El pasado día 18 de Julio participé en una Acto organizado por ASEAFI bajo el título de “Empresas familiares y asesores financieros, trabajando por la independencia” y dicté mi ponencia como Asesoramiento Financiero Independiente. Estos son los trazos que desarrollé en la misma:
En los momentos actuales de “Crisis” en el más amplio sentido de la palabra y entendiendo la misma como “cambio o transformación”, creo que es una oportunidad y un reto para las EAFIS intentar ser motores de la transformación del Asesoramiento Financiero en España. Para que ésta se produzca ha de haber un cambio de actitudes, hábitos y conductas en todos los implicados en el proceso, lo que nos llevará tener que trabajar más, exigir menos y ser muy activos para darle la vuelta a la situación actual. De lo que estoy convencido es de que habrá un antes y un después de esta Crisis.
Voy a centrar mi breve ponencia intentando responder a las siguientes preguntas:
¿Qué es Asesoramiento Financiero Independiente?
¿Qué es una EAFI?
¿Quien puede ser EAFI?
¿Cuantas EAFI somos en España?
¿Quién es ASEAFI?
¿Qué hace y que aporta una EAFI a sus clientes?
Reflexión personal
1.- ¿Qué es Asesoramiento Financiero Independiente?
Si tomamos el Diccionario de la RAE y vemos las acepciones de las palabras Asesoramiento, Financiero e Independiente podríamos llegar a la siguiente definición:
“Asesor Financiero Independiente es el profesional que da consejos o emite dictámenes de temas que conoce más que el que los recibe, relativo a la Hacienda Pública, a las cuestiones bancarias y bursátiles o a los negocios mercantiles y que no depende de otro, manteniendo sus propias opiniones sin hacer caso de los demás”.
A nadie se le escapa que ser Independiente, hoy en día, es sumamente complicado ya que en el sistema financiero hay muchas cosas viciadas y los vicios no hay que buscarlos en los asesores financieros independientes o en sus clientes. Hay que buscarlos en el seno de las enormes máquinas financieras que, debido a la sed de ganancias fáciles recurren a instrumentos diversos y variados que multiplican hasta el absurdo, llevándonos a rozar un desastre económico generalizado.
El Asesor, en su actuación, y de manera primordial y fundamental ha de actuar EN INTERÉS DE SU CLIENTE.
Para hacerlo ha de CONOCER a su cliente que nos es lo mismo que SABER QUIEN ES. Conocemos a nuestro cliente cuando sabemos qué tiene, cómo lo ha ganado, cuánto gana, que cargas tiene, cuáles son sus expectativas,…
El Asesor ha de ser capaz de definir el PERFIL DE RIESGO de su cliente para poder recomendar las inversiones más idóneas a su tolerancia al riesgo.
El Asesor ha de estar FORMADO. La formación da información y la información da poder. Poder de decidir qué es lo que más se adecua i es idóneo para el perfil del cliente.
El Asesor ha de tener EXPERIENCIA suficiente y contrastada.
El Asesor procurará actuar siempre SIN CONFLICTO DE INTERÉS.
Por lo tanto y para finalizar podríamos definir qué:
ASESOR FINANCIERO INDEPENDIENTE es la persona que da consejos o emite dictámenes de temas que conoce en profundidad, relativos al mantenimiento e incremento del Patrimonio de sus clientes, utilizando los productos financieros que se distribuyen en el Mercado, desde una óptica totalmente independiente, aplicando al máximo los conocimientos adquiridos, actuando siempre en interés de su cliente y sin conflicto de interés.
2.- ¿Qué es una EAFI?
Es una ESI creada tras la transposición en España de la directiva Europea Mifid hace tres años, para que el Asesoramiento Financiero dejara de ser una actividad auxiliar y de libre ejercicio a ser una actividad REGULADA, de obligatorio REGISTRO, previa AUTORIZACIÓN y SUPERVISADA por la CNMV.
3.- ¿Quien puede ser EAFI?
Toda persona que pueda acreditar:
- Conocimientos
- Experiencia
- Solvencia
- Moralidad
4.- ¿Cuantas EAFI somos en España?
En UK aprox. 13.000 y el 60%de los FI y 80% PP a través de los IFAs
En Francia aprox.3.000
En Alemania aprox. 2500
En España 100 Volumen asesorado 17.000 MM.
Tal como se transpuso Mifid (banca hizo lobby) aunque espero un futuro esperanzador.
5.- ¿Quién es ASEAFI?
Asociación de la mayoría de EAFIS de España.
La Asociación tiene el triple objetivo de:
- representar los intereses de las EAFI autorizadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV),
- de realizar una labor de coordinación interna entre las EAFI integradas en la Asociación
- y de fomentar la cooperación con entidades públicas y privadas, nacionales o extranjeras, que redunden en beneficio de los asociados.
6.- ¿Qué hace y que aporta una EAFI a sus clientes?
El Asesor ha de defender al cliente de SÍ MISMO. Todo cliente quiere, porque es humano, sacarle el mayor provecho a su Patrimonio, en términos absolutos. Pero como el término rentabilidad es totalmente subjetivo, el asesor ha de poder establecer con su cliente el parámetro rentabilidad/riesgo más adecuado a su perfil y que su cliente se encuentre cómodo.
El Asesor Financiero Independiente actúa SIEMPRE EN INTERÉS DE SU CLIENTE Y SIN CONFLICTO DE INTERÉS.
TRANSPARENCIA. El asesor está obligado a mostrar a su cliente todas las retrocesiones que pueda percibir de los proveedores de servicios y productos.
Tres modelos de negocio:
- Cobro de honorarios sólo del cliente;
- cobro sólo de rebates de los proveedores
- cobro de rebates pero cediéndolos al cliente EN SU BENEFICIO.
Reflexión personal
En los últimos tiempos nos están llegando a los despachos de las EAFI multitud de consultas sobre PRODUCTOS TÓXICOS que algunos Bancos y Cajas han colocado indiscriminadamente a sus clientes minoristas mirando única y exclusivamente en su beneficio y no en el del cliente.
Les pongo un ejemplo: Si usted está enfermo no se le ocurriría nunca ir a un Laboratorio farmacéutico a pedir que les receten y despachen algo para su enfermedad ya que la función del laboratorio es fabricar y vender sólo sus medicamentos. Nunca le recetarían los de otro, aunque éste los tuviera de mayor calidad o más específicos, ya que ellos no los fabrican. Lo que se hace es ir al médico, éste evalúa ,diagnostica y le receta lo mejor para su enfermedad y el Ministerio de Salud vela por que los médicos no receten con conflicto de interés.
Es esto lo que hacemos las EAFI (Empresas de Asesoramiento Financiero Independiente), al no tener conflicto de interés, evaluamos al cliente, midiendo su "perfil de insomnio" (que es cuando uno deja de dormir por el riesgo asumido en sus inversiones) y diagnosticamos, recomendando lo mejor para el cliente de lo mejor que hay en el Mercado.
Si los ahorradores que se han transformado en inversores, a la fuerza, por la colocación indiscriminada de Productos Tóxicos de algunos Bancos y Cajas a sus clientes minoristas, hubieran sido asesorados por una EAFI, me atrevo a decir que, tantas o muchas de las situaciones penosas que estamos viviendo estos días, no se hubieran producido.
