Cotización de Alleghany Corporation (Y) hoy en tiempo real

Negocio

Alleghany Corporation opera en el sector de seguros de propiedad y accidentes (P&C) a través de sus divisiones de Reaseguro y Seguros, complementadas por una cartera diversificada de negocios no financieros gestionada por Alleghany Capital. La empresa genera ingresos principalmente en Estados Unidos e internacionalmente, ofreciendo coberturas que van desde reaseguro de propiedad hasta seguros de responsabilidad civil y fianzas, además de actividades industriales como fabricación de maquinaria, servicios de ingeniería para farmacéutica y gestión hotelera.

Análisis

Alleghany presenta un perfil financiero sólido con un crecimiento excepcional en 2021: los ingresos crecieron un 33,9%, el EBITDA un 344,8% y el beneficio neto un 1011,3%, reflejando una fuerte recuperación del ciclo asegurador y la contribución de sus negocios no financieros. La rentabilidad sobre el capital (ROE) del 12,6% es saludable para una aseguradora, aunque el ROIC del 4,02% parece bajo debido a la naturaleza intensiva en capital del negocio de seguros, donde gran parte del capital se mantiene en reservas técnicas. La deuda neta sobre EBITDA de 1,13x y una relación deuda-capital de 0,31 indican un apalancamiento moderado y manejable. En cuanto a valoración, el PER de 10,39 descuenta un descuento del 11,4% frente a la industria de seguros (PER 11,72) y del 41,5% frente al sector financiero (PER 17,77), mientras que el precio sobre valor contable (P/B) de 1,28x sugiere que el mercado valora el negocio por debajo de su valor contable ajustado. El número de Graham de 1103,54 proporciona un punto de referencia de valor intrínseco conservador, aunque no se puede comparar con el precio de mercado.

Catalizadores

• Resultados del segundo trimestre de 2022 (superaron estimaciones de BPA en agosto de 2022) 04 de ago
• Resultados del primer trimestre de 2022 (superaron estimaciones de BPA en mayo de 2022) 05 de may