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Participaciones del usuario oscar77

oscar77 27/04/20 17:06
Ha respondido al tema Fondo River Patrimonio
Gracias Rafael por participar del hilo, ya que tu mejor que nadie conoces el funcionamiento de River , como gestor del mismo. A veces las carteras están perfiladas pero puede aparecer un fondo interesante como el tuyo y le intentas hacer hueco al verle una utilidad en la cartera por aportar cosas distintas.Gracias también Carlos por el feedback. Tienes razón que a mayor numero de activos en cartera se hace mas difícil el rebalanceo, pero la verdad me sentía cómodo incluyendo cada uno de los activos que tengo en cartera , en total son 14  entre los que. se incluyen:4 fondos de renta variable activos(objetivo 10% cartera como mucho) y en construccion): fundsmith, seilern stryx world, robeco global consumer trend, y capital group new perspective Plan de pensiones en indexa: 70%RV/30%RFBaelo Patrimonioetf de bonos alemanes de larga duracion: exx6etf bonos globales ligados a la inflacionVAnguard emergentes, vanguard bonos corporativos usa,  vanguard small capsfondo amundi reitsetf oroRealmente la forma que tengo mas fácil de hacer rebalanceo general de RV/RF es a través de los planes de pensiones de indexa donde cambiando los pesos lo soluciono , hasta ahora no había necesitado tocar nada de indexa pero hace unas semanas ante las caídas y viendo que mi peso de renta variable bajaba a 40% si que aumente la ponderación de acciones frente a bonos . Pero una cosa es la cartera global y pesos globales de RF y RV y otra activos mas concretos donde si es mas difícil devolver el peso original que quieres para la carteraEn River como mínimo siempre tendrás un 12,5% de oro, y un 12,5 % de inmobiliario y en la  parte trend, que tiene un sesgo que favorece la incorporación activos que funcionan bien dentro de un escenario económico de crecimiento  (renta variable , incluido inmobiliario)) estos activos pueden alcanzar en el global de la cartera  sobre un 65%/70% y por otra parte si lo que mas subiendo es el oro este activo podría llegar a niveles como el de ahora que estamos en torno a un 24 % aproximadamente en la cartera global.Un saludo a todos
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oscar77 27/04/20 13:01
Ha respondido al tema Fondo River Patrimonio
He leído mi post anterior y quería matizar algunas cosas. En las bajadas del gráfico es normal que fondos 100% renta variable bajaran mas que River, que como sabemos tiene una parte buy and hold al estilo de cartera permanente donde hay oro (12,5%) , bonos (12,5%), inmobiliario (12,5%) y acciones (12,5%)  y luego la parte trend( 50%) que se va ajustando con los cálculos momentum  Es lógico que tuviera mejor desempeño que  activos  100% R.V, por eso tengo que aclarar que no es que River tenga la varita mágica de anticiparse al futuro sino que por su propia estructura ya de por si, otorga protección o defensa ante escenarios como el vivido.Refiriéndome a River utilice la palabra "agilidad" para adaptarse a los cambios, en el post anterior , cuando en realidad, las palabras mas adecuadas serían precisión y equilibrio ,  con los cambios graduales que se van produciendo en sus distribuciones. Es ágil en cuanto a que puede detectar tempranamente que un activo esta creciendo (en tendencia medio y largo plazo) por delante de otros y si esa tendencia continua diariamente, ira modificando el peso de la cartera en favor de ese activo de manera gradual en pequeños pasos diarios.  La precisión viene dada por el zanjado de carteras y concretamente en la parte trend con el zanjado diario de una mini cartera trend.  No es que River cambie de 0 a 100 , de un día para otro, son cambio graduales que se producen diariamente en la parte trend y se combinan con la parte buy and hold para tener una distribucion equilibrada.Por ejemplo en un escenario en el que solo subiera el oro, y el resto de activos bajara, por ejemplo, en 30 dias naturales la cartera trend podría llegar a estar compuesta por oro fundamentalmente.En cualquier caso, es así como yo entiendo este producto y podría estar equivocado en mi forma de entenderlo, por eso es interesante tener un hilo donde podamos intercambiar opiniones 
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oscar77 26/04/20 16:13
Ha respondido al tema Fondo River Patrimonio
Hola a todos los integrantes del canal y gracias a Manolok por abrir hilo de este fondo que me resulta muy interesante.Por qué me gusta River? Pues como dice Manolok tiene unas reglas que no dependen de apuestas personales del gestor sino que están establecidas, son coherentes , tienen una base de estudio y han sido pulidas y optimizadas por Rafael con el objetivo de  "participar y proteger". Como experiencia personal durante estos meses he podido comprobar que no me sentía del todo "protegido" con mi cartera en algunos activos que tenia comprados.  Mi cartera  es 45% RV , 45 RF AAA  y 10% ORO, y realmente ha sorteado muy bien este periodo  pero he visto que algunos activos caían con fuerza por ejemplo mi parte de REITs  8% de la cartera, paso a constituir un 5% de la cartera. Esta situación también se dio en menor medida en Globall Small Caps o Emergentes.Por eso considero fundamental, no solo tener una cartera diversificada , sino luego tener la capacidad operativa y/o monetaria para adaptarte a la situación y participar del mercado rebalanceando tu cartera de una manera ágil y ahí es donde River con sus 2 sub carteras (buy and hold y la otra trend) y con sus zanjados o divisiones en mini carteras se mueve muy bien y es una de las ventajas que le veo sobre un pequeño inversor. Cuando se produjeron las bajadas "fuertes" mi capacidad monetaria no era suficiente para equilibrar todos los pesos que habían bajado en mi cartera, y solo tenia la posibilidad de vender oro o bonos para comprar, pero dudas de realizar esa operativa porque esos activos (bono y oro) son los que en esos momentos están aguantando tu cartera. También es cierto que tener un porcentaje de liquidez puede ayudar mucho en ese tipo de situacionesMi sensación es que dentro de una cartera equilibrada algunos activos  en cartera como emergentes (3%) o reits (8%) los podría integrar  en un fondo como River que se va  a adaptar mas rápidamente a los cambios del mercado y así no depender tanto de mis suscripciones o ventas de activo para tener un rebalanceo mas ágil y que actúe como bisagra  inclinando la cartera global hacia aquellos activos que mas están subiendo por la parte trend, adoptando  una distribución mas protectora (con mas bonos y/o oro) o bien con mas renta variable. La sensibilidad de la cartera a estos cambios en la distribución  dependerá del porcentaje asignado a River.
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oscar77 25/03/19 15:11
Ha respondido al tema Aplicación X-Ray para seguimiento cartera
Hola, Triath, me encantaría poder utilizar tu aplicación, he buscado por internet esa herramienta y no acabo de encontrar algo que me cuadre, te envio email por privado y agradecerte de antemano el trabajo y dedicación empleado
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oscar77 02/03/19 17:26
Ha respondido al tema ¡China sube su exposición en los indices MSCI!,
hola , en cuanto a donde se puede contratar un fondo indexado global de small caps te digo que en BNP se puede adquirir el Vanguard global small cap index con ISIN: IE00B42W3S00 Es un fondo de acumulacion , cotiza en euros, y aunque el mínimo de aportación son  100000 euros , en Bnp se puede contratar desde 50 euros. Lo único es que es considerada clase clean y si solo contratas ese fondo pagarias una comisión de custodia. Pero si te haces una cartera de fondos donde hayan fondos de amundi (no clean) indexados, en mas del 50%, y luego por otra parte adquieres fondos como el vanguard small caps en menos del 50 % no pagarias esa comision de custodia, pero siempre tendrias que mirar que el valor de tu cartera no sobrepasa el 50 % en fondos clean    
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oscar77 29/11/17 13:36
Ha respondido al tema Financiación en Degiro (asignación)
Hola Bilbaíno, degiro me contestó y me dijo que la asignacion la tendré en este mes que viene, como he pedido euros me financiare al eonia + 1.125% y que aunque invierta en un activo denominado en dolares la financiación es en euros. Lo del margen libre puedo usar hasta el límite del margen libre pero evidentemente dependiendo del resultado de tu operativa y del riesgo del tipo de activo en el que inviertas pues podría variar por eso lo lógico es dejar un 10% de margen libre sin usar, por ejemplo y así te evitas problemas y vas revisandolo por Si acaso. Un saludo
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oscar77 24/11/17 18:43
Ha respondido al tema Financiación en Degiro (asignación)
Hola Bilbaíno, estoy como tu con esa duda, parece del género tonto no pedir asignación si con esta te financias más barato que si haces uso del margen libre. En mi caso llame a degiro y la verdad no me quedo muy clara la explicación pero en su página lo dice bien claro. Yo necesitaba una cantidad para cubrir mi posición en dólares a través de la contratación de un etf que realizaría esa función y he realizado asignación por una cantidad en euros ligeramente inferior a la que está en mi cuenta como margen libre. Mi intención es recibir ese dinero y hacer una operación de compra de etf y mantenerla mientras quiera cubrir mi posición en dolares. Como es un etf que cotiza en dolares la operación automáticamente me hará el paso de euros a dolares al comprarlo y pasaré por caja con la Comisión del tipo de cambio y luego me aplicarán mensualmente la Comisión de financiación en euros. De todas formas les voy a enviar correo para ver si esto es correcto y si hay respuesta te lo aclaro. La asignación la he pedido pero el dinero no aparece en cuenta pero también salió un mensaje de que las nuevas asignaciones se hacían efectivas al mes siguiente, entonces voy a esperar unos dias. Si alguien ha pasado por ahí y nos puede aclarar más que se manifieste por favor
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oscar77 22/04/14 10:16
Ha respondido al tema Seguimiento de fondos en Excel
Enhorabuena ghost por el trabajo realizado y gracias por este magnifico aporte , estoy con la tabla incorporando datos pero tengo una duda: Si se realiza un traspaso parcial de un fondo a otro: ej: Suscribo 5000 € del fondo x en 01/01/2000 El 01/01/2002 el valor del fondo x es 6000 € y procedo a realizar un traspaso del 50 % (3000 €) del valor del fondo x al fondo y. Según la guía del excel en los traspasos "hay que poner la fecha original de suscripción del fondo antiguo y el importe que se invirtió también originalmente en él" pero claro si el importe traspasado es el 50%, ¿habría que poner la mitad del importe que se suscribió originariamente en 01/01/20000? o si el traspaso es del 30% tendría que poner el 30% de la cantidad suscrita originariamente a fecha 01/01/2000? Seguramante son preguntas muy elementales pero la verdad me serviría de gran ayuda para aclarar conceptos y aplicar todos los movimientos correctamente en un futuro y no tener distorsionados los resultados. Gracias de antemano y reiterar la admiración por el trabajo de Ghost.
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oscar77 07/04/14 20:06
Ha respondido al tema Aportaciones sistema
Realice la simulación sobre bestinfond(1993/ marzo 2014) No se realizan traspasos. -Inversión: Cuando el VL habiendo estado a mas de un 10% respecto del VLMAX(10 periodos), se situa posteriormente a una distancia inferior a 5% -Cuantía de la inversión: distancia del VL respecto del VLMAX historico del fondo. Ej: Distancia VL/VLMAX historico =7%, entonces 7% x 100000= 7000€. Multiplicador= 100000 (cada persona lo puede modificar a conveniencia) Resultados: Aportaciones=73301 Valor cartera=295390 Coeficiente= 4.03 Se realizaron a lo largo de los 20 años 6 aportaciones: 03/05/95 VL=9.11 Aportacion=5686 03/11/98 VL=24.32 Aportación=3400 06/03/00 VL=24.80 Aportación=8072 01/04/03 VL=35.34 Aportación=6355 01/07/09 VL=71.91 Aportación=38834 01/04/12 VL=104.69 Aportación=10954 (última aportación hasta dia de hoy) Creo que finalmente para salvar el escollo de las comisiones haré un hibrido entre este sistema y el anterior de traspasos , y cuando el sistema me diga que tengo que realizar traspaso pues traspasaré toda la cantidad que pueda sin que me afecte la penalización. En el resto de fondos si no existe penalización hare el sistema puro con entradas/salidas y elegire fondos en parejas de cada gestora (uno de RV y otro de RF de la misma gestora)para agilizar los traspasos entre ellos
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