Participaciones del usuario Roadtofreedom - Bolsa

Foro:

Roadtofreedom 27/02/26 11:39

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Entonces 2026 es un año perdido.Estoy bastante molesto con la forma de comunicar del equipo directivo.

Roadtofreedom 27/02/26 11:11

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

El guidance de 2026 está hecho con EUR/USD en 1,12?

Roadtofreedom 27/02/26 11:10

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Van a recomprar esas 2 sociedades con la línea de crédito.Ya lo verás. Subir el dividendo un 50% - 100% es una prioridad para ellos.

Roadtofreedom 27/02/26 10:23

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Please repite tus números con:AEBITDA 2025 de 1.825M€.Crecimiento AEBITDA 2026 del 5%.FCF 2024-2027 de 1.800M€.Dividendo 2026 = Dividendo 2027 = 150% de dividendo de 2025 A ver qué te sale.Esta gente espera comprar esas 2 sociedades de SCRANTON con 50% FCF y 50% Línea de Crédito.

Roadtofreedom 27/02/26 10:18

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Los bajistas una vez más estaban en el lado correcto.Si miramos en profundidad lo que han publicado, hay mucho que criticar.Han cerrado 2025 con AEBITDA de 1.825M€ y EBITDA de 1.694M€. A mi juicio, buena parte de los ajustes son el timo de la estampita como decían Munger / Buffet.De cara a 2026, el negocio NO CRECE (por eso no han tenido huevos a dar un guidance de ingresos por escrito). Esperan crecer el AEBITDA un 7% hasta 1.952M€ básicamente cambiando el mix de producto para incrementar la rentabilidad.Que me expliquen cómo van a cumplir los objetivos del CMD de hace 12 meses .... AEBITDA 2029 de 2.900M€. A ritmos del 7% anual no llegan a los 2.400M€ (incumplimiento del 50% delo que han dicho hace apenas 12 meses). Y los analistas más serios se estarán fijando en elEBITDA (sin ajustes).

Roadtofreedom 26/02/26 23:05

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Previsiones limitadasUna de las decisiones de la presentación que ha causado dudas entre los analistas ha sido la de esquivar la previsión de ingresos para 2026. El año entrante, de acuerdo con el documento presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el flujo libre de caja antes de M&A y dividendos oscilará entre los 500 y los 575 millones de euros, es decir, entre 25 y un poco más de 100 millones más que este año. También se han aventurado a marcar un horizonte para el margen EBITDA, que debería acercarse al 25,5%, según ha avanzado el CFO, un punto por encima del 24,3% actual; así como el camino de desapalancamiento, que retornará progresivamente a la ratio 3,5x prevista para finales de 2026. Toda esta información, sin embargo, se ha declarado sin una cifra de negocio concreta. Según la directiva, este hecho responde a que el crecimiento bruto no será el foco del año entrante; lo serán «los márgenes».Según han detallado a los analistas, Grifols ya habría alcanzado las cuotas de mercado óptimas en mercados como EE.UU. o los principales países de la Unión Europea. El crecimiento de ventas, pues, ya no es un objetivo tan prioritario; especialmente atendiendo a las previsibles mejoras de márgenes que acumulará la compañía en el curso entrante. Destacan la operativa egipcia y la canadiense, dos iniciativas estratégicas que, entre otras cuestiones, permitirán rebajar el costo del plasma con fuerza. Sin entrar en detalles, y ante las múltiples preguntas de los analistas, Srinavasan ha reconocido que esperan un «crecimiento de ingresos netos moderado» para el año que entra

Roadtofreedom 26/02/26 21:56

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Me ha gustado el FCF 2025.Me ha parecido pobre el guidance de 2026.Están retrasando la refi de los bonos hasta fin de año.Me deja un sabor de boca agridulce

Roadtofreedom 24/02/26 09:14

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Es terrible ver la debilidad de esta acción que lleva 9 meses perdidos a nivel de cotización a pesar de mejoras materiales en el desempeño del negocio, los ratings, ...

Roadtofreedom 24/02/26 07:41

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Hasta han filtrado a los analistas el precio aprox al que ejecutarían la compra de esos centros.

Roadtofreedom 19/02/26 16:08

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Por que cuanto se elimine el riesgo, espero que el dinero institucional entre en manada