Subastas de letras del Tesoro Español de diciembre

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El próximo día 13 el Tesoro subastará letras con vencimiento 12 y 18 meses y los interesados en acudir a la subasta por internet tienen de plazo para hacer la petición hasta mañana martes por la noche. Además el día 20 se subastarán letras con vencimiento 3 y 6 meses y se tiene de plazo para presentar las peticiones por internet hasta las 24 horas del próximo martes 13.

Hace unos días les comentaba que era una tontería suscribir un fondo de inversión garantizado de vencimiento a tres o cuatro años, ya que lo que hacen los gestores es limitarse, en el mejor de los casos, a comprar deuda del Estado a la que además le añaden un porcentaje de deuda de peor calidad y se limitan a mantener la inversión hasta el vencimiento, cobrando una comisión por ello.

Como hoy en día no hay ninguna inversión segura es mejor reducir el plazo de amortización de la deuda aunque se obtenga una rentabilidad un poco inferior si a cambio tenemos mayor facilidad para recuperar la inversión. Así, en lugar de invertir en esos fondos que retienen el dinero durante tres o cuatro años a cambio de una rentabilidad de alrededor del 3,5 % anual podemos montar un plan de inversión de forma que el periodo de amortización oscile entre tres y doce meses.

Se trata de dividir la cantidad total a invertir en cuatro paquetes iguales, cada uno de ellos múltiplo de 1.000 euros porque esa es la inversión mínima y realizar una petición por la cantidad de un paquete para la subasta de 12 meses, otra petición por el equivalente a dos paquetes para la subasta de 6 meses y otra para la subasta de 3 meses por el equivalente a un paquete. Dentro de tres meses vencerán las letras que se invirtieron a tres meses y se reinvierten en letras a doce meses, a los seis meses se reinvierte un paquete a doce meses y el otro a tres meses y a los nueve meses se reinvierte el paquete que vence en letras a doce meses. A partir de entonces toda la inversión está en letras a doce meses pero decaladas tres meses, de forma que cada tres meses vence un paquete que se va reinvirtiendo a 12 meses.

Con esto lo que se consigue es tener el total de la inversión con la rentabilidad de las letras a 12 meses, que es mayor que la de 6 y 3 meses, pero con un escalonamiento trimestral que permite en caso de necesidad ir deshaciendo la inversión.

Como la tensión de los mercados se está reduciendo, también lo hace la rentabilidad ofrecida por el Tesoro y es aconsejable acudir a las subastas competitivas pidiendo la rentabilidad mínima que consideremos suficiente para que merezca la pena la inversión. En el caso de las letras a 12 meses no debería ser inferior al 3,50 % y en las de 6 meses el 3,20 %.

Saludos.

Nota: Para ver el indice de las empresas publicadas pinche aqui

  1. en respuesta a Enrique Valls
    #21
    06/12/11 22:25

    En cualquiera? Enrique me fio mas de ti que el de bbva, me dijo que con ellos no se podía comprar bonos directos, que tenia que abrir una cuenta allí con ellos y tenia uno inversiones que invertía en bonos a corto, medio o largo, no he trabajado aún con ellos, en santander puedes comprar bonos letras y obligaciones de forma directa pero te clavan un 7,5 por 1000, 5 veces mas que el bde se fuera si fuera un 3 por 1000, pues por no ir al centro de Sevilla lo pagaría una cosa es el doble y otra es cinco veces mas.

  2. en respuesta a Bdl333
    #20
    06/12/11 22:19

    Gracias, de todos modo la idea es entrar a entre 6 meses y un año, para diversificar un poco tengo mi cartera el 100% en acciones, entre Santander telefónica el 50% y air liquide 50%, mi idea es meter el 33% en bonos y letras y ponderar un poco la cartera, de los dividendos que me van dan dando las tres y algo que aporte yo, poco a poco.

  3. en respuesta a Enrique Valls
    #19
    06/12/11 18:24

    Yo siempre he realizado las peticiones por internet, por lo que no tengo otra experiencia, pero como tu bien dices, para las peticiones por internet se exige que el dinero esté en la cuenta del BdE dos días antes de la subasta para así poder asignar la transferencia a cada cuenta. Así que los que han hecho hoy la petición no deben dormirse haciendo la transferencia sobre todo con los días de fiestas que hay.

    Por la información de la página del Tesoro yo entiendo que si una persona tiene cuenta abierta en el BdE y lleva el dinero en efectivo, tiene de plazo para hacer la petición hasta el día anterior a la subasta.

    Saludos.

  4. en respuesta a carlos2011
    #18
    06/12/11 17:45

    Las peticiones se pueden realizar:

    -En cualquiera de las sucursales del Banco de España.

    - En cualquier intermediario financiero (banco, caja de ahorros, cooperativas de crédito, sociedades de valores, etc.).

    -A través de Internet.

    Como ha dicho BDL333 , hoy es el último día para realizar las peticiones a través de Internet. Sin embargo, las peticiones que no se realicen a través de internet parece que se puedan presentar hasta el 12/12/2011.

    Aunque no me cuadra con esto:

    Las peticiones de los inversores particulares deben obrar en poder del Banco de España, salvo excepciones, antes de las 14,00 horas (13,00 horas si se presentan en Canarias) del penúltimo día hábil anterior al de la celebración de la subasta, si se trata de Letras, o del último día anterior en el caso de los Bonos y Obligaciones.

    ¿BDL333 sabes hasta cuando se pueden realizar las peticiones que no sean a través de Internet?

    Un saludo,

  5. en respuesta a Javier 13
    #17
    06/12/11 17:34

    Hola javier:

    Creo que no hay solución para lo que tu quieres. Ahora mismo no recuerdo si te cobran comisión si el tipo que has pedido es mayor que el de corte, pero es un riesgo que hay que asumir si te presentas a la subasta competitiva.

    Saludos.

  6. en respuesta a Enrique Valls
    #16
    06/12/11 17:30

    Correcto Enrique:

    En la anterior subasta de letras a 6 meses yo acudí con el 3,55 % y me las han adjudicado al 5,22 % que fue el tipo medio y otras veces me he quedado fuera porque he exigido un tipo más alto que el de corte.

    Saludos.

  7. en respuesta a Jorgeas
    #15
    06/12/11 17:25

    En una subasta competitiva si indico el 3,5% y el Tipo de interés medio que sale en la subasta es el 3,8%, se me adjudicará un 3,8%,

    Por contra, si el Tipo de interés medio que sale en la subasta es el 3%, quedaría fuera de la misma.

    Un saludo,

  8. en respuesta a Javieron1
    #14
    06/12/11 17:23

    Hola Javier:

    Yo tengo la cuenta abierta desde hace muchos años, pero hace unos meses abrí una conjunta por internet y creo que también se puede abrir una individual. Prueba desde aquí:

    https://www.tesoropublico.gob.es/carga_contenido.aspx?sec=37

    Pincha en el "enlace al servicio de compraventa"

    Saludos.

  9. #13
    06/12/11 14:39

    Después de pelearme con el Mozilla y con el Java y con los certificados de la FNMT y con *** (me autocensuro) por fin he podido a través del aborrecido IExplorer con güindous comprar deuda pública por Internet. Un fallo grande de nuestras administraciones. ¿Si uno usa Linux se queda fuera?

    Es la primera vez que compro deuda pública, y no he metido mucho, 3000 leuros a 12 meses en subasta no competitiva. Ya veremos. Yo me tomo esto como una lección. Si me equivoco, el coste de mi equivocación es proporcional a la importancia de la lección aprendida.

  10. en respuesta a Bdl333
    #12
    06/12/11 11:27

    El santander si vende deuda del estado, pero la comisión del bde es de 1,5 por mil y el santander es del 7,5 por mil que es lo mismo que multiplicar por cinco las comisiones, tengo una duda respecto al banco de España.Ayer estuve allí y me comento lo que hacia falta para abrir una cuenta, igual que un banco solo que además el libro de familia para incluir a mi hija, pero me comentaron que una ves el dinero ingresado si en un mes no se han comprado nada te devuelven el dinero a la cuenta de origen, y claro esta las comisiones son cobradas puesto que ellos han trabajado, hay alguna forma de mantener el dinero en la cuenta sin que te lo devuelvan, pues mi idea es hacer una compra competitiva, entre 6 a 12 meses a nos menos del 2,5%.Si no llega a esa rentabilidad no compensa piensa que pagaras una comisión del 1,5 por mil con una comision mínima de 0,9€.

    P.D.:Se aceptan consejos de todo el mundo, lo que para algunos es un absurdo e imposible para otros es el futuro y genial. Preguntarle a Julio Verne entre otros

  11. en respuesta a Bdl333
    #11
    06/12/11 11:07

    ¿me puedes decir como abro la cuenta directa por internet? he ido a servicios/suscripcion de deuda y al final me pide el dato de cuenta directa, ¿no será que tengo que ir a abrirla al Banco de España si o si?

    Un saludo

  12. #10
    05/12/11 23:15

    Estos del Tesoro si quieren que la gente normal compre deuda deberían ponerlo más fácil.

    Una cuenta remunerada tipo naranja con intereses bajos mientras esperas las subastas , transferencia gratuita una al mes , contratación de la cuenta como cualquier banco y ya puestos alguna deducción fiscal. Todo llegará .

  13. en respuesta a Bdl333
    #9
    05/12/11 21:38

    Bdl333, una duda sobre las subastas competitivas. Supongamos que yo pido un 3,50% para la subasta a 12 meses, y finalmente el interés medio es 3,85%. Entonces ¿yo qué interés obtendría? ¿el mínimo que solicité o el medio?

    saludos y gracias

  14. en respuesta a carlos2011
    #8
    05/12/11 20:41

    Supongo que si, pero nunca lo he hecho así.

    Si no recuerdo mal, todo el proceso se puede hacer por internet y si ya tienes el certificado digital el proceso es más rápido porque te saltas ese paso.

    Pero efectivamente, si vas al banco de España y abres la cuenta supongo que te pedirán el numero de la cuenta de tu banco habitual para el reembolso y su vas con tiempo suficiente hasta podrás ingresar un talón.

    Los intereses los cobras por adelantado.

    Saludos.

  15. en respuesta a Bdl333
    #7
    05/12/11 20:33

    O sea que voy al Banco de España y pido que me abran una cuenta,digo lo que quiero comprar y hago una transferencia de mi banco habitual a esa cuenta del banco de España,supongo que es eso.Y dentro de 6 meses me hace el Banco de España una transferencia a mi misma cuenta con el dinero y los intereses.

  16. en respuesta a carlos2011
    #6
    05/12/11 20:31

    No lo tengo claro. Lo primero que tienes que preguntar es si a través del banco puedes acudir a la subasta, que lo más seguro será que te dirán que no y te querran vender letras que previamente han comprado ellos, ofreciendote una rentabilidad menor.

    Si quieres invertir en deuda del Tesoro lo mejor y más barato es abrirte una cuenta en el banco de España y después hacer las peticiones por internet.

    Si ya tiene cuenta en el banco de España la petición la puedes hacer un día antes si te diriges directamente a la oficina del propio banco y haces el ingreso en efectivo.

    Ya nos contarás lo que te dice tu banco.

    Saludos y suerte.

  17. en respuesta a Bdl333
    #5
    05/12/11 20:20

    A mi banco habitual,al santander.

  18. en respuesta a carlos2011
    #4
    05/12/11 20:16

    Hola Carlos:

    Cuando dices el banco te refieres a tu banco habitual o al banco de España?

  19. #2
    05/12/11 20:13

    Yo quiero ir a comprar letras a 6 meses al banco para la emisión del dia 20 de diciembre,hasta cuando tengo de plazo para dar la orden en el banco.
    me imagino que solo es ir y decir que quiero en mi caso 15000 euros a 6 meses ya ya está,pero no lo tengo claro.Tengo tambien que poedir un interes minimo?

  20. #2
    05/12/11 20:13

    Yo quiero ir a comprar letras a 6 meses al banco para la emisión del dia 20 de diciembre,hasta cuando tengo de plazo para dar la orden en el banco.
    me imagino que solo es ir y decir que quiero en mi caso 15000 euros a 6 meses ya ya está,pero no lo tengo claro.Tengo tambien que poedir un interes minimo?

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