Cotización de Steven Madden, Ltd (SHOO) hoy en tiempo real

Negocio

Steven Madden es una empresa global de moda que diseña, produce y comercializa calzado, accesorios y prendas de vestir bajo marcas propias y privadas. Sus ingresos se generan principalmente en EE. UU. (66 %) y el resto del mundo (34 %), a través de canales mayoristas, directos al consumidor y licencias.

Análisis

La compañía muestra un crecimiento de ingresos del 10,45 %, pero las ganancias por acción se han desplomado un 73,53 %, reflejando una fuerte compresión de márgenes (margen neto del 2,89 %). El rendimiento sobre el capital (ROE 8,78 %) es modesto, y el ROIC del 5,33 % sugiere una creación de valor limitada. La deuda neta sobre EBITDA de 3,07 veces es elevada para un negocio de consumo cíclico, aunque el ratio de cobertura Altman Z de 4,93 indica una salud financiera sólida en términos de quiebra. La valoración por múltiplos relativos muestra una prima del 78,86 % frente a la industria (PER 36,47 vs. 20,39), pero un descuento del 55,53 % frente al sector (PER 82,01), lo que refleja la heterogeneidad del sector. El modelo DCF apunta a un valor intrínseco de 31,49, mientras que el consenso de analistas se sitúa en 42,50. La tensión clave está entre un crecimiento de ingresos positivo y una rentabilidad deteriorada, con un apalancamiento que requiere seguimiento.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados trimestrales 29 de jul