Cotización de Comstock Resources, Inc. (CRK) hoy en tiempo real

Negocio

Comstock Resources es una compañía energética independiente dedicada a la adquisición, exploración, desarrollo y producción de gas natural y petróleo en Estados Unidos. Sus activos, que abarcan aproximadamente 1.069.991 acres, se concentran en los esquistos de Haynesville y Bossier, en el norte de Luisiana y el este de Texas. La empresa genera sus ingresos casi exclusivamente de la venta de gas natural en el mercado estadounidense.

Análisis

Comstock presenta un crecimiento excepcional en el último año fiscal, con un incremento de ingresos del 52,22% y un crecimiento del beneficio por acción del 278,95%, impulsado por la expansión de la producción y unos precios del gas favorables. Sin embargo, este crecimiento se produce desde una base deprimida y la compañía registra un flujo de caja libre negativo (rendimiento del FCF del -11,14%), lo que indica que las inversiones de capital superan el efectivo generado. La rentabilidad sobre el capital (ROE) es elevada (26,11%), pero la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) es baja (4,95%), reflejando la naturaleza intensiva en capital del negocio. La deuda neta sobre EBITDA de 1,86 veces es manejable, aunque el ratio de deuda sobre capital de 1,1 indica un apalancamiento significativo. La valoración por múltiplos relativos muestra un PER de 6,4, muy por debajo del PER del sector (19,42) y de la industria (16,8), lo que sugiere que el mercado descuenta la volatilidad de los precios del gas y los riesgos de flujo de caja. El valor intrínseco del DCF es negativo (-40,92), lo que hace que este lente no sea fiable para una empresa con flujo de caja libre negativo. El número de Graham de 21,86 ofrece una referencia de valor conservadora, pero la empresa no paga dividendo, lo que limita el atractivo para inversores de renta.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados trimestrales 29 de jul