Participaciones del usuario Pablillo - Bolsa

Foro:

Pablillo 22/02/24 12:04

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Pues si, pero lo del dividendo era muy necesario. Ahora solo queda ver que pasa con el famoso hidrógeno y sobre todo, como van a retribuir a la empresa a partir de 2026

Pablillo 22/02/24 11:59

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Por supuesto. Obviamente por ahora no veo tal disminución de tarta, lo que veo es que recompra acciones como un demonio... de hecho si no estuviera haciéndolo tendría una caja neta descomunal...Imagínate, dicen que quieren recomprar más de 5.000 millones de euros (además del dividendo). Capitaliza 17.000 millones... es que son números de otra galaxia...

Pablillo 21/02/24 17:21

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Hombre... Menos acciones en circulación, a mas tocamosSI el mercado no la hace subir... sinceramente me la suda si cada vez recibo más dividendo con el mismo beneficio... lo que importa aquí es que la empresa sea capaz de ganar lo mismo o más a medida que se reducen las acciones en circulación, y esto creo que se cumple. Es que el mercado me la supersusa lo que haga sinceramente XD

Pablillo 21/02/24 17:15

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Enagás tiene unas tasas acordadas hasta 2026. Cuando se fijo el marco regulatorio ni por asomo se sabía que la inflación se dispararía, y aquí viene la parte positiva del asunto: de cara a 2026 y viendo como se están viendo afectadas las cuentas de la compañía, es más, viendo lo que les está pasando a otras empresas como Telefónica donde la SEPI ha tenido que sacar la manguera para apagar varios fuegos, y sabiéndose que la inversión en infraestructuras es esencial para una nación, creo que no es descabellado pensar en una retribución generosa para Enagás en el próximo periodo regulatorio, que actualice las tarifas con la inflación o que incluso vaya más allá. Si además las infraestructuras del hidrógeno se bonifican conforme a su coste y no por su uso (cubriéndonos el riesgo de que fracase el hidrógeno verde, riesgo que honestamente creo que es elevado) comprar Enagás a 14 ahora o a 10 en tres años, puede ser buena jugada a largo plazo, pero claro, esto va a depender también de como la empresa gestione sus activos no regulados...

Pablillo 21/02/24 17:05

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Las tengo, y les saco dinero, porque aunque han bajado con respecto a mi precio de compra, el dividendo recibido ha sobrepasado esa caída, porque ENAGAS es ante todo un activo que debe que ser comprado a su precio adecuado, y ese precio ha bajado claramente cada año al descontar un dividendo demasiado elevado. Los 16 que eran compra hace un par de años, son los 14-15 de ahora, y serán 12€ en 2025 tras descontar 2,7 euros. Es verdad que ahora con el dividendo de 1€ hasta 2026 la caída de precios debería contenerse mas, pero a saber porque también dependerá de lo que se siga reduciendo el beneficio. Una empresa como esta que aspira a ganar unos 200-250M€ en los próximos años para mi no debe comprarse a más de 3.000 millones de capitalización, por lo que aun puede caerte un 20% adicional y tampoco pasaría nada. Yo personalmente no pienso comprar más por encima de 10€ con las condiciones y las perspectivas actuales (tampoco creo que el hidrógeno verde tenga futuro). En cuanto a la venta, pues tengo previsto hacerlo por encima de 16-17€, ya veremos si puede darse de aquí al 2026 o si nos quedamos cobrando dividendos. Tampoco es que me importe demasiado porque es un % pequeño de la cartera.¿Estrategia criticable? si, sobre todo aquellos que usen como argumento el coste de oportunidad, pero claro ese argumento es fácilmente desmontable simplemente preguntando ¿Qué compro entonces en lugar de Enagás? porque Enagás no es que de mucho, pero lo da al precio adecuado...

Pablillo 20/02/24 15:20

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Pablillo sin embargo cree que SI hay que estar en REPSOL jejeje

Pablillo 20/02/24 15:18

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Es una buena bajada pero tienes mucha razón. Ya que quedaron en evidencia, deberían haber bajado el dividendo incluso más para haber tenido margen para reducir deuda... y si luego ven que les va mejor de lo previsto, para eso están las recompras de acciones...

Pablillo 20/02/24 10:03

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Buffffffff ¡NOTICION! ¡NOTICION!¿Que estaba más que descontado por el mercado? SI, ¿Que deja una mala imagen de la empresa cambiar sus previsiones a medio camino? También.Yo pensaba que iban a ir con todo hasta el final, pero deben haber visto la cosa muy justita...

Pablillo 19/02/24 18:46

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

Pues nada, a preparar las palomitas entonces XD

Pablillo 19/02/24 18:43

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Me da que la SEPI va a tener mucho trabajo los próximos años protegiendo empresas estratégicas...