo monetario tradicional: es el Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), gestionado por Amundi, y su objetivo es superar la tasa libre de riesgo de cada divisa (€STR, SOFR, SONIA o SARON) con un spread adicional.
El fondo compra una cartera de acciones de grandes empresas cotizadas, custodiada por CACEIS, y la combina con un contrato de permuta de rendimiento total (Total Return Swap) firmado con un banco de primer nivel, BNP Paribas: el fondo le entrega el rendimiento de esa cartera y, a cambio, el BNP Paribas le paga cada día la tasa libre de riesgomás el spread.
El resultado es que el rendimiento para el cliente no depende de cómo se comporten las acciones: sigue una trayectoria lineal, como la de un fondo monetario. Ese spread existe porque, mantener acciones directamente en balance resulta costoso para un banco. A través del TRS obtiene la misma exposición económica sin ese coste, y paga por ese "servicio de balance" un rendimiento superior a la tasa libre de riesgo.
El principal riesgo es que la contraparte bancaria incumpla el contrato. Para acotarlo, el fondo aplica un daily reset: cada día se liquida la diferencia entre el valor de la cartera y lo pactado en el swap, de modo que, si la contraparte quebrara, la exposición del fondo quedaría limitada a la variación de mercado de un solo día.
Qué rentabilidad ofrece Spiko a una empresa
Smart Cash ofrece distintas clases por divisa. A 21 de septiembre de 2026, el rendimiento anualizado neto de los 30 días anteriores era el siguiente:
Producto
Rentabilidad neta anualizada*
Spread
Smart Cash EUR
2,84 %
€STR + 39 bps
Smart Cash USD
4,37 %
SOFR + 47 bps
Smart Cash GBP
4,17 %
SONIA + 44 bps
Smart Cash CHF
0,24 %
SARON + 27 bps
Producto
Rentabilidad neta anualizada*
Spread
Smart Cash EUR
2,84 %
€STR + 39 bps
Smart Cash USD
4,37 %
SOFR + 47 bps
Smart Cash GBP
4,17 %
SONIA + 44 bps
Smart Cash CHF
0,24 %
SARON + 27 bps
¿Cómo protege Spiko la tesorería empresarial?
Spiko cuenta con una estructura regulada y varias capas de protección. La seguridad se apoya en la separación de los activos, la custodia de CACEIS, la gestión de Amundi, el compromiso contractual de BNP Paribas y la auditoría de PwC.
Los activos están separados del balance de Spiko
Cuando la empresa realiza una aportación, el dinero se dirige al banco depositario. Los activos pertenecen al fondo y no se incorporan al balance de Spiko.
Esta segregación reduce el impacto que tendría una eventual insolvencia de la fintech. Si la interfaz dejara de estar disponible, la solicitud de retirada podría dirigirse a la sociedad gestora del fondo. La protección procede de la estructura jurídica y de custodia del producto.
CACEIS custodia los activos y controla la operativa
CACEIS Bank actúa como banco depositario. Forma parte del grupo Crédit Agricole, y Santander fue accionista minoritario del banco hasta hace poco. Su función no consiste únicamente en mantener los activos: también supervisa la contabilidad, comprueba que las inversiones respeten las reglas del fondo y participa en los procesos de valoración y liquidación.
Regulación europea
Spiko Finance está autorizada como empresa de servicios de inversión en Francia. Smart Cash está estructurado como un producto UCITS autorizado por la AMF, con requisitos sobre información, valoración, custodia y protección del inversor. Spiko SICAV, a la que pertenece el fondo, está inscrita en el registro de instituciones de inversión colectiva extranjeras de la CNMV.
Spiko puede resultar interesante para cualquier empresa o persona que quiera que su dinero le genere rentabilidad, ya que basta con tener más de 1 € para empezar. Es especialmente interesante para:
Pymes y empresas que quieren rentabilizar tanto su tesorería operativa como sus excedentes; autónomos y profesionales sanitarios que gestionan directamente sus finanzas; promotoras y desarrolladores inmobiliarios;
Startups que han cerrado una ronda y consumirán el capital progresivamente;
Holdings y grupos empresariales que gestionan saldos en varias sociedades;
Fondos y gestoras que necesitan automatizar la colocación del efectivo;
Empresas internacionales con cobros y pagos en distintas divisas;
Negocios estacionales que acumulan caja durante determinados meses;
No es necesario contar con un departamento financiero propio. Smart Cash permite empezar desde 1 €, por lo que una primera aportación pequeña sirve para comprobar el rendimiento diario y probar las retiradas instantáneas. Spiko también está disponible para particulares; según la compañía, muchos CFOs abren además una cuenta personal.
Nuestra valoración de Spiko para CFOs y directores financieros
Spiko resulta interesante porque reúne en una misma propuesta rentabilidad diaria, liquidez, custodia institucional, varias divisas y herramientas de control interno. No obliga al equipo financiero a gestionar directamente una cartera de activos ni a reinvertir cada vencimiento, pero mantiene visibilidad sobre la tesorería y permite integrarla en procesos contables y tecnológicos.
Smart Cash destaca por su sencillez, su acceso desde 1 €, el rendimiento diario y la disponibilidad del dinero sin bloqueo. Permite rentabilizar tanto la tesorería operativa como el excedente, con retiradas instantáneas hasta 500.000 € al día en euros e importes superiores en un día hábil.
Para el CFO, el valor está en conocer quién custodia los activos, quién asume cada función, cuándo vuelve el dinero, cómo se controla una operación y cómo se registra. Las retiradas programadas y las integraciones facilitan incorporar esa gestión a la actividad habitual de la empresa.
Preguntas frecuentes sobre Spiko
A 17 de septiembre de 2026, Smart Cash en euros ofrece un 2,84 % anualizado neto de comisiones. El rendimiento se genera diariamente y su fórmula está fijada contractualmente por BNP Paribas conforme al €STR más un diferencial fijo. Ese compromiso se refiere a la fórmula de remuneración; el retorno neto puede variar cuando cambia el tipo de referencia.
Puedes empezar desde 1 € con Smart Cash en euros. Según Spiko, muchos clientes hacen una primera aportación pequeña para probar las retiradas instantáneas y comprobar cómo se genera el rendimiento diario. La plataforma también está disponible para particulares, por lo que puedes utilizarla tanto para la tesorería de una empresa como para tus finanzas personales.
Retiradas instantáneas hasta 500.000 €, 24/7. Importes superiores, en un día hábil. En Smart Cash en euros, ese límite es diario e incluye fines de semana y festivos. No hay plazo de bloqueo. El dinero se envía a una cuenta bancaria de la misma titularidad, desde la que puedes pagar nóminas, proveedores u otros gastos.
Spiko ofrece autenticación de doble factor, niveles de acceso, aprobación de «cuatro ojos», extractos PDF y CSV y acceso de solo lectura para contabilidad. También dispone de integraciones nativas y API abiertas. Puedes conectar la plataforma con tus herramientas habituales o programar retiradas desde tu cuenta, sin tener que desarrollar una integración para la operativa diaria.
Sí. La propuesta es rentabilizar la tesorería de la empresa, tanto la operativa como el excedente, sin bloquearla. Puedes mantener el dinero generando rendimiento diario y retirarlo cuando lo necesites. En euros, las retiradas instantáneas tienen un límite de 500.000 € al día; los importes superiores se reciben en un día hábil. También puedes programar las retiradas.
