Cotización de Denso (6902) hoy en tiempo real

Negocio

DENSO diseña y fabrica una amplia gama de componentes para automóviles, incluyendo sistemas de climatización, tren motriz (híbrido, eléctrico, de combustión) y soluciones de seguridad y cockpit. Sus ingresos se generan principalmente en Japón, Asia, Norteamérica y Europa, con una cartera diversificada que abarca tanto vehículos tradicionales como electrificados.

Análisis

La solidez financiera de DENSO es incuestionable: la empresa presenta una posición de caja neta (deuda neta/EBITDA de -0,37), un ratio deuda/capital de solo 0,15 y una puntuación Piotroski de 7, lo que indica una salud financiera robusta. Sin embargo, la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC del 6,46 %) y sobre el patrimonio (ROE del 8,64 %) son moderadas, reflejando la naturaleza intensiva en capital y los márgenes ajustados típicos del sector de autopartes (margen neto del 5,89 %). El crecimiento de ingresos del 5,28 % y el crecimiento del BPA del 12,37 % son moderados pero estables, respaldados por la transición hacia la electrificación. La valoración, medida por múltiplos relativos, muestra un PER de 11,43 frente a un PER del sector de 23,47 (descuento del 51,3 %), lo que sugiere que el mercado descuenta los riesgos cíclicos y la menor rentabilidad. El valor intrínseco del DCF (6430,43 JPY) y el número de Graham (2736,18 JPY) son significativamente más altos que el precio de mercado, pero no se debe comparar con el precio actual. La tensión principal reside entre una valoración aparentemente baja y una rentabilidad sobre el capital que no es excepcional.

Catalizadores

• Próximos resultados trimestrales 30 de jul