Cotización de RAIZE-INSTITUICAO DE PAGAMENTOS (MLRZE) hoy en tiempo real

Negocio

Raize es una institución de pagos con sede en Lisboa que opera una plataforma digital para procesar transacciones financieras, como transferencias y cobros, bajo supervisión regulatoria. Su modelo de negocio es de bajo capital y genera ingresos por comisiones, con una facturación concentrada en Portugal.

Análisis

Raize muestra un crecimiento muy elevado: los ingresos aumentaron un 22,45 %, el EBITDA un 129,78 % y el beneficio neto un 174,06 %. Sin embargo, los márgenes siguen siendo reducidos: el margen neto es del 1,42 %, lo que explica que el ROIC (3,47 %) y el ROE (1,71 %) se mantengan en niveles bajos. La compañía no tiene deuda, cuenta con caja neta (deuda neta/EBITDA de -47,81) y el flujo de caja libre es muy alto en relación a su capitalización (rendimiento FCF del 48,49 %), lo que sugiere un negocio que genera efectivo a pesar de los márgenes ajustados. La valoración presenta una tensión extrema: el PER es 291,11, muy superior al del sector (20,02) y la industria (22,74), pero el precio sobre flujo de caja libre (P/FCF) es de solo 2,06, lo que indica que los beneficios están deprimidos o distorsionados por partidas no monetarias, por lo que el múltiplo de FCF refleja mejor la realidad económica. El DCF sugiere un valor intrínseco de 1,04 € y el número de Graham apunta a 0,22 €, mientras que el valor en libros se sitúa en 2,81 veces, mostrando una valoración dispar.

Catalizadores

• Publicación de resultados del ejercicio 2025 (ya finalizado, sin fecha concreta)